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Document publié le Lundi 13 octobre 2025
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Thèmes du document : Économie et finances, Fiscalité, Changement climatique,
PÔLE FINANCES
ET SERVICES À LA POPULATION
Direction des Finances
COMMUNAUTÉ D’AGGLOMÉRATION
MULHOUSE ALSACE AGGLOMÉRATION
Sous la présidence de Fabian JORDAN
Président
EXTRAIT DU REGISTRE DES DÉLIBÉRATIONS
DU CONSEIL D’AGGLOMÉRATION
Séance du 13 octobre 2025
83 élus présents (104 en exercice, 12 procurations)
M. Jean-Luc SCHILDKNECHT est désigné secrétaire de séance.
DÉBAT SUR LES ORIENTATIONS BUDGÉTAIRES 2026 (7.10.2/2845C)
Les articles L2312-1 et L.5211-36 du Code général des collectivités territoriales disposent que dans les EPCI comprenant au moins une commune de 3 500 habitants et plus, le Président présente au Conseil d’Agglomération un rapport sur les orientations budgétaires dans les deux mois précédant l’examen du budget.
Ce rapport porte sur les évolutions prévisionnelles des dépenses et des recettes, en fonctionnement comme en investissement, sur les engagements pluriannuels envisagés, ainsi que sur la structure et la gestion de la dette. Pour les EPCI de plus de 10 000 habitants comprenant au moins une commune de plus de 3 500 habitants, le rapport comporte en outre une présentation de la structure des effectifs et de l’évolution des dépenses de personnel.
Le rapport annexé, qui précise les enjeux de la stratégie financière et les priorités de l'action communautaire pour le prochain exercice budgétaire, a pour objet de faciliter le débat sur les orientations budgétaires pour 2026. Il a été élaboré afin de servir de base aux échanges du Conseil d’Agglomération.
Après en avoir délibéré, le Conseil d’Agglomération :
- prend acte, par son vote, de la tenue du débat d’orientation budgétaire sur la base du Rapport d’Orientations Budgétaires 2026 qui lui a été soumis. PJ : (1)
- Rapport d’orientations budgétaires
La délibération est adoptée à l’unanimité des suffrages exprimés.
Le secrétaire de séance
Jean-Luc SCHILDKNECHT
Le Président
Fabian JORDAN Rapport d’Orientations Budgétaires 2026
Présenté lors du conseil d’agglomération du 13 octobre 2025 2
Sommaire
I- DYNAMIQUES TERRITORIALES....................................................................................................................... 3
A. m2A, territoire de 39 communes .............................................................................................................. 3
B. Une population globalement en faible hausse, vieillissante avec un nombre de ménages en
augmentation ..................................................................................................................................................... 4
C. Des perspectives d’une population en baisse et plus âgée d’ici 2070 avec un accroissement du
nombre de ménages .......................................................................................................................................... 6
D. Un nombre de logements en hausse porté par un besoin lié à la baisse de la taille moyenne des
ménages ............................................................................................................................................................. 8
E. Un habitat ancien dans lequel la part des propriétaires diminue ........................................................... 9
F. m2A, un territoire économiquement dynamique .................................................................................. 10
G. Un contexte national de défis à relever ................................................................................................. 11
i) Défi au niveau des finances publiques ............................................................................................... 11
ii) Défi économique ................................................................................................................................. 12
iii) Défi environnemental ..................................................................................................................... 13
H. Un projet local de territoire ambitieux................................................................................................... 14
I. Des orientations politiques affirmées pour l’élaboration du budget 2026, dans le respect des valeurs
de m2A ............................................................................................................................................................. 14
II- RETROSPECTIVE 2019-2025 .............................................................................................................. 15
A. Evolution des dépenses entre 2019 et 2025 ........................................................................................... 15
B. Focus sur les dépenses de personnel ...................................................................................................... 19
C. Evolution des recettes entre 2019 et 2025 ............................................................................................. 21
i) Vue d’ensemble ................................................................................................................................... 21
ii) La fiscalité ........................................................................................................................................... 22
iii) Les produits des services................................................................................................................. 22
iv) Les dotations de l’Etat .................................................................................................................... 24
D. Evolution de l’épargne ............................................................................................................................ 25
E. Les dépenses d’investissement ............................................................................................................... 27
F. La dette .................................................................................................................................................... 27
III- PROSPECTIVE 2026-2028 ................................................................................................................. 30
A. Les principales hypothèses retenues en matière de dépenses.............................................................. 31
B. Projection 2026-2028 des dépenses ....................................................................................................... 31
C. Les principales hypothèses retenues en matière de recettes ................................................................ 32
D. Projection 2026-2028 des recettes ......................................................................................................... 33
E. Programmation pluriannuelle des investissements ............................................................................... 33
F. Evolution future de la dette .................................................................................................................... 34
G. Les ratios financiers ................................................................................................................................. 36
H. Evolution de la dette garantie ................................................................................................................ 37
IV- CONCLUSION ................................................................................................................................... 37 3
INTRODUCTION
En application de l’article L.2312-1 du code général des collectivités territoriales (CGCT), un débat
d’orientations budgétaires doit se tenir au sein du conseil d’agglomération de Mulhouse Alsace
Agglomération (m2A) dans les deux mois précédant le vote du budget primitif. Un rapport
d’orientations budgétaires doit être présenté à cette occasion pour être débattu.
La forme de ce rapport étant libre, le présent document a été structuré en quatre parties :
- (I) Une présentation du contexte local et général visant à rappeler quelques caractéristiques
territoriales de la collectivité ainsi que le contexte macroéconomique dans lequel elle évolue
pour l’élaboration de son budget primitif 2026 ;
- (II) Une partie rétrospective présentant une version agrégée des finances de m2A entre 2019
et 2025 ;
- (III) Une partie prospective pour les années 2026 à 2028 exposant les hypothèses retenues
pour guider les budgets à venir de m2A ;
- (IV) Une synthèse des grandes orientations politiques pour le budget primitif 2026.
m2A est une intercommunalité dont le territoire est dynamique, engagée dans de nombreux projets
inscrits dans son projet de territoire Vision 2030 et qui peut compter sur des finances saines grâce à
ses choix de gestion. Le présent rapport d’orientations budgétaires s’inscrit pleinement dans cette
continuité.
I- DYNAMIQUES TERRITORIALES
A. m2A, territoire de 39 communes
Mulhouse Alsace Agglomération (m2A) est une intercommunalité créée le 1er janvier 2010. Elle est
issue de la fusion de trois intercommunalités préexistantes – la Communauté d’Agglomération
Mulhouse Sud Alsace (CAMSA), la Communauté de communes des Collines (CoCoCo) et la
Communauté de communes de l’Ile Napoléon (CCIN) – rejointes par les communes de Galfingue,
Heimsbrunn, Illzach et Pfastatt. Steinbrunn-le-Bas a rejoint m2A le 1er janvier 2013 et Wittelsheim le
1er janvier 2014. Le 1er janvier 2017, suite à la loi du 7 août 2015 portant nouvelle organisation
territoriale de la République (dite loi NOTRe), la Communauté de communes Porte de France Rhin Sud
(CCPFRS) a fusionné avec m2A.
Au 1er janvier 2025, m2A compte 39 communes pour 440 km². Sa population s’élève à 272 950
habitants1. Au 1er janvier 2025, elle est ainsi la 30ème intercommunalité de France en termes de
population (sur 1 254) et la 8ème communauté d’agglomération (sur 230)2.
1 INSEE, 2022 (Dossier complet − Intercommunalité-Métropole de Mulhouse Alsace Agglomération (200066009)
| Insee - https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009). 2 https://www.data.gouv.fr/datasets/base-nationale-sur-les-intercommunalites/. 4
B. Une population globalement en faible hausse, vieillissante avec un nombre de
ménages en augmentation
L’augmentation de la population de m2A s’établit à +0,3% entre 2014 et 2020, soit au-dessus de
l’évolution de la population du Grand-Est (+0,1%), mais en dessous de celle de la France (+2%) ou du
Haut-Rhin (+1%).3
Sur la période 2011-2022, la population est globalement vieillissante avec une proportion des plus de
60 ans qui augmente4 :
3 AFUT, « Contexte et perspectives démographiques dans la région mulhousienne – évolutions et tendances »,
mars 2024.
4 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009. 5
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
On observe également une augmentation du nombre de ménages, ces derniers tendant à être d’une
taille plus réduite5 :
La composition des ménages met également en avant une forte croissance des femmes et des hommes
seuls, une diminution des familles avec enfants, mais peu d’évolution concernant les familles
monoparentales6 :
5 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
6 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009. 6
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
C. Des perspectives d’une population en baisse et plus âgée d’ici 2070 avec un
accroissement du nombre de ménages
Les différents scénarios prévoient une baisse de la population, s’inscrivant dans le contexte national
de la perte d’un habitant sur sept d’ici 20707 :
Source : AFUT, op.cit., 2024.
La croissance des plus de 75 ans dans la population serait très forte et la baisse des enfants très
marquée8 :
7 AFUT, op. cit., mars 2024.
8 AFUT, op. cit., mars 2024. 7
Source : AFUT, op.cit., 2024.
La composition de la population évoluerait progressivement en ce sens avec un basculement aux
alentours de 20309 :
Source : AFUT, op.cit., 2024.
9 AFUT, op. cit., mars 2024. 8
Le nombre de ménages resterait croissant10 :
Source : AFUT, op.cit., 2024.
D. Un nombre de logements en hausse porté par un besoin lié à la baisse de la taille
moyenne des ménages
Le nombre de logements sur le territoire de m2A a augmenté de 4% entre 2016 et 202211 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
10 AFUT, op. cit., mars 2024.
11 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009. 9
Malgré une hausse du nombre de logements vacants, leur proportion diminue entre 2016 et 202212 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
L’évolution à la hausse du nombre de résidences principales s’explique de plus en plus par une taille
moyenne des ménages plus faible13 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
E. Un habitat ancien dans lequel la part des propriétaires diminue
Plus de la moitié des résidences principales a été construite entre 1946 et 199014 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
12 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
13 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
14 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009. 10
Si les propriétaires demeurent majoritaires dans le statut d’occupation des résidences principales,
cette part tend à diminuer au profit de celle des locataires15 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
F. m2A, un territoire économiquement dynamique
En 2022, le territoire de m2A comptait 18 130 entreprises et 109 878 emplois16.
Entre 2011 et 2022, la part du nombre d’actifs dans la population des 15-64 ans a augmenté (passant
de 71,5% à 73,0%) avec en particulier une baisse de la part des chômeurs (passant de 11,8% à 11,3%)17 :
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
Le territoire de m2A est toutefois marqué par une baisse de la proportion des ouvriers dans ses
emplois18 :
15 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
16 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
17 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
18 INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009. 11
Source : INSEE, https://www.insee.fr/fr/statistiques/2011101?geo=EPCI-200066009.
Les récentes annonces d’installation d’entreprises (Microsoft à Petit-Landau notamment) conforteront
ce dynamisme économique en l’inscrivant dans les tendances actuelles (développement des
datacenters).
G. Un contexte national de défis à relever
L’élaboration du budget primitif 2026 se fait dans un contexte national de défis à relever.
i) Défi au niveau des finances publiques
Il s’agit tout d’abord de la situation des finances publiques françaises qui se révèle particulièrement
dégradée par rapport à celles de ses voisins européens : la France est le troisième pays de l’Union
européenne en termes d’endettement qui s’établit à 114% du PIB au 1er trimestre 2025 (après la Grèce
à 153% et l’Italie à 138%)19 et est le troisième pays en termes de déficit public qui s’établit à 5,8% du
PIB en 2024 (après la Roumanie à 9,31% et la Pologne à 6,6%)20. La note financière de la France a ainsi
été dégradée ces dernières années par l’ensemble des principales agences de notation (Standard &
Poor’s en mai 2024, Moody’s en décembre 2024 et Fitch en septembre 2025). La Commission
européenne a en outre ouvert une procédure de déficit excessif en juillet 2024 à l'encontre de la France
en raison du dépassement en 2023 de la limite de déficit public fixé à 3% par le Pacte de stabilité et de
croissance.21
La loi de programmation des finances publiques 2023-2027, adoptée le 18 décembre 2023 et qui
définit la trajectoire pluriannuelle des finances publiques jusqu'en 2027, prévoit un objectif d’évolution
des dépenses locales de 1,5% en 2025 (équivalent au taux d’inflation moins 0,5 points). Aucun
mécanisme contraignant n’est toutefois prévu à ce stade.
19 https://www.touteleurope.eu/economie-et-social/la-dette-publique-des-etats-de-l-union-europeenne/.
20 https://www.touteleurope.eu/economie-et-social/le-deficit-public-des-etats-de-l-union-europeenne/.
21 https://www.vie-publique.fr/en-bref/294670-deficit-public-excessif-7-pays-de-lue-concernes-dont-la-france. 12
Source : www.legifrance.fr
Enfin, le budget primitif 2026 s’élabore dans un contexte où le Premier Ministre a annoncé le 15 juillet
2025 vouloir réduire le déficit public à 4,6% en 2026 en faisant notamment porter un effort significatif
sur les collectivités territoriales.
ii) Défi économique
Les dernières projections macroéconomiques de la Banque de France22 prévoient :
- un recul de l’inflation à +1,0 % en moyenne en 2025, puis à +1,4 % en 2026 et +1,8% en 2027
(après avoir atteint +2,3% en moyenne annuelle en 2024) ; cela s’expliquant par un reflux net
des prix de l’énergie malgré une baisse plus lente de l’inflation dans les services ;
- une croissance de +0,6 % en 2025, puis de +1,0% en 2026 et +1,2% en 2027 ;
- une hausse transitoire du taux de chômage en 2025 et 2026 puis une baisse pour s’établir à
7,4 % en fin d’année 2027 (retrouvant le niveau de 2024).
Le taux de chômage, bas par rapport à ces dernières années, met d’autant plus en exergue le défi de
l’attractivité des métiers de la fonction publique, et donc de ceux de m2A.
22 https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/projections-macroeconomiques-
juin-2025. 13
Source : INSEE, L’essentiel sur le chômage, https://www.insee.fr/fr/statistiques/4805248
Enfin, l’arrivée et le déploiement de l’intelligence artificielle pourraient amener à un bouleversement
profond des pratiques et à une évolution forte des métiers.
iii) Défi environnemental
Le réchauffement climatique s’est établi en 2024 à +1,6°C par rapport à l’ère préindustrielle, selon le
service européen Copernicus sur le changement climatique.23 2024 est ainsi la première année à
dépasser le seuil de +1,5°C fixé par l’Accord de Paris sur le climat de 2015. Dans ce contexte, l’Union
européenne s’est dotée d’un objectif de réduire ses émissions nettes de gaz à effet de serre d’au moins
55% d’ici 2030 par rapport aux niveaux de 1990.24 La décarbonation de l’industrie s’inscrit dans cet
objectif et se traduit notamment sur le territoire de m2A par le projet de Zone Industrielle Bas Carbone
(ZIBaC) dans la bande rhénane.
23 https://climate.copernicus.eu/global-climate-highlights-2024
24 https://www.consilium.europa.eu/fr/policies/green-deal/fit-for-55/ 14
H. Un projet local de territoire ambitieux
m2A s’est doté d’un projet de territoire ambitieux. Intitulé Vision 2030, il a été adopté par le conseil
d’agglomération le 22 novembre 2021. Il guide les réalisations du mandat 2020-2026.
Vision 2030 est structuré autour de quatre axes volontaristes (un territoire de nouvelle donne
environnementale, énergétique et écologique ; un territoire d’accueil dynamique ; un territoire
solidaire au service de tous ses habitants ; un territoire d’équilibre et de coopération), de 28 enjeux et
de 275 objectifs opérationnels.
La mise en œuvre de Vision 2030 se double d’un engagement de m2A dans le programme « Territoire
Engagé Transition Ecologique ». Porté par l’ADEME, ce programme propose un outil de planification
territoriale de la transition écologique articulé avec le projet de territoire.
I. Des orientations politiques affirmées pour l’élaboration du budget 2026, dans le
respect des valeurs de m2A
Les orientations suivantes ont été fixées dans la lettre de cadrage qui a été adressée en juillet 2025
pour guider le travail de recensement des propositions budgétaires :
- recherche accrue d’économies en cherchant à diminuer les dépenses de fonctionnement de
l’Agglomération et à augmenter ses recettes dans une démarche d’effort partagé entre
usagers, contribuables et partenaires ; 15
- attention particulière à la masse salariale en questionnant les missions actuellement réalisées
et l’organisation de chaque direction avec un objectif global de maîtrise du nombre d'ETP
(Equivalents Temps Plein) employés au sein de la collectivité ;
- attention spécifique aux subventions qui sont versées en questionnant chaque subvention de
fonctionnement aux partenaires extérieurs (hors dispositifs contractuels de type DSP) ;
- lissage des projets figurant dans la Programmation Pluriannuelle des Investissements (PPI)
actuelle afin d’étendre celle-ci jusqu’en 2032 et priorisation des projets faisant l’objet d’un fort
cofinancement pour limiter la charge nette pour l’Agglomération.
L’élaboration du budget primitif 2026 se fait dans le respect de l’ADN de m2A qu’est la co-construction.
Ainsi des dialogues budgétaires se sont tenus en septembre et octobre 2025 et seront suivis d’une
réunion de direction de l’exécutif pour la présentation des arbitrages qui seront nécessaires à
l’équilibre du budget primitif. Il s’agit de « faire ensemble pour mieux avancer ensemble ».
II- RETROSPECTIVE 2019-2025
Afin de donner une vision d’ensemble de l’action de la collectivité, la présentation de la rétrospective
2019-2025 se fait de manière agrégée entre le budget principal, le budget annexe de l’eau, le budget
annexe des transports urbains et le budget annexe du chauffage urbain (en neutralisant les flux croisés
entre ces budgets). Les budgets annexes de la ZA de Bantzenheim, de la ZA Amélie IV et de
l’Investissement Territorial Intégré ne sont pas pris en compte au regard de leur faible impact.
A. Evolution des dépenses entre 2019 et 2025
La présentation de l’évolution agrégée des dépenses fait apparaitre une augmentation moyenne de
+3% par an entre 2019 et 2022. La hausse importante constatée en 2023 (+12%) s’explique en partie
par la création du budget annexe de l’eau, mais aussi par l’impact des coûts de l’énergie. En 2025, le
compte administratif projeté fait apparaitre une hausse de +3,55% qui s’explique principalement par
la dynamique des charges de personnel.
Dans le détail, on peut relever les quelques points suivants :
- Une hausse des charges de personnel en 2025 en raison de la revalorisation du régime
indemnitaire, de l’accroissement du temps de travail des agents périscolaires et de
l’augmentation des cotisations sociales à la CNRACL (Caisse Nationale de Retraite des Agents
des Collectivités Locales) ;
- Une hausse du reversement aux communes à partir de 2023 en raison de l’augmentation de
la dotation de solidarité communautaire (DSC) passant de 1 M€ à 3 M€ ;
- Une baisse des subventions en 2023 en raison d’un changement dans le versement des aides
de la CAF (Caisse d’Allocations Familiales) qui transitaient auparavant par m2A avant d’être
versées aux structures de petite enfance. 16
L’évolution de certains postes de dépenses significatifs peut être présentée en soulignant ainsi
l’engagement fort de m2A en faveur de son territoire :
- Aider les familles : le périscolaire et de la petite enfance figurent dans les politiques publiques
auxquelles m2A consacre le plus de moyens financiers et humains.
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Charges générales 92,63 M€ 87,82 M€ 91,33 M€ 102,72 M€ 128,12 M€ 120,36 M€ 124,64 M€
Charges de personnel et indemnités des élus 53,96 M€ 55,64 M€ 56,15 M€ 59,02 M€ 68,04 M€ 73,07 M€ 80,91 M€
Reversement aux communes (ACTP et DSC) 66,44 M€ 66,37 M€ 66,38 M€ 66,29 M€ 68,29 M€ 68,29 M€ 68,29 M€
Subventions et contributions aux organismes tiers 39,69 M€ 39,49 M€ 40,91 M€ 41,40 M€ 37,34 M€ 37,98 M€ 37,58 M€
Charges de la dette (intérêts) 4,93 M€ 4,44 M€ 4,03 M€ 3,95 M€ 5,88 M€ 5,49 M€ 4,73 M€
Virement à la section d'investissement 23,24 M€ 11,97 M€ 21,16 M€ 27,61 M€ 27,62 M€ 27,19 M€ 28,05 M€
Charges exceptionnelles 0,19 M€ 0,52 M€ 1,49 M€ 0,12 M€ 1,88 M€ 0,20 M€ 0,19 M€
TOTAL DEPENSES DE FONCTIONNEMENT CONSOLIDEES 281,08 M€ 266,23 M€ 281,45 M€ 301,09 M€ 337,16 M€ 332,57 M€ 344,39 M€ 17
- Protéger l’environnement : si les contributions au SIVOM Mulhouse Sud Alsace ne reflètent
pas la totalité de la dépense en faveur de la collecte et du traitement des ordures ménagères,
leur montant élevé traduit toutefois l’importance que m2A accorde à cette compétence.
- Faciliter les mobilités : le budget annexe transport est financé par les usagers (produit des
services), les entreprises (versement mobilité) et le contribuable par le versement d’une
subvention d'équilibre du budget principal. Le niveau de cette dernière témoigne de
l’engagement de m2A en faveur des mobilités.
- Encourager le développement du sport : m2A conduit une politique sportive ambitieuse,
notamment en gérant en régie de nombreux équipements sportifs (piscines, patinoire, centre
sportif régional d’Alsace, etc.). Les moyens financiers alloués à cette politique publique sont
ainsi conséquents et en hausse du fait de l’augmentation des coûts de l’énergie en particulier. 18
- Sensibiliser à la protection de la biodiversité : m2A gère en régie le parc zoologique et
botanique qui compte 1 200 animaux dans un jardin qui abrite plus de 3 000 plantes.
L’ouverture de l’espace Horizon Afrique le 1er août 2025 renforce cette orientation en faveur
de la biodiversité avec l’accueil de 52 nouvelles espèces et la participation à 5 nouveaux
programmes de conservation.
- Développer l’attractivité touristique : m2A consacre des moyens financiers significatifs au
soutien des musées de son territoire qui constituent le premier pôle de musées techniques et
scientifiques d’Europe. 19
B. Focus sur les dépenses de personnel
La masse salariale (corrigée des remboursements faits par la Ville de Mulhouse au titre des agents
mutualisés) est en augmentation, avec une hausse marquée en 2023 (atteignant 66,89M€ en raison
de mesures nationales de revalorisation du point d’indice et de l’intégration des effectifs de la régie de
l’eau pour +5,2 M€ entre 2022 et 2023) et en 2025 (en raison de la revalorisation du régime
indemnitaire, de l’accroissement du temps de travail des agents périscolaires et de l’augmentation des
cotisations sociales à la CNRACL pour un total de 79,75M€ pour la masse salariale).
La structure de la masse salariale se présente de la manière suivante :
En nombre d’agents et d’ETP (équivalent temps plein), on relève une hausse sur la période avec une
rupture en 2023 liée à la prise de compétence eau (111 agents et 109,63 ETP) :
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Traitements indiciaires 50 948 226 51 832 615 52 199 268 52 415 194 58 237 988 60 416 950 61 970 000
NBI (Nouvelle Bonification Indiciaire) 848 769 933 052 890 576 878 073 634 397 653 385 634 000
Régimes indemnitaires 7 763 481 8 083 950 8 024 616 8 447 210 9 738 878 10 526 000 13 535 000
Participation aux mutuelles (santé + prévoyance) 1 068 822 1 080 262 1 078 568 883 850 824 035 878 652 825 000
Heures supplémentaires 1 222 307 1 240 939 1 336 873 1 419 350 1 344 724 1 870 687 2 280 000
Vacations (emplois aidés compris) 1 135 444 1 182 808 1 336 654 1 379 475 1 713 901 1 949 483 2 048 000
Astreintes 170 802 110 409 192 912 188 100 280 158 319 526 265 000
Autres éléments de rémunération (SFT, Indemnité de Résidence…) 1 201 518 1 276 348 1 188 815 1 955 324 815 529 823 529 860 000
Autres charges de personnel (hors paie) 3 061 673 4 143 017 4 570 097 4 581 256 4 967 506 3 563 906 2 600 000
TOTAL 67 421 043 69 883 398 70 818 379 72 147 833 78 557 116 81 002 118 85 017 000
STRUCTURE DES CHARGES DE PERSONNEL (€) 20
En lien avec la nature des politiques publiques gérées par m2A, on note logiquement une
prédominance des agents de catégorie C dans les effectifs :
Les avantages en nature octroyées par la collectivité sont les suivants :
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Logements 61 386 64 478 59 183 67 052 85 176 80 156 72 000
Repas 4 307 4 792 5 297 5 819 2 704 3 799 4 440
Véhicules 8 139 8 868 7 417 7 747 8 131 10 653 9 500
Plan de Déplacement Entreprise (PDE) 21 376 21 505 22 118 21 464 28 053 37 742 42 300
TOTAL 95 207 99 643 94 015 102 082 124 064 132 350 128 240
AVANTAGE EN NATURE (€) 21
La durée effective du temps de travail respecte la durée légale depuis le 1er janvier 2015, dans le cadre
d’un accord avec les organisations syndicales ayant entrainé une hausse annuelle de 42 heures du
nombre d’heures travaillées.
m2A encourage la protection sociale complémentaire en participant à son financement :
- Au 31 décembre 2024, 1 382 agents sont couverts au titre de la santé (couvrant 2 700
bénéficiaires, enfants et conjoints inclus) et 1 249 agents sont couverts au titre de la
prévoyance, avec un niveau supérieur au minimum réglementaire fixé par le décret 2022-581
du 20 avril 2022 -> la participation varie de 22 € à 80 € par mois pour la santé (contre un
minimum règlementaire de 15 €/mois) et est de 10,25 € par mois pour la prévoyance (contre
un minimum règlementaire de 7 €/mois).
- La participation de m2A est modulée en fonction des revenus, de la composition familiale et
des garanties choisies par les agents au sein des deux contrats sélectionnées (Muta Santé pour
la santé et Generali pour la prévoyance).
C. Evolution des recettes entre 2019 et 2025
i) Vue d’ensemble
La présentation de l’évolution agrégée des recettes fait apparaître :
- une baisse des produits des services en 2020 en raison de la crise sanitaire ;
- une forte hausse des recettes en 2023 (+12,5%) liée à la création du budget annexe eau qui
apporte des produits des services supplémentaires (+29,5 M€) et en lien avec des recettes
fiscales dynamiques (+ 18 M€) ;
- des recettes 2024 et 2025 en repli en raison d’une diminution des excédents reportés,
accentuée en 2024 par une diminution des produits des services en raison de difficultés
rencontrées dans le traitement comptable des recettes de la régie de l’eau. 22
ii) La fiscalité
La fiscalité est maîtrisée avec une stabilité globale des taux sur la période 2019-2025, à l’exception de
l’année 2023 qui se caractérise par une hausse de la taxe sur le foncier bâti :
En ce qui concerne les recettes fiscales et leur compensation, on relève :
- Un dynamisme lié à l’évolution des bases ;
- La disparition de la taxe d’habitation sur les résidences principales à partir de 2021, compensée
par une fraction de TVA ;
- La disparition de la CVAE à partir de 2023 compensée par une fraction de TVA.
iii) Les produits des services
Les produits des services sont en forte augmentation sur la période 2019-2022 en raison de la prise de
compétence eau en 2023 amenant les recettes afférentes des usagers et d’un travail mené sur la
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Fiscalité directe et compensations 197,52 M€ 191,66 M€ 194,58 M€ 200,40 M€ 218,10 M€ 222,67 M€ 225,99 M€
Produits des services 43,23 M€ 33,46 M€ 40,01 M€ 45,86 M€ 78,27 M€ 68,33 M€ 74,99 M€
Dotations, subventions et concours de tiers 53,95 M€ 54,11 M€ 60,49 M€ 56,29 M€ 59,80 M€ 58,84 M€ 52,10 M€
Recettes exceptionnelles 2,33 M€ 0,13 M€ 1,29 M€ 14,39 M€ 12,15 M€ 2,22 M€ 0,67 M€
Excédent de fonctionnement reporté 34,52 M€ 38,43 M€ 50,41 M€ 53,12 M€ 50,26 M€ 39,00 M€ 22,04 M€
TOTAL RECETTES DE FONCTIONNEMENT CONSOLIDEES 331,56 M€ 317,79 M€ 346,79 M€ 370,06 M€ 418,58 M€ 391,06 M€ 375,79 M€
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Taxe d'habitation (résidence principale et/ou secondaire) 10,06% 10,06% 10,06% 10,06% 10,06% 10,06% 10,06%
Taxe sur le foncier bâti 1,58% 1,58% 1,58% 1,58% 3,58% 3,58% 3,58%
Taxe sur le foncier non bâti 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78% 4,78%
Cotisation foncière des entreprises 26,36% 26,36% 26,36% 26,36% 26,36% 26,36% 26,36%
Versement mobilité 2%* 2%* 2% 2% 2% 2% 2% *ex-CCPFRS : 1,20% *ex-CCPFRS : 1,60%
Evolution des principales recettes fiscales 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Taxes foncières et taxe d'habitation 77,56 M€ 76,75 M€ 39,59 M€ 38,42 M€ 47,88 M€ 48,89 M€ 49,68 M€
Fraction de TVA (compensation TH et CVAE) 0,00 M€ 0,00 M€ 33,24 M€ 36,42 M€ 58,15 M€ 58,09 M€ 58,24 M€
Versement mobilité 42,04 M€ 38,16 M€ 44,35 M€ 46,00 M€ 49,30 M€ 49,65 M€ 51,18 M€
TEOM (Taxe d'Enlèvement des Ordures Ménagères) 35,69 M€ 36,30 M€ 36,70 M€ 38,26 M€ 40,70 M€ 42,51 M€ 43,04 M€
CVAE (Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises) 19,83 M€ 19,62 M€ 19,08 M€ 19,02 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€
FNGIR (Fds National de Garantie Individuelle des Ressources) 14,57 M€ 14,57 M€ 14,57 M€ 14,57 M€ 14,57 M€ 14,57 M€ 14,57 M€
TASCOM (Taxe sur les Surfaces Commerciales) 4,18 M€ 3,84 M€ 3,81 M€ 4,29 M€ 4,65 M€ 4,89 M€ 4,58 M€
IFER (Imposition Forfaitaire des Entreprises en Réseau) 1,54 M€ 1,60 M€ 1,64 M€ 1,75 M€ 1,99 M€ 2,17 M€ 2,20 M€
Taxe de séjour 0,79 M€ 0,59 M€ 0,72 M€ 0,75 M€ 0,96 M€ 1,20 M€ 1,35 M€
Taxe GEMAPI 0,45 M€ 0,45 M€ 0,43 M€ 0,42 M€ 0,42 M€ 0,60 M€ 0,64 M€
TOTAL 196,64 M€ 191,87 M€ 194,11 M€ 199,90 M€ 218,61 M€ 222,58 M€ 225,48 M€ 23
tarification du périscolaire et petite enfance, du transport, des sports et du parc zoologique et
botanique.
En se concentrant sur quatre grands pôles de recettes, on relève :
- Des recettes « périscolaire et petite enfance » dont le mode de calcul a été revu en 2023 pour
une meilleure progressivité :
- Des recettes du parc zoologique et botanique dynamisée par l’ouverture de l’espace Horizon
Afrique :
- Des recettes des équipements sportifs stabilisée grâce au travail d’ajustement tarifaire mené
en 2025 :
- Des recettes du transport qui dépassent leur niveau d’avant crise sanitaire : 24
iv) Les dotations de l’Etat
Sur la période 2019-2025, les principales dotations de l’Etat (à savoir dotation de la compensation de
la part salaires, dotation de compensation de la réforme de la taxe professionnelle et dotation
d’intercommunalité) diminuent de 11%, soit -3,8 M€.
Par ailleurs, sur la période 2019-2025, m2A devient contributeur à un dispositif de solidarité nationale :
le Fonds national de Péréquation des Ressources Intercommunales et Communales (FPIC). Ainsi, c’est
une charge nette supplémentaire de 1,06 M€ qui impacte la collectivité.
Enfin, un nouveau dispositif de prélèvement sur recettes a été instauré en 2025 : le dispositif de lissage
conjoncturel des recettes fiscales des collectivités (DILICO). Le montant prélevé à ce titre sur m2A en
2025 s’élève à 3 785 767 €.
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Dotation de Compensation de la Part Salaires (DCPS) 21,89 M€ 21,49 M€ 21,07 M€ 20,60 M€ 20,48 M€ 20,15 M€ 19,41 M€
Dotation de Compensation de la Réforme de la Taxe Professionnelle (DCRTP) 7,57 M€ 7,52 M€ 7,52 M€ 7,52 M€ 7,52 M€ 7,45 M€ 6,23 M€
Dotation d'Intercommunalité 5,48 M€ 5,50 M€ 5,51 M€ 5,52 M€ 5,51 M€ 5,49 M€ 5,50 M€
TOTAL 34,94 M€ 34,51 M€ 34,10 M€ 33,64 M€ 33,51 M€ 33,09 M€ 31,14 M€ 25
D. Evolution de l’épargne
Sur la période 2019-2025, le taux d’épargne brute (agrégé entre le budget principal, le budget eau, le
budget transport et le budget chauffage) est satisfaisant puisque sa moyenne est de 10,48%. 26
Si l’on adopte une approche par budget (puisque certains budgets annexes disposent de l’autonomie
financière), les ratios sont également satisfaisants :
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Epargne brute 37,56 M€ 25,45 M€ 36,39 M€ 35,52 M€ 50,15 M€ 46,33 M€ 37,48 M€
Epargne nette 13,92 M€ 1,95 M€ 11,20 M€ 10,22 M€ 23,39 M€ 19,46 M€ 9,89 M€
Taux d'épargne brute 11,51% 8,16% 11,12% 10,40% 11,77% 11,33% 9,08%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Epargne brute 23,45 M€ 16,67 M€ 18,81 M€ 18,49 M€ 27,04 M€ 20,39 M€ 17,22 M€
Epargne nette 10,59 M€ 3,65 M€ 4,40 M€ 3,91 M€ 12,68 M€ 5,85 M€ 2,18 M€
Taux d'épargne brute 9,56% 6,97% 7,74% 7,40% 10,03% 7,60% 6,47%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Epargne brute 10,59 M€ 7,56 M€ 6,20 M€
Epargne nette 9,02 M€ 6,01 M€ 4,76 M€
Taux d'épargne brute 17,85% 17,58% 12,32%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Epargne brute 11,40 M€ 5,70 M€ 12,04 M€ 12,45 M€ 11,87 M€ 13,86 M€ 11,14 M€
Epargne nette 1,64 M€ -3,66 M€ 2,47 M€ 2,96 M€ 2,30 M€ 4,33 M€ 1,29 M€
Taux d'épargne brute 16,05% 9,05% 16,82% 16,15% 14,58% 16,60% 13,27%
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Epargne brute 2,70 M€ 3,08 M€ 5,54 M€ 4,58 M€ 0,64 M€ 4,52 M€ 2,92 M€
Epargne nette 1,70 M€ 1,96 M€ 4,34 M€ 3,35 M€ -0,61 M€ 3,27 M€ 1,66 M€
Taux d'épargne brute 26,85% 31,78% 44,02% 31,08% 4,14% 32,15% 24,00% 27
E. Les dépenses d’investissement
Les dépenses d’investissement de m2A suivent le cycle classique des dépenses d’investissement des
collectivités territoriales françaises, à savoir une montée en puissance du niveau d’investissement au
long du mandat. Ce mouvement est renforcé par la prise de compétence eau qui amène le volume
global d’investissement de m2A sur le territoire à dépasser 70 M€ en 2025.
F. La dette
Le recours à l’emprunt par m2A a été limité depuis 2021 en raison d’un contexte de taux d’intérêt
élevés. L’année 2025 verra la souscription de plusieurs emprunts pour financer des dépenses
d’investissement en hausse.
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Budget principal 18,59 M€ 20,27 M€ 21,20 M€ 28,25 M€ 28,41 M€ 38,31 M€ 46,99 M€
Budget eau 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 10,00 M€ 14,92 M€ 15,00 M€
Budget transport 4,82 M€ 3,74 M€ 11,15 M€ 4,30 M€ 6,03 M€ 8,00 M€ 9,00 M€
Budget chauffage 0,99 M€ 0,24 M€ 0,79 M€ 3,32 M€ 3,75 M€ 0,49 M€ 0,95 M€
DEPENSES D'INVEST. (chap. 20, 204, 21, 23, 26 et 45*) 24,39 M€ 24,26 M€ 33,13 M€ 35,87 M€ 48,20 M€ 61,71 M€ 71,94 M€ 28
L’encours de la dette de la collectivité est aux deux tiers à taux fixe :
Au 1er janvier 2025, il présente en outre un risque faible puisque les emprunts en cours sont classés 1A
(96,46 % de l’encours) et 1B (3,54% de l’encours) selon la charte Gissler25.
Ainsi, l’impact sur m2A de la hausse des taux bancaires depuis 2022 a pu être limité :
25 Classification Gissler : 1A = produits non structurés ; 1B et 2C = produits à risque faible ; 3A et 5C = produits à
risque limité ; 1D et 5E = produits à risque élevé ; 6 ou F = produits hors charte.
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Budget principal 11,60 M€ 30,15 M€ 2,50 M€ 3,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 25,00 M€
Budget eau 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 10,00 M€
Budget transport 10,00 M€ 11,00 M€ 5,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 15,00 M€
Budget chauffage 5,56 M€ 0,50 M€ 0,00 M€ 1,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€
TOTAL EMPRUNTS SOUSCRITS 27,16 M€ 41,65 M€ 7,50 M€ 4,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 50,00 M€
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Emprunts à taux fixe 55,27% 58,03% 61,82% 65,59% 63,52% 60,92% 61,55%
Emprunts à taux variable 31,29% 29,66% 27,10% 24,39% 27,22% 30,14% 29,92%
Emprunts indexés sur le livret A 13,44% 12,31% 11,08% 10,02% 9,26% 8,94% 8,53% 29
Au 1er janvier 2025, l’encours de dette est détenu par un panel de prêteur diversifié :
De manière générale, et malgré la prise de compétence eau en 2023 et la souscription de nouveaux
emprunts en 2025, la collectivité se désendette sur la période 2019-2025. Le capital restant dû au 31
décembre 2025 est ainsi inférieur de 46 M€ au capital restant dû au 31 décembre 2019.
TAUX MOYEN DE L'ENCOURS 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Budget principal 2,01% 1,86% 1,65% 1,55% 2,30% 2,75% 2,41%
Budget eau 2,45% 2,67% 2,38%
Budget transport 2,06% 1,93% 1,81% 1,66 € 2,13% 2,46% 2,23%
Budget chauffage 1,74% 1,59% 1,59% 1,55% 1,84% 1,88% 1,75%
TAUX MOYEN GLOBAL 2,01% 1,87% 1,70% 1,59% 2,22% 2,59% 2,41% 30
Enfin, concernant la capacité de désendettement (budgets agrégés), celle de m2A est largement
satisfaisante puisqu’inférieure à 10 années :
III- PROSPECTIVE 2026-2029
La présentation de la prospective 2026-2029 se fait également de manière agrégée entre le budget
principal, le budget annexe de l’eau, le budget annexe des transports urbains et le budget annexe du
chauffage urbain (en neutralisant les flux croisés entre ces budgets). Les budgets annexes de la ZA de
Bantzenheim, de la ZA Amélie IV et de l’Investissement Territorial Intégré ne sont pas pris en compte
au regard de leur faible impact.
Le Premier Ministre a dévoilé le 15 juillet 2025 les mesures qui pourraient toucher les collectivités
territoriales dans le cadre du Projet de Loi de Finances pour 2026 (PLF 2026) : évolution limitée de la
fraction de TVA, reconduction du DILICO (dispositif de lissage conjoncturel des recettes fiscales des
collectivités), fin de la compensation intégrale des abattements portant sur les bases industrielles de
CFE et de TFB, poursuite des variables d’ajustement, poursuite de la hausse des cotisations CNRACL,
retour au droit commun pour le FCTVA et baisse des dotations d’investissement. L’impact de ces
mesures pour m2A pourrait s’élever à 9,2 M€ en fonctionnement et plus de 2,7 M€ en investissement.
Le présent rapport d’orientations budgétaires est construit sur la base de ces annonces et prévoit, pour
y faire face, de réaliser 6 M€ d’économies dans les dépenses de fonctionnement en 2026 et d’identifier
3 M€ de crédits qui seront gelés dans l’attente du vote du PLF 2026.
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 (prév.)
Budget principal 136,86 M€ 140,75 M€ 136,37 M€ 127,29 M€ 112,95 M€ 98,44 M€ 108,51 M€
Budget eau 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 0,00 M€ 12,32 M€ 10,77 M€ 19,32 M€
Budget transport 94,47 M€ 90,61 M€ 91,53 M€ 82,04 M€ 72,48 M€ 62,88 M€ 68,03 M€
Budget chauffage 15,50 M€ 14,88 M€ 13,68 M€ 13,45 M€ 12,19 M€ 10,94 M€ 9,68 M€
TOTAL CAPITAL RESTANT DÛ 246,82 M€ 246,24 M€ 241,58 M€ 222,78 M€ 209,94 M€ 183,02 M€ 205,54 M€ 31
A. Les principales hypothèses retenues en matière de dépenses
Les principales hypothèses retenues pour la prospective financière sont établies sur la base de la
prospective réalisée par le cabinet Michel Klopfer en mai 2025 et des annonces du Premier Ministre
du 15 juillet 2025. Elles sont les suivantes :
- Charges à caractère général : +1,8 % par an (avec une baisse de 7,7 M€ en 2026 du fait d’un
ajustement des dépenses pour absorber les impacts potentiels du PLF 2026).
- Charges de personnel : +2,5% par an et hausse de 3 points de la cotisation CNRACL en 2026,
2027 et 2028 (+0,84 M€ par an).
- Reversements aux communes :
o attributions de compensation en baisse de 11,4 M€ en 2026 en lien avec la prise de
compétence « paiement de la contribution au service d’incendie et de secours (SIS) »
puis constantes ;
o dotation de solidarité communautaire (3 M€) constante (sous réserve des décisions
qui pourront être prises à l’issue de l’atelier projet « pacte financier et fiscal »).
- Subventions versées : indexation sur l’inflation (+1,8% par an).
- Contributions aux organismes de regroupement : indexation sur l’inflation (+1,8% par an) et
contribution au SIS selon les simulations de ce dernier.
- Contribution du budget principal au budget annexe transport stabilisé à 14 M€ par an.
- FPIC : hausse significative en raison de la réforme des indicateurs (+14% par an).
- DILICO : prélèvement annuel constant (3,8 M€) et reversement ensuite sur trois ans de celui-
ci à hauteur de 30% par an (1,1 M€).
- Charges financières : nouveaux emprunts souscrits à un taux de 3,75% sur une durée de 15
ans.
- Charges exceptionnelles : stabilité.
- Virement à la section d’investissement : hausse annuelle de 2% en conséquence de la politique
volontariste d’investissement (amortissement des biens).
Notons qu’il n’est prévu aucune incidence de la PPI (Programmation Pluriannuelle des Investissements)
sur la section de fonctionnement.
B. Projection 2026-2028 des dépenses
Les dépenses agrégées sur l’ensemble des budgets sont projetées en baisse de -0,16% en 2026, puis
en hausse de +2,11% en 2027 et +2,23% en 2028. 32
C. Les principales hypothèses retenues en matière de recettes
Les principales hypothèses retenues pour la prospective financière sont établies sur la base de la
prospective réalisée par le cabinet Michel Klopfer en mai 2025 et des annonces du Premier Ministre
du 15 juillet 2025. Elles sont les suivantes :
- Les dotations de l’Etat :
o Dotation d’intercommunalité : constante en 2026 en raison de la garantie, puis en
hausse à partir de 2027, accentuée à partir de 2028 par l’amélioration du coefficient
d’intégration fiscale liée à la prise de compétence « paiement de la contribution au
SIS ».
o Dotation de compensation de la part salaires : -3,9% par an.
o Dotation de compensation de la réforme de la taxe professionnelle : baisse de 1,2
M€ par an.
- Fiscalité et compensations :
o Fraction de TVA : hausse limitée à l’inflation (+1,3% en 2026 et + 1,8% ensuite).
o Taxe d’enlèvement des ordures ménagères (TEOM) / Taxe foncière bâti (TFB) / Taxe
d'habitation sur les résidences secondaires (THRS) / Cotisation foncière des
entreprises (CFE) : taux stables ; bases revalorisées selon inflation (1,8%) ; croissance
physique annuelle des bases de 0,3%.
2026 2027 2028
Charges générales 119,19 M€ 121,33 M€ 123,12 M€
Charges de personnel et indemnités des élus 83,77 M€ 86,71 M€ 89,72 M€
Reversement aux communes (ACTP et DSC) 56,87 M€ 56,87 M€ 56,87 M€
Subventions et contributions aux organismes tiers 50,16 M€ 51,34 M€ 53,00 M€
Charges de la dette (intérêts) 4,98 M€ 5,40 M€ 6,21 M€
Virement à la section d'investissement 28,61 M€ 29,18 M€ 29,77 M€
Charges exceptionnelles 0,26 M€ 0,26 M€ 0,26 M€
TOTAL DEPENSES DE FONCTIONNEMENT CONSOLIDEES 343,83 M€ 351,09 M€ 358,93 M€ 33
o Imposition forfaitaire des entreprises de réseaux (IFER) / Taxe sur les surfaces
commerciales (TASCOM) / Taxe foncière non bâti (TFNB) / Taxe de séjour / Taxe
GEMAPI / Versement mobilité : hausse selon inflation (+1,8% par an).
o Compensation des abattements portant sur les bases industrielles de CFE et de TFB :
baisse de 30% en 2026 des compensations (soit -3,8 M€).
o Fonds national de garantie individuelle des ressources (FNGIR) : constant
- Produits des services : +1,4% par an (correspondant à 80% de l’inflation) pour le budget
principal ; +1,8% par an (soit l’inflation) pour le budget eau ; +0% par an pour le budget
transport ; +1,8% par an (soit l’inflation) pour le budget chauffage
- Autres subventions et autres recettes de fonctionnement : constant
D. Projection 2026-2028 des recettes
Les recettes sont projetées en hausse de +3,34% en 2026 et +1,79% en 2027, puis en baisse de -
0,13% en 2028 (en raison de la diminution des excédents reportés).
E. Programmation pluriannuelle des investissements
La programmation pluriannuelle des investissements (PPI) du budget principal a été actualisée par
délibération en date du 24 mars 2025.
2026 2027 2028
Fiscalité directe et compensations 229,77 M€ 233,92 M€ 238,16 M€
Produits des services 75,86 M€ 76,74 M€ 77,04 M€
Dotations, subventions et concours de tiers 47,32 M€ 46,81 M€ 46,73 M€
Recettes exceptionnelles 1,00 M€ 1,00 M€ 1,00 M€
Excédent de fonctionnement reporté 34,40 M€ 36,81 M€ 31,86 M€
TOTAL RECETTES DE FONCTIONNEMENT CONSOLIDEES 388,36 M€ 395,29 M€ 394,78 M€ 34
Sa projection pour les années à venir démontre un effort soutenu de la part de m2A en matière
d’investissement qui s’élève à 435 M€ sur la période 2020-2027 :
F. Evolution future de la dette
Le profil d’extinction de la dette déjà souscrite au 31 juillet 2025 se présente ainsi (capital restant dû
au 31 décembre de l’année N) :
A001 - AIDE A LA REHABILITATION DE LOGEMENTS SOCIAUX 895 793 € 1 358 934 € 1 025 203 € 2 523 882 € 6 268 312 €
A002 - AMENAGEMENT ET INFRASTRUCTURES STRATEGIQUES 5 868 063 € 6 991 154 € 8 196 996 € 3 104 404 € 2 406 496 €
A003 - ATTRACTIVITE, TOURISME ET CULTURE 3 029 114 € 3 448 539 € 3 244 337 € 3 415 879 € 4 745 685 €
A004 - DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE, SOUTIEN A L'INNOVATION, DEVELOPPEMENT UNIVERSITAIRE 2 626 255 € 1 527 647 € 1 742 229 € 2 299 883 € 5 067 991 €
A005 - TRANSITION ECOLOGIQUE ET ENVIRONNEMENTALE 79 084 € 119 350 € 716 675 € 1 110 126 € 799 128 €
A006 - EQUIPEMENTS NAUTIQUES ET SPORTIFS 987 756 € 789 404 € 1 250 718 € 1 322 122 € 1 773 489 €
A007 - HABITAT, PERFORMANCE ENERGETIQUE ET RENOUVELLEMENT URBAIN 695 181 € 1 379 843 € 1 103 126 € 1 516 600 € 827 172 €
A008 - MOBILITES DOUCES ET PARTAGEES 1 108 014 € 1 153 505 € 596 889 € 1 881 459 € 1 636 409 €
A009 - MAINTENANCE DU PATRIMOINE COMMUNAUTAIRE 155 053 € 2 659 940 € 37 027 € 206 987 € 249 215 €
A010 et A011 - EQUIPEMENTS PERISCOLAIRES ET STRUCTURES DE PETITE ENFANCE 2 100 283 € 1 778 864 € 2 924 979 € 7 291 127 € 8 456 884 €
A012 - PROJETS A SOLDER ANCIENNE PPI 606 433 € 103 072 € 31 591 € 0 € 50 394 €
A013 - SOLIDARITE FINANCIERE ET TERRITORIALE 0 € 0 € 6 292 311 € 0 € 0 €
HORS AP - INVESTISSEMENTS ANNUELS 6 119 191 € 4 187 605 € 5 088 235 € 6 239 148 € 6 165 338 €
TOTAL DEPENSES D'INVESTISSEMENT DU BUDGET PRINCIPAL 24 270 220 € 25 497 857 € 32 250 316 € 30 911 617 € 38 446 513 €
A001 - AIDE A LA REHABILITATION DE LOGEMENTS SOCIAUX 895 793 € 1 358 934 € 1 025 203 € 2 523 882 € 6 268 312 €
A002 - AMENAGEMENT ET INFRASTRUCTURES STRATEGIQUES 4 000 000 € 4 471 817 € 2 273 888 € 59 398 € 583 639 €
A003 - ATTRACTIVITE, TOURISME ET CULTURE 42 847 € 431 209 € 201 103 € 166 748 € 415 725 €
A004 - DEVELOPPEMENT ECONOMIQUE, SOUTIEN A L'INNOVATION, DEVELOPPEMENT UNIVERSITAIRE 926 727 € 875 054 € 1 053 278 € 305 738 € 2 565 930 €
A005 - TRANSITION ECOLOGIQUE ET ENVIRONNEMENTALE 0 € 0 € 0 € 1 605 € 188 385 €
A006 - EQUIPEMENTS NAUTIQUES ET SPORTIFS 326 470 € 13 015 € 107 737 € 278 670 € 809 454 €
A007 - HABITAT, PERFORMANCE ENERGETIQUE ET RENOUVELLEMENT URBAIN 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
A008 - MOBILITES DOUCES ET PARTAGEES 373 480 € 414 576 € 377 123 € 457 252 € 1 119 907 €
A009 - MAINTENANCE DU PATRIMOINE COMMUNAUTAIRE 0 € 0 € 283 € 0 € 198 523 €
A010 et A011 - EQUIPEMENTS PERISCOLAIRES ET STRUCTURES DE PETITE ENFANCE 482 057 € 320 760 € 933 660 € 1 346 553 € 1 393 466 €
A012 - PROJETS A SOLDER ANCIENNE PPI 86 998 € 359 218 € 397 366 € 0 € 0 €
A013 - SOLIDARITE FINANCIERE ET TERRITORIALE 0 € 0 € 0 € 0 € 0 €
HORS AP - INVESTISSEMENTS ANNUELS 1 000 282 € 681 780 € 831 811 € 1 023 470 € 985 466 €
TOTAL RECETTES D'INVESTISSEMENT DU BUDGET PRINCIPAL 8 134 654 € 8 926 362 € 7 201 452 € 6 163 316 € 14 528 807 €
16 135 565 € 16 571 495 € 25 048 863 € 24 748 301 € 23 917 706 €
4 708 728 €
DEPENSES
N° AP - Désignation Réalisé 2020 Réalisé 2021 Réalisé 2022
Réalisé
2020
Réalisé
2021
Réalisé
2022
RECETTES
57 436 332 €
8 925 899 €
57 983 340 €
791 489 €
8 863 311 €
N° AP - Désignation
Réalisé
2023
Réalisé
2023
Réalisé
2024
Réalisé
2024
RESTE A CHARGE DE LA COLLECTIVITE
TOTAL DEPENSES
2020-2027
52 383 256 €
40 985 539 €
35 404 718 €
64 982 565 €
11 590 002 €
33 361 499 €
13 292 882 €
19 582 653 €
20 733 194 €
405 583 484 €
TOTAL RECETTES
2020-2027
257 977 553 €
147 605 931 €
52 383 256 €
14 783 221 €
7 753 714 €
22 191 899 €
843 582 €
0 €
9 295 030 €
756 775 €
12 501 278 €
0 €
1 655 254 € 35
Toutefois, pour la réalisation du programme d’investissement indiqué ci-dessus, les prospectives
financières des différents budgets prévoient la souscription d’emprunts. La projection de
l’endettement prévisionnel futur se présente ainsi :
Malgré ces emprunts supplémentaires, la capacité de désendettement de l’ensemble des budgets
demeurerait satisfaisante :
BUDGET PRINCIPAL BUDGET EAU BUDGET TRANSPORTS BUDGET CHAUFFAGE
2025 98,51 M€ 9,32 M€ 58,03 M€ 9,68 M€
2026 84,19 M€ 7,99 M€ 48,02 M€ 8,43 M€
2027 71,58 M€ 6,71 M€ 39,21 M€ 7,17 M€
2028 59,75 M€ 5,59 M€ 30,55 M€ 5,92 M€
2029 49,18 M€ 4,61 M€ 23,02 M€ 4,66 M€
2030 39,61 M€ 3,74 M€ 16,75 M€ 3,54 M€
2031 30,81 M€ 3,00 M€ 13,08 M€ 2,42 M€
2032 22,82 M€ 2,31 M€ 9,41 M€ 1,38 M€
2033 16,59 M€ 1,69 M€ 6,32 M€ 0,65 M€
2034 11,15 M€ 1,24 M€ 3,58 M€ 0,40 M€
2035 6,63 M€ 0,87 M€ 1,98 M€ 0,33 M€
2036 4,63 M€ 0,63 M€ 1,17 M€ 0,28 M€
2037 2,95 M€ 0,46 M€ 0,75 M€ 0,23 M€
2038 1,40 M€ 0,32 M€ 0,42 M€ 0,18 M€
2039 0,25 M€ 0,22 M€ 0,08 M€ 0,13 M€
2040 0,00 M€ 0,13 M€ 0,00 M€ 0,08 M€
2041 0,05 M€ 0,03 M€
2042 0,00 M€ 0,00 M€ 36
G. Les ratios financiers
De manière agrégée, le taux d’épargne brute demeurerait correct sur la période 2026-2028 puisqu’il
se situerait au-dessus du seuil d’alerte qui est de 7% :
Il convient toutefois de relever que la situation prospective des différents budgets est contrastée :
2026 2027 2028
Epargne brute 39,20 M€ 36,99 M€ 34,11 M€
Epargne nette 10,18 M€ 8,92 M€ 4,63 M€
Taux d'épargne brute 9,51% 8,88% 8,11%
2026 2027 2028
Epargne brute 17,56 M€ 15,82 M€ 13,61 M€
Epargne nette 2,46 M€ 1,43 M€ -1,67 M€
Taux d'épargne brute 6,65% 5,94% 5,06%
2026 2027 2028
Epargne brute 7,99 M€ 7,89 M€ 7,79 M€
Epargne nette 6,00 M€ 5,44 M€ 5,00 M€
Taux d'épargne brute 15,60% 15,12% 14,67% 37
H. Evolution de la dette garantie
Au 1er août 2025, le capital restant dû de la dette garantie par m2A s’élève à plus de 310 M€. Le profil
d’extinction de cette dette est le suivant :
IV- CONCLUSION
Alors que le budget primitif 2026 est en cours d’élaboration, m2A peut s’appuyer sur les choix de
gestion du passé qui lui permettent de disposer d’une situation financière saine, sur les
investissements déjà réalisés au bénéfice du territoire et sur les services qu’elle a développés. Les
orientations budgétaires présentées dans le présent rapport pour les années 2026 et suivantes visent
ainsi à :
- s’engager dans une recherche accrue d’économies en fonctionnement pour faire face aux
prélèvements étatiques dont le niveau demeure à ce stade incertain ;
- préserver la situation financière de m2A en consolidant le taux d’épargne brute au-dessus de
10% et en maintenant la capacité de désendettement en-dessous de 10 ans ;
2026 2027 2028
Epargne brute 10,75 M€ 10,41 M€ 10,07 M€
Epargne nette 0,08 M€ 0,44 M€ -0,09 M€
Taux d'épargne brute 12,67% 12,14% 11,61%
2026 2027 2028
Epargne brute 2,90 M€ 2,87 M€ 2,64 M€
Epargne nette 1,64 M€ 1,62 M€ 1,39 M€
Taux d'épargne brute 23,61% 23,16% 22,16% 38
- amplifier la concrétisation du projet de territoire au service de la transition écologique, du
développement économique du territoire et des services à la population dans une logique de
coopération public-privé.