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Document publié le Lundi 1 janvier 2024
Lien du pdf (unknown - Communauté de communes - Centre Corse - 2024233CP annexes)
Thèmes du document : Investissement et développement économique, Banque, Grandes et moyennes entreprises,
SOCIETE D'EXPERTISE COMPTABLE - COMMISSAIRE AUX COMPTES
PAUL GROSJEAN
JEAN-PHILIPPE MAUGARD
BERTRAND DE MONTS
50, AVENUE DE WAGRAM
75017 PARIS
TEL : +33 (0)1.40.67.97.88
SITE INTERNET : WWW.CADFK.COM
SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 97.656 €
N° SIREN : 692 048 671 - RCS PARIS - TVA INTRACOMMUNAUTAIRE FR 26 692 048 671
MEMBRE DE DFK INTERNATIONAL - GROUPEMENT DE CABINETS INDEPENDANTS
ALZÀ
Société par Actions Simplifiée à capital variable
Siège social : immeuble SITEC, parc technologique d'Erbaghjolu 20600 BASTIA
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS
_____________
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2023 ALZÀ SAS
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2023
Conseils Associés S.A. 1 Membre de DFK International
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2023
A l’associé unique,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société ALZÀ SAS relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Fondement de l’opinion
Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport.
Justification des appréciations
En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués et sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues et sur la présentation d’ensemble des comptes, notamment pour ce qui concerne les immobilisations financières.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. ALZÀ SAS
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2023
Conseils Associés S.A. 2 Membre de DFK International
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans les autres documents adressés à l’associé unique sur la situation financière et les comptes annuels.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels
Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Président.
Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ;
il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; ALZÀ SAS
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Exercice clos le 31 décembre 2023
Conseils Associés S.A. 3 Membre de DFK International
il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Fait à Paris, le 08 juin 2024
Le Commissaire aux Comptes
CONSEILS ASSOCIES S.A.
Bertrand de MONTS ALZA Arrêté 31/12/2023
Article 841-7. TABLEAU DU PORTEFEUILLE DE TIAP
Valeur estimative du portefeuille de TIAP
Exercice Montant à l’ouverture de l’exercice Montant à la clôture de l’exercice
Décomposition de la valeur estimative
Valeur
comptable
brute
Valeur comptable
nette
Valeur
estimative
Valeur
comptable
brute
Valeur
comptable
nette
Valeur
estimative
Fractions du portefeuille évaluées
- au coût de revient 700 000 700 000 700 000 3 003 031 2 878 031 2 878 031 - au cours de bourse 0 0 0 0 0 0 - d’après la situation nette 0 0 0 0 0 0 - d’après la situation nette réestimée 0 0 0 0 0 0 - d’après une valeur de rendement ou de rentabilité 0 0 0 0 0 0 - d’après d’autres méthodes (à préciser) 0 0 0 0 0 0
Valeur estimative du portefeuille 700 000 700 000 700 000 3 003 031 2 878 031 2 878 031
Variation de la valeur du portefeuille de TIAP
Valeur du portefeuille Valeur comptable
nette
Valeur estimative
Mouvements de l'exercice
Montant à l’ouverture de l’exercice 700 000 700 000 Acquisition de l’exercice 2 290 451 2 290 451 Cession de l’exercice (en prix de vente) 0 0 Reprises de provisions sur titres cédés 0 0 Plus-values sur cessions de titres :
- détenus au début de l’exercice 0 0 - acquis dans l’exercice 0 0 Variation de la provision pour dépréciation du portefeuille 0 0 Autres variations de plus-values latentes :
- sur titres acquis dans l’exercice 0 - sur titres acquis antérieurement 0 Autres mouvements comptables (provisions/dépr.) -125 000 -125 000 Autres mouvements comptables (intérêts courus - OCAP) 12 581 12 581 Montant à la clôture de l’exercice 2 878 031 2 878 031
SELAS EXTENDEO - André FONTANA Expert-comptable Page 15 Page 1 sur 10
ALZÀ
Société par actions simplifiée à capital variable
Siège social : immeuble SITEC, parc technologique, 20600 BASTIA
900 304 726 RCS BASTIA
(la « Société »)
DECISIONS DE L’ASSOCIEE UNIQUE
Rapport de gestion du Président
[Exercice clos le 31 décembre 2023]
Cher Associé,
Le présent rapport a été établi conformément aux dispositions de l'article L. 227-9 du Code de commerce.
Il a pour objet (i) de vous présenter l’activité de la Société au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023 et (ii) de soumettre à votre approbation le bilan, le compte de résultat et l’annexe de l’exercice écoulé.
Je vous rappelle que la Société a été immatriculée le 16 juin 2021 et qu’il s’agit du troisième exercice de la société depuis sa constitution.
Le bilan et le compte de résultat de l'exercice figurent également en annexe du présent rapport.
Les documents prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais prescrits.
1. DESCRIPTION DE LA SOCIETE
La Société a été créée le 16 juin 2021 sous forme de SASU au capital de 1.000.000 euros. La société a pour objet d’intervenir principalement dans les opérations liées au capital investissement régional par :
- L’apport en fonds propres et quasi fonds propres à des entreprises en phase de démarrage, ayant leur siège social ou un établissement en Corse, et exerçant une activité en Corse, portant directement ou indirectement un projet innovant et technologique ;
- La gestion et l’administration desdites participations ;
- Le placement des liquidités non encore investies ;
- La participation, par tous moyens, directement ou indirectement, dans toutes opérations pouvant se rattacher à son objet par voie de création de sociétés nouvelles, d'apport, de souscription ou d'achat de titres ou droits sociaux, de fusion ou autrement, de création, d'acquisition, de location, de prise en location-gérance de tous fonds de commerce ou établissements ; - Et plus généralement toutes opérations quelles qu'elles soient se rattachant directement ou indirectement à l'objet ci-dessus ou à tous objets similaires ou connexes et susceptibles de faciliter le développement de la Société.
Le président de la Société, la S.A.S FEMUQUÌ VENTURES, a été nommé après une procédure de sélection lancée par l’Agence de Développement Économique de la Corse : Accord-Cadre N°17ADC14- Page 2 sur 10
4 relatif à la sélection d’opérateurs financiers chargés de la mise en œuvre d’instruments financiers dont le lot n°4 concerne la gestion d’un fonds d’amorçage.
Le Fonds d’amorçage Alzà est cofinancé par la Collectivité́ de Corse et le Fonds Européen de Développement Régional (FEDER) dans le cadre du programme PO FEDER-FSE Corse 2014-2020, pour une dotation totale de 4.000.000 €.
Au 31 décembre 2023, le Fonds comprend 11 participations en BSA Air : S.A.S. Agrid, S.A.S. Arcadium esport, S.A.S. Biophonia, S.A.S. Care Connect, S.A.S. Deltagee, S.A.S. Hosta, S.A.S. Neural Vision, S.A.S. Nookorp, S.A.S. Sumino blockchain, S.A.S.Teelt, S.A.S. Upikajob.
2. ETAT DU CAPITAL SOCIAL
A la constitution de la Société, soit le 16 juin 2021, le capital social s’élevait à 1.000.000 euros.
Le capital social à la date du 31 décembre 2023 était de 3.400.000 euros.
3. SITUATION FINANCIERE ET RESULTAT
Résultat net
Le résultat net est de – 256 163€.
Gestion du portefeuille (dividendes et intérêts enregistrés sur le Fonds)
Les revenus courants (dividendes et produits des créances rattachées à nos participations) s'élèvent à
12.636 €.
Les revenus de placement de la trésorerie s’élèvent à 13.458 €.
Coût de fonctionnement
Au 31 décembre 2023, les frais supportés par le Fonds sont ventilés de la façon suivante :
- Frais de gestion du Fonds : 133 483,51 €
- Frais de fonctionnement : 23 791,00 €
Dont frais de commissaire aux comptes : 5 064,00 €
Engagements financiers au cours de l’exercice
Les engagements financiers de la S.A.S. ALZÀ relatifs à l’exercice 2023 portent sur 16 investissements
dont 10 investissements complémentaires :
● S.A.S AGRID :
o Investissement complémentaires de 160.000,00 € le 11/04/2023 par souscription de
bons de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter
du 1er novembre 2023 ;
o Investissement complémentaire le 19/12/2023 :
▪ Exercice des 16 BSA AIR souscrits en septembre 2021 et avril 2023, donnant le
droit à la S.A.S. Alzà de souscrire à 597.2863 actions, à la valeur nominal, de la
S.A.S. Agrid, pour un montant de 5.972,83 € ;
▪ Souscription à une augmentation de capital à hauteur de 237.502,75 €
▪ Les opérations ont été réalisées en co-investissement avec les fonds FemuQuì
S.A. et FIP Suminà 4.
● S.A.S. ARCADIUM : Page 3 sur 10
o Investissement complémentaire de 25.000,00 € le 30/06/2023 par souscription d’un
bon de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçable à tout moment à compter
du 30 novembre 2023 ;
o Investissement complémentaire de 200.000,00 € le 22/11/2023 par souscription de
bons de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter
du 30 novembre 2023 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
▪ exercice d’un BSA AIR donnant droit à la souscription de 1.699 actions
ordinaires à la valeur nominal pour un montant de 16,99 €, réalisée le
27/12/2023 ;
▪ mise en place d’un compte courant d’associé de 257,71 €, le 27/12/2023,
permettant de sécuriser les prochaines souscriptions d’actions issues de
l’exercice des BSA AIR par compensation de créance.
● S.A.S. BIOPHONIA :
o Investissement de 350.000,00 € le 29/12/2023, par souscription de bons de
souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er
mars 2025 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits, mise en place d’un compte
courant d’associé de 1.956,00 € le 28/12/2023, par contrepartie d’un prêt de titres (30
actions ordinaires).
● S.A.S. CARE CONNECT :
o Investissement de 125.010,00 € le 17/11/2023 par souscriptions (i) de bons de
souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er
mars 2025 pour un montant de 125.000 € (ii) d’une action ordinaire de la société pour
un montant de 10 € ;
o Investissement complémentaire de 23.000,00, € le 29/12/2023 par souscription de
bons de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter
du 1er mars 2025 ;
o Un compte courant d’associés a été mis en place le 19/12/2023 pour un montant de
1.270,00 € en vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR.
● S.A.S. DELTAGEE :
o Investissement de 400.000,00 € le 20/07/2023, par souscription d’obligations
convertibles en action de préférence (« OCAP ») avec une date d’échéance au 31
décembre 2027.
● S.A.S. HOSTA :
o Investissement de 55.025 € le 01/09/2023 par souscriptions (i) de bons de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025
pour un montant de 55.000 €, (ii) d’une action ordinaire de la société pour un montant
de 25 € ;
o Un compte courant d’associés a été mis en place le 01/09/2023 pour un montant de
1.800,00 € en vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR ; Page 4 sur 10
o Investissement complémentaire le le 29/12/2023 d’un montant de 13.000,00 € par
souscription de bons de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout
moment à compter du 1er mars 2025.
● S.A.S. NEURAL VISION :
o Investissement de 125.000,00 € le 29/12/2023, par souscription de bons de
souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er
janvier 2026 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits, mise en place d’un compte
courant d’associé de 2.530,00 € le 29/12/2023, par contrepartie d’un prêt de titres.
● S.A.S. SUMINO BLOCKCHAIN :
o Investissement de 55.000,00 € le 27/04/2023 en bons de souscription d’actions « AIR
» (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter respectivement du 30 novembre
2023 ;
o Investissement complémentaire de 70.000,00 € le 21/11/2023 en bons de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 30 novembre
2023 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
▪ Exercice de 5 BSA Air donnant droit à la souscription de 2 actions ordinaires à
la valeur nominal (1 €) pour un montant de 2 €, réalisée le 21/12/2023 ;
▪ Un compte courant d’associés d’un montant de 89,00 € a été mis en place le
28/12/2023.
● S.A.S. TEELT :
o Investissement complémentaire de 170.000,00 € le 29/03/2023 en bons de
souscriptions d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçable à tout moment à compter du 30
novembre 2023 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
▪ Exercice de 5 BSA AIR, donnant droit à la souscription de 240 actions
ordinaires à la valeur nominal pour un montant de 24 €, réalisée le
21/12/2023 ;
▪ Mise en place d’un compte courant d’associés le 29/12/2023 d’un montant de
2.184 € ;
● S.A.S. UPIKAJOB :
o Investissement complémentaire de 125.000,00 € le 09/06/2023 par souscription de
bons de souscriptions d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à partir
du 30 novembre 2023 ;
o Investissement complémentaire de 150.000,00 € le 17/11/2023 par souscription de
bons de souscriptions d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à partir
du 30 novembre 2023 ;
o En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
▪ Exercice d’un BSA AIR, donnant droit à la souscription de 817 actions
ordinaires à la valeur nominal (1 €) pour un montant de 817 €, réalisée le
19/12/2023 ;
▪ Mise en place d’un compte courant d’associés le 28/12/2023 d’un montant de
15.313,00 €. Page 5 sur 10
Désinvestissement - Sorties
Néant
Provisions et casse
Le montant net des provisions est de 125.000,00 € correspondant à la dépréciation des BSA Air de
S.A.S. Nookorp.
Endettement
Néant
Situation générale
La S.A.S. Alzà, véhicule juridique portant le Fonds d’amorçage régional, est immatriculée depuis juin 2021. Le Fonds a ainsi initié sa période d’investissement sur le 2nd semestre de l’année 2021. Durant l’exercice 2023, la fréquence de déploiement du Fonds d’amorçage s’est une fois de plus accélérée. Ainsi, la totalité du montant disponible a été investi dans les jeunes pousses insulaires, soit plus de 88% du montant total versé au Fonds.
La capacité d’investissement du Fonds a été amputée d’un montant de 600 k€, l’Agence de Développement Économique de la Corse (ADEC) en charge de la gestion de l’Accord Cadre, n’ayant pas versé le solde (quatrième versement) du cofinancement FEDER avant le 31 décembre 2023, date de fin d'éligibilité des fonds FEDER et de la période d’investissement du Fonds. Ainsi, la dotation globale initialement prévue de 4M€ sur la période d’investissement a été réduite de 600 k€.
Cette situation imprévue et dommageable a fortement contraint la gestion du fonds par l’équipe de gestion qui n’a pu engager la S.A.S. Alzà dans certaines opérations d’investissement, en l’absence d’assurance de versement des fonds.
Par conséquent, plusieurs jeunes entreprises innovantes, dont les dossiers avaient étudiés et instruits par FemuQuì Ventures, n’ont pu bénéficier d’un investissement ou d’un investissement complémentaire, du seul fait du non versement du solde.
Au 31 décembre 2023, la situation financière est saine, l’exercice est déficitaire du fait des éléments suivants :
● Lors des premières années de vie du Fonds, le portefeuille de participation génère peu de
produit
● Les frais de gestion sont facturés sur la période d'investissement, dans le respect des
documents contractuels de l’accord-cadre
● Constatation d’une provision de la participation S.A.S. Nookorp
La période d’investissement du Fonds s’est terminée le 31 décembre 2023. Compte tenu du retard dans le versement du 4ème acompte du financement de la partie FEDER, une discussion est engagée avec les services de l'ADEC et de la Collectivité de Corse pour proroger la période d’investissement et permettre ainsi l’investissement du solde disponible.
4. ACTIVITE DE LA SOCIETE
Gouvernance
Le Conseil Stratégique s’est réuni à 2 reprises, en avril et en octobre 2023. Page 6 sur 10
Coté flux d’affaires, 8 projets ont été retenus pour les 3 sessions de présentations organisées le 14 avril
2023, le 14 septembre 2023 et le 14 décembre 2023. Les entrepreneurs y ont présenté leurs projets
devant les membres du Comité Consultatif du Fonds d’amorçage, complété de personnalités qualifiées
issues du monde de la finance, ou encore de la création et accompagnement d’entreprises.
Le Comité Consultatif a délibéré à 5 reprises, le 19 janvier 2023, le 19 juin 2023, le 2 août 2023, le 20
octobre 2023 et le 27 décembre 2023.
Gestion du Fonds et des participations
Lors de la structuration des opérations d’investissement, FemuQuì Ventures a majoritairement
privilégié la souscription de BSA Air (“Bon de souscription d’actions-Accord d’Investissement rapide”)
comme moyen d’investissement dans les startups.
Le BSA est une valeur mobilière donnant accès au capital de manière différée à l’investisseur,
généralement lors d’une prochaine levée de fonds. L’investisseur pourra souscrire des actions de la
société en bénéficiant d’une décote.
Cet outil permet notamment de :
● renforcer les fonds propres des startups en préservant leur trésorerie (absence d’intérêts à
payer, le BSA Air n’est pas un prêt)
● faciliter l’investissement en repoussant la valorisation des jeunes entreprises à une date
ultérieur
● sécuriser l’investisseur en créant un tunnel de valorisation dans le contrat ( présence d’une
valorisation “plancher” et d’une valorisation “plafond”)
Dès l’investissement réalisé, FemuQuì Ventures a mis en place un suivi renforcé des participations
permettant de suivre la mise en oeuvre opérationnelle des projets financés. Dans cette optique,
FemuQuì Ventures a recruté en septembre 2022 un nouveau collaborateur dédié au Fonds
d’amorçage, chargé du déploiement d’un suivi renforcé des participations en mettant en oeuvre avec
les entrepreneurs la méthode Objective and Key Results (« OKR »).
Les autres évènements
● MARS 2023 - Augmentation de capital - Versement de la partie FEDER du bon de commande
n°2 :
Le 23 mars 2023, la part FEDER d’un montant de 600.000,00 € a été versée au dépositaire du
Fonds, ODDO BHF, soit 15 semaines après la notification aux services de l’ADEC de l’appel du
deuxième acompte. À date de la réception de cet acompte, la Société de gestion restait dans
l’attente du versement de la part de la contrepartie régionale d’un montant de 400.000,00 €.
● AVRIL 2023 - Augmentation de capital - Versement de la contrepartie régionale du bon de
commande n°2 :
La part régionale de la deuxième tranche d’un montant de 400.000,00 € a été versée au
dépositaire du Fonds, ODDO BHF, le 11 avril 2023. Cette dernière a été versée 3 semaines
après le versement de la part FEDER, et 18 semaines après la notification de l’appel de la
deuxième acompte formulée par la Société de gestion aux services de l’ADEC. Page 7 sur 10
● SEPTEMBRE 2023 – Augmentation de capital - Versement de la partie régionale et de la
contrepartie FEDER du bon de commande n°3 :
Les 20 et 22 septembre 2023, la part régionale d’un montant de 600.000,00 € et la contrepartie
FEDER d’un montant de 400.000,00 € ont été versées au dépositaire du Fonds, ODDO BHF.
● NOVEMBRE 2023 - Appel du versement de la quatrième tranche du Fonds d’amorçage :
Par courrier recommandé avec avis de réception en date du 22 novembre 2023, FemuQuì
Ventures a notifié à l’ADEC la consommation de plus de 85% du montant du troisième acompte
et a appelé le versement du quatrième acompte d’un montant de 1.000.000,00 €.
● DÉCEMBRE 2023 - Alertes réalisées auprès des services de l’ADEC concernant les difficultés
rencontrées en l’absence d’assurance de versement des fonds :
En l’absence d’assurance du versement des fonds de la quatrième tranche, FemuQuì Ventures
a alerté, par courrier daté du 13 décembre 2023, les services de l’ADEC des conséquences
engendrées par cette situation sur la gestion du Fonds.
En l’absence d’assurance de percevoir le solde la partie FEDER, l’alerte a été renouvelée par
mail en date du 21 décembre 2023. Cette situation rendait impossible l’engagement de la
S.A.S. Alzà dans des opérations d’investissement.
● DÉCEMBRE 2023 – Augmentation de capital - Versement de la contrepartie régionale du bon
de commande n°4 :
La part régionale de la deuxième tranche d’un montant de 400.000,00 € a été versée au
dépositaire du Fonds, ODDO BHF, le 19 décembre 2023. À date de la réception de cet acompte,
la Société de gestion restait dans l’attente du versement de la contrepartie FEDER d’un
montant de 600.000,00 €.
5. EFFECTIF - ACTIONNARIAT SALARIES
La Société n’emploie aucun salarié.
6. ACTIVITES EN MATIERE DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT
Néant.
7. RAPPEL DES DIVIDENDES ANTERIEUREMENT DISTRIBUES
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons qu'il n'a pas été procédé à une distribution de dividendes au cours des quatre derniers exercices.
8. DEPENSES NON DEDUCTIBLES FISCALEMENT
Conformément aux dispositions de l'article 223 quater du Code des impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé ne prennent pas en charge de dépenses non déductibles fiscalement au regard de l'article 39-4 du même code.
9. INFORMATIONS SUR LES DÉLAIS DE PAIEMENT
En application de l’article L.441-6-1 du code de commerce, nous vous précisons ci-après que la décomposition à la clôture des deux derniers exercices, le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance est la suivante : Page 8 sur 10
10. ÉVÉNEMENTS SURVENUS DEPUIS LA DATE DE CLÔTURE
Engagement(s) financier(s)
Néant
La fin de la période d’investissement du Fonds d’amorçage est fixée sur la fin de la période d'éligibilité
des fonds FEDER, soit le 31 décembre 2023. En conséquence, aucun investissement n’a été réalisé
depuis le 31 décembre 2023.
Désinvestissement(s)
Néant
Autres évènements
● JANVIER 2024 - Versement de la contrepartie FEDER du quatrième acompte :
Le solde (quatrième versement) du cofinancement FEDER du Fonds d’amorçage, d’un montant de 600 k€, a été reçu sur le compte de collecte d’Alzà S.A.S. le 5/1/2024. La fin de période d’éligibilité des fonds FEDER pour la programmation 2014-2020 étant fixée au 31 décembre 2023, ces fonds versés ne peuvent donc être mobilisés.
En date du 15/01/2024, FemuQuì Ventures a demandé aux services de l’ADEC, par courrier avec AR, d’émettre un titre de recette afin de rappeler le solde de la partie FEDER d’un montant de 600 k€, sauf indications circonstanciée de leurs services sur l'utilisation de ces fonds.
11. ÉVOLUTION PRÉVISIBLE DE LA SOCIÉTÉ
Le solde du Fonds d’amorçage, d’un montant de 600 k€, a été reçu sur le compte de collecte d’Alzà S.A.S. le 5 janvier 2024. La fin de la période d’investissement du Fonds est fixée au 31 décembre 2023, FemuQuì Ventures ne peut pas investir les fonds disponibles.
Compte tenu, des besoins de financement des startups et de l’absence d’outils d’intervention en fonds propres dans les entreprises innovantes sur le territoire, une réflexion a été initiée avec les services de l'Agence de Développement Économique de la Corse et de la Collectivité de Corse afin de permettre l’investissement du solde disponible.
Cette perspective doit être être sécurisée juridiquement.
12. CONVENTIONS REGLEMENTEES
Nous vous donnerons ci-après lecture des conventions visées à l’article L. 227-10 du Code de commerce :
- Convention de gestion entre la Société et son Président, FEMUQUÌ VENTURES, société par actions simplifiée au capital de 200.000 euros, dont le siège social est immeuble SITEC, parc technologique d’Erbaghjolu à BASTIA (20600) et immatriculée au R.C.S de BASTIA sous le numéro 820 014 900
- Avenant n°1 à la Convention de gestion signé le 6 décembre 2022
Échéance 31/12/2023 montant (€)
Non échue 40.923
Moins de 30 jours -
Entre 30 et 60 jours -
Plus de 60 jours - Page 9 sur 10
Aucune nouvelle convention n’a été convenue au cours de l’exercice 2023.
13. EMISSION DE VALEURS MOBILIERES DONNANT ACCES AU CAPITAL
Nous vous informons, en application de l’article R. 228-91 du Code de commerce, que notre société n’a pas émis de valeurs mobilières donnant accès au capital et qu’elle ne réalise pas d’opérations susceptibles de porter atteinte aux titulaires de ces titres selon les dispositions de l’article L. 228-99 du Code de commerce.
14. PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT – RAPPEL DES DISTRIBUTIONS
a) Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2023
La proposition d’affectation du résultat de l’exercice est la suivante :
ORIGINE :
Résultat déficitaire de l’exercice : (256.163) €
AFFECTATION :
La totalité, soit la somme de : (256.163) €
au poste « Report à nouveau ».
b) Distribution des dividendes et autres revenus
Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, l'assemblée générale prend acte qu’il n’a pas été distribué de dividendes depuis la constitution de la Société.
15. CONTROLE DE LA SOCIETE - MANDAT DE COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRE ET SUPPLEANT
a) Mandat du Président.
Il vous est rappelé que le mandat du Président est d’une durée illimitée.
b) Mandats des commissaires aux comptes titulaire et suppléant.
Le mandat des commissaires aux comptes titulaire et suppléant arrivent à expiration à la date des décisions de l’associé unique approuvant les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026.
Par ailleurs, le commissaire aux comptes de la Société a procédé aux contrôles et vérifications prévus par la loi. Son opinion sur les comptes annuels est consignée dans son rapport sur les comptes annuels dont il va vous être donné lecture.
Nous vous remercions, à présent, de bien vouloir statuer sur les décisions qui vont vous être présentées. Page 10 sur 10
____________
Le Président
S.A.S FEMUQUÌ VENTURES représentée par son Président, Ghjuvan’Carlu Simeoni alza.femuqui.com
_______________________________________________________________________________________________
S.A.S. à capital variable ALZÀ
RAPPORT ANNUEL DE GESTION
AU 31 DÉCEMBRE 2023
Le fonds d’amorçage est cofinancé par le Fonds Européen de Développement Régional (FEDER) et la Collectivité de Corse Valoriser une autre forme de savoir-faire : la R&D……..…………………………………
Financement de la R&D dans la tech depuis 2021…..…….…..…..…..…....................
Une opportunité pour la Corse………..……….…………………...…..…..….................
« O.K.R. »………….………………….…..…..…..…........................................................
Focus sur Biophonia………….………..….…..…………………………………………….
Focus sur Agrid….…...………………………………………………………………………
Informations sur la société de gestion du portefeuille FemuQuì
Ventures…..……….....……….....………...……….......……….....………....………...…...
.
Sommaire
2
p. 39
p. 44
p. 45
p. 46
Rapport d’activité …...……………………………….…………….…………………. p. 3 p. 4
p. 5
p. 6
p. 7
p. 8
p. 9
Rapport annuel de gestion……..……………………………….……….…..……. p. 12 p. 13
p. 14
p. 18
p. 25
p. 34
p. 35
p. 36
p. 10
Annexes .……………………………….….….….….….….….….….….……………..…
Contextualisation .……………………………….………………….…..……………………
Description et modalités de mise en oeuvre de l’instrument financier.……….………..
Politique de gestion ………………………….………………………………………………
Activité du fonds ……………………………….……….……………………………………
Impact financier et extra-financier du fond d’amorçage sur l’exercice 2023……….…..
Evénements survenus depuis la clôture de l’exercice……………………………….…..
Autres informations fournies par la société de gestion……….………………………….
Le point presse .………………………………...…………………………………..…..…...
Les rapports .……………………………….………………………………………….....….
Les rapports de FemuQuì .……………………………….………………………….…..…. Rapport d’activité
2023
alza.femuqui.com
________________________________________________________________________________________________________________
3 Valoriser
une autre forme
de savoir-faire : la R&D
Alzà, premier fonds d’amorçage corse
Alzà est le premier fonds d’amorçage régional dédié à la Corse qui permet à des ingénieurs, des
entrepreneurs du champ technologique et de l’innovation de lancer leur activité à partir de la Corse, d’y
créer ou localiser leurs premières équipes, et d’y prendre racine pour se projeter vers leurs clients à
l’extérieur, contribuant ainsi à faire grandir un écosystème local de savoir-faire technologiques.
Alzà intervient aux prémices de la vie d’une entreprise, notamment au moment de la première levée de
fonds « pre-seed » ou « seed ». Cette phase d’amorçage comprend la conception et le test du
produit/service créé, le test marché et la première mise en marché. L’objectif est d’accompagner
l’entreprise et soutenir la recherche qu’elle déploie.
L’arrivée d’Alzà en 2021 dans la gamme de fonds de FemuQuì Ventures a ajouté des options aux
capacités d’intervention pour répondre aux besoins des entrepreneurs. Après avoir accompagné des
réussites dans l’économie traditionnelle au cours des 30 dernière années, Alzà est pour FemuQuì la
concrétisation d’un axe stratégique majeur.
« Seulement 0,4% du PIB corse est
consacré au secteur Recherche et
Développement, soit le taux le plus
bas d’Europe »
Sébastien Simoni, Président FemuQuì S.A.
Depuis les années 2010, de nombreuses régions
en Europe mettent en place des outils de
financement dédiés aux jeunes entreprises
technologiques, afin de les conserver sur leur
territoire, s’inspirant des pionniers comme Israël et
la Californie. La Corse s’est dotée d’Alzà, son
premier fonds d’amorçage, cofinancé par le Fonds
Européen de Développement Régional (FEDER) et
la Collectivité de Corse.
4 AGRID, logiciel d’optimisation énergétique, Aiacciu | ARCADIUM, club e-sport, Aiacciu | BIOPHONIA,
Développement du suivi bioacoustique et éco-acoustique de la biodiversité, Bastia | CARE CONNECT,
Développement de dispositifs et applications informatiques, électronique et médicaux, Bastia | DELTAGEE,
Outils numériques d’aide à la décision en création variétale, Aiacciu | HOSTA, Capsule innovante pour le
tourisme éco-responsable, Aiacciu | NEURAL VISION, développement d’application dans le domaine de la
vision par ordinateur, Aiacciu | NOOKORP, Réalisation et exploitation de sites internet et d’application, Aiacciu |
TANJIBLOCKS, Gestion ludique et divertissante de portefeuilles d’actifs, Bastia | TEELT, Plateforme digitale
facilitant l’accueil de collaborateurs en entreprise, Bastia | UPIKAJOB, Service de conseil, d’enseignement et de
formation, Coti-Chiavari
Financement de la
R&D
dans la tech depuis
2021
7
sessions de
candidatures
11
entreprises
accompagnées
49
candidatures
reçues
Caractéristiques Secteur d’activité
Technologie et innovation
Éducation
Santé
Tourisme et loisir
Distribution
Programmation informatique
Emplois
25 emplois créés
32 maintenus
Réalisation Biophonia
Typologie de besoins
58% phase conception
17% test marché
25% mise en marché
5 L’accompagnement
réalisé
Réinvestissements
Près d’une entreprise sur
deux accompagnées par
Alzà a reçu plusieurs
investissements pour
soutenir son
développement
Un effet de levier
3M€
investis par Alzà engendrent
1,6M€
de financements supplémentaires
accordés par Bpifrance
600 k€
de co-interventions privés
Intensité de la relation
Suivi rapproché méthode
« OKR 1 » pour chacune :
3 à 5 objectifs déclinés
en 3 à 5 résultats clés
1h d’échange mensuel
1« Objectives and Key Results », méthode de management agile basée sur des objectifs et résultats clés dans l’exécution du projet des entrepreneurs.
Une opportunité
pour la Corse
Une diversification des activités et des
entrepreneurs
En finançant les phases de recherche et
développement, de test produit et marché, Alzà
permet à de jeunes entrepreneurs de se mettre en
situation et prépare la nouvelle génération.
« Nouvelle génération » s’entend aussi bien sur les
sujets qu’ils entreprennent, tournés vers le
numérique et l’innovation, que dans le stade de
développement de leurs sociétés.
3.015 k€
investis
depuis 2021
274 k€
investissement
unitaire moyen
55 à 500 k€
investissements
par entreprise
2
lauréats du concours
d’innovation i-Lab L’accompagnement développé par FemuQuì
Les investissements réalisés par Alzà varient de 55 k€ à 500 k€ par investissements successifs en
fonction de la maturité du projet, des besoins présentés, et de l’atteinte de résultats.
Afin d'allier qualité et efficience dans son processus d'accompagnement, l’équipe d’investissement
s’est renforcée avec le recrutement d’une personne dédiée qui suit étroitement ces entrepreneurs afin
de les accompagner dans la croissance de leurs entreprises grâce au déploiement d’une méthode de
management agile.
En utilisant la méthode OKR, un cadre de suivi de l’investissement est mis en place. Elle permet à
FemuQuì Ventures de suivre la mise en œuvre opérationnelle des projets portés par les entrepreneurs,
et, pour ces derniers, d’être accompagnés dans la croissance de leurs entreprises.
OKR signifie, en anglais, Objective and Key Results, qu'on pourrait traduire par « Objectifs et
Résultats-Clés ». L’OKR vise précisément à définir la façon d’atteindre les objectifs au moyen d’actions
concrètes, spécifiques et mesurables:
● L'Objectif, le « Quoi », est la chose(s) plus important que l'entrepreneur et son équipe a l’intention
de faire dans les prochains 30-90 jours.
● Les Résultat Clés, le « Comment », sont les repères (3-5) qui montrent les progrès vers l'Objectif.
Ils sont mesurables, vérifiables et définis dans le temps.
Les porteurs des projets déterminent et priorisent, dans le processus de développement de leur produit,
des objectifs trimestriels ou semestriels (3 à 5). Puis, ils proposent les actions à mener pour atteindre
ces objectifs. En outre, quels résultats clés, quantifiables et définis dans le temps, doivent être atteints
pour remplir les objectifs proposés ?
Le suivi prendra ensuite la forme de points réguliers ayant pour objectifs notamment de :
● Évaluer la réalisation des résultats clés ;
● Préciser les actions terminées, en cours, et à mener.
La finalité est de bien comprendre les priorités en terme de développement et les efforts à fournir pour y
arriver.
7 Focus
Biophonia
Pionnière de la bioacoustique et de l’écoacoustique en milieu terrestre, BioPhonia est une entreprise
innovante qui écoute la nature pour fournir, aux gestionnaires, des données de haute qualité pour
comprendre et surveiller la biodiversité.
Fondée en 2020 par Juliette Linossier, Clément Cornec et Léo Papet, trois chercheurs en bioacoustique,
BioPhonia se positionne à l’interface du monde de la recherche et du travail de terrain. Les
méthodologies issues de la recherche fondamentale sont adaptées par BioPhonia et appliquées à des
problématiques environnementales concrètes, au service du bien commun.
La volonté de Biophonia est d’inscrire son action dans l’Économie Sociale et Solidaire (ESS), reconnue par
l’agrément Entreprise Solidaire d’Utilité Sociale (ESUS).
Pour démocratiser l’usage de la bioacoustique, BioPhonia développe la plateforme modulable EcoASAP,
lauréate du concours d'innovation i-Lab qui s’inscrit dans le cadre du plan France 2030. Elle facilitera la
gestion et l’analyse des données sonores de biodiversité grâce aux dernières avancées en intelligence
artificielle.
Basée à Oletta, BioPhonia mobilise une dizaine de personnes qui contribuent à ses activités.
https://biophonia.fr/
Dans cette vidéo, découvrez Juliette Linossier qui présente BioPhonia dans le cadre de France 2030
« L'acoustique au service
de la biodiversité »
Juliette Linossier Agrid s’attaque au problème climatique par le biais des bâtiments. L’entreprise est née du constat qu’une
solution logicielle serait le catalyseur indispensable à toute politique énergétique durable. Cette solution
logicielle permet d’optimiser automatiquement le fonctionnement des systèmes thermiques sans
préjudice pour le confort des occupants.
L’entreprise poursuit sa phase d’amorçage en développant sa R&D et en commercialisant sa solution. À fin
2023, l’entreprise a équipé 115.000m2 d’hôtels et bureaux pour plus de 70 clients. Agrid se présente
comme une société technologique à la pointe en matière de gestion énergétique et souhaite à terme de
proposer aux gestionnaires de réseau une prestation de flexibilité.
Le projet repose sur une équipe robuste techniquement qui maîtrise les outils de modélisation thermique
et d’IA à mettre en place. Des collaborations ont été établies avec des laboratoires (Centre d’Efficacité
Energétique des Systèmes, Observation Impacts Energie) afin d’optimiser leur algorithme et l’utilisation des
données.
La finalité du produit est de proposer un service intuitif et facile d’installation (immédiat ou
quasi-immédiat) permettant de s’affranchir de personnels en charge de ce suivi, tout en proposant un
rendement élevé sur le plan énergétique, tant sur la facture que l’impact environnemental.
Focus
Agrid
Retrouvez l’interview de Jean-Pierre Voropaieff et de Ghjuvan’Carlu Simeoni sur B SMART
https://a-grid.com/
« Nous dotons vos bâtiments de
l’IA la plus avancée du secteur
énergétique… en 1 clic ! »
Jean-Pierre Voropaieff 10
Émergence de
l’idée FemuQuì,
voyage au
Pays-Basque
Adoption de la
Charte fondatrice
1.300 actionnaires,
3M francs lors de la
constitution de
FemuQuì S.A.
Premier
investissement
Charcuterie Fontana
Label Finansol pour
les actions au capital
de FemuQuì S.A.
2.300 actionnaires,
5,5M€ suite à une
augmentation de
capital
Agrément
Entreprise
Solidaire et
adhésion à la
FEBEA
2.100 actionnaires,
3,55M€ suite à une
augmentation de
capital
Premier
investissement >1M
€ qui témoigne des
nouvelles capacités
d’intervention
Création de FemuQuì
Ventures qui déploie
les FIP Corse Suminà
n°2, n°3, n°4 et n°5
Déploiement
Alzà, premier
fonds
d’amorçage
corse
Lancement
Travalcà F.P.C.I.,
actif sous gestion de
48M€ et 4.600
souscripteurs
1990 1991 1992 1993 1997
2004 2015 2003 2001 2014
2020 2016 2021 2023 2022
10 entreprises
accompagnées,
70 emplois créés
55 entreprises
accompagnées,
500 emplois créés
93 entreprises
accompagnées,
1.000 emplois créés
Informations sur la société de gestion de portefeuille
FemuQuì Ventures
FemuQuì Ventures est une société de gestion de portefeuille native de Corse qui réunit 4.600
investisseurs, épargnants, entreprises, institutions privées et publiques. Avec 7 fonds actifs, elle investit
aux côtés d'entrepreneurs corses qui portent des projets d’amorçage, de création, de développement,
de transmission ou d’ouverture à l'international.
FemuQuì Ventures est issue de FemuQuì S.A., société de capital-investissement fondée avec 1.200
actionnaires petits porteurs en 1992. Ensemble, elles ont un historique de gestion de plus de 30 ans et
portent un ambitieux projet de développement. 120 personnes ont participé aux instances de
gouvernance de FemuQuì, qui a accompagné plus de 100 entreprises, débouclé 90 opérations et
contribué à la création de plus de 1.000 emplois et 150 M€ de création de valeur.
Pour consulter la Charte fondatrice de 1991
www.femuqui.com/etica Le Comité d’investissement de FemuQuì Ventures peut faire appel à un Comité consultatif regroupant des compétences complémentaires. Un Comité consultatif est institué par fonds géré.
11
Un acteur local et une gouvernance au service d’Alzà
Conseil stratégique Alzà
Comité consultatif Alzà
Pour en savoir davantage : ventures.femuqui.com
Alzà dispose d’un Conseil Stratégique dont l’objectif est de suivre la stratégie et la mise en œuvre de la politique d’investissement du fonds d’amorçage qui est orchestré par FemuQuì Ventures. Il s'exprime sur des questions concernant la gestion et l'organisation d’Alzà.
Guillaume GUIDONI,
Gérant Gecodia
Alexandre ALFONSI,
Dirigeant
Alternal SARL
Michel GAUDEAU-PACINI,
Directeur général adjoint Cullettività di
Corsica
Sébastien SIMONI,
Associé et fondateur de GoodBarber
No Code AppBuilder, créateur de
CampusPlex StartUp Studio
Bastien BALDACCI,
Président SAS IB Consult
Philippe GAMBINI,
Directeur fiscal
Laurent FOATA,
Président d’Agila Capital Graziella LUISI, Directrice Fundazione di
l’Università di Corsica
John PIETRI,
Senior Advisor banque privée
et fond d’investissements
François CASABIANCA,
Ingénieur agronome,
chercheur retraité
Angélique QUILICHINI,
Déléguée Relance et Innovation
Cullettività di Corsica
Kevin le GOFF,
Chargé d’affaires Mission
Prospective et Stratégie ADEC
FemuQuì Ventures
Alexandra
Cherenti
Anthony
Grégoire
Alexandra
Payen-Joubert
Xavier
Pieri
Adrian
Popescu
Jessica
Moneglia-Dijoux
Fanny
Auphan
Ghjuvan’Carlu
Simeoni Rapport annuel de gestion
au 31/12/2023
S.A.S. Alzà - Rapport annuel de gestion au 31/12/2023
www.alza.femuqui.com
12
________________________________________________________________________________________________________________
Le fonds d’amorçage est cofinancé par le Fonds Européen de Développement Régional (FEDER) et la Collectivité de Corse 13
Rapport annuel de gestion
relatif à l’activité et aux comptes de l'exercice 2023 de Alzà S.A.S.
I. Contextualisation
En mars 2009, la Collectivité De Corse a approuvé la création de « Corse Financement », plateforme régionale de
financement pilotée par l’Agence de Développement Économique de la Corse (ADEC).
Depuis cette date, la Collectivité de Corse (CDC) et l’Union européenne ont soutenu à hauteur de plus de 40 M€
(2009-2013) des instruments financiers permettant d’accompagner aussi bien des porteurs de projets souhaitant
créer une TPE/PME (Corse Initiative Réseau, Corse Active), que des porteurs de projets en difficulté d’insertion
(ADIE-CREASOL) ou encore des entrepreneurs faisant état de besoins plus substantiels de financements
bancaires ou en fonds propres (FEMUQUI, OSEO/Bpifrance, la CADEC).
En 2016, la place centrale de la plateforme « Corse Financement » dans la mise en œuvre de la politique
d’ingénierie financière à destination des entreprises a été réaffirmée au sein du Schéma Régional de
Développement Économique, d’Innovation et d’Internationalisation (SRDE2I).
Le SRDE2I pose comme orientations opérationnelles clés de « Corse Financement » la mise en œuvre, la
supervision et la coordination de la politique d'ingénierie financière de l’ADEC (soutien public à la trésorerie, à
l’investissement et à la couverture des besoins financiers), ainsi que la sélection par des procédures ouvertes et
transparentes (appels d'offres, appels à projets, appels à manifestation d’intérêt ou tout autre instrument permis
par le code des marchés publics) conformément aux réglementations nationales et européennes des outils
financiers.
C’est dans ce cadre que l’ADEC a lancé, en novembre 2017, un marché public (Accord-cadre N°17ADC14)
relatif à la sélection d’opérateurs financiers chargés de la mise en œuvre d’instruments financiers (fonds de
financement de l’économie), dont le lot numéro 4 concernait la création d’un fonds d’amorçage.
La Société de gestion S.A.S. FemuQuì Ventures, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), a été
sélectionnée (date de notification du marché : le 18 juillet 2018) comme opérateur financier chargé de la mise
œuvre « d'un fonds d’amorçage dédié aux jeunes pousses à fort contenu innovant et technologique ».
La création d’un fonds d’amorçage dédiée aux jeunes pousses par la CDC, s’inscrit dans le cadre du programme
PO FEDER-FSE Corse 2014-2020, pour la période de programmation 2014-2020 de la Politique de Cohésion
économique, sociale et territoriale de l’Union européenne, au titre :
● AP01 - Axe prioritaire : Structurer le potentiel de RDI de la Corse au service de la compétitivité du territoire
OT01 - Objectif thématique : Renforcer la recherche, le développement technologique et l'innovation /
PI01b - Priorité d'investissement : Favoriser les investissements des entreprises dans la R&I, en
développant des liens et des synergies entre les entreprises, les centres de recherche et développement et
le secteur de l'enseignement supérieur, en favorisant en particulier les investissements dans le
développement de produits et de services, les transferts de technologie, l'innovation sociale,
l'éco-innovation, des applications de services publics, la stimulation de la demande, des réseaux, des
regroupements et de l'innovation ouverte par la spécialisation intelligente, et soutenir les activités de
recherche technologique et appliquée, des lignes pilotes, des actions de validation précoce des produits,
des capacités de fabrication avancée et de la première production, en particulier dans le domaine des
technologies clés génériques et de la diffusion de technologies à des fins générales / PI01b-OS01 -
Objectif spécifique : Accroître les activités d'innovation des entreprises corses dans les domaines de
spécialisation intelligente. II. Description et modalités de mise en oeuvre de l’instrument financier
1. Alzà : Le Fonds d’amorçage
14
DÉNOMINATION SOCIALE ALZÀ
FORME JURIDIQUE Société par Actions Simplifiées à capital variable
SIÈGE SOCIAL immeuble SITEC, 344 carrughju Jean Femenia 20600 Bastia
SIRET 900 304 726 00012
DATE IMMATRICULATION 16 juin 2021
CAPITAL SOUSCRIT 3.400.000,00 €
COMMISSAIRE AUX COMPTES Conseils Associés S.A.
DÉPOSITAIRE ODDO BHF
CLASSIFICATION JURIDIQUE Autres Fonds d’Investissements Alternatifs (FIA)
CODE ISIN FR0014008RF0
STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT Capital d’amorçage (Seed Capital)
ZONE GÉOGRAPHIQUE Corse
ORIENTATION DE LA GESTION Le Fonds a pour objet l’apport en fonds propres et quasi fonds propres à
des entreprises en phase de démarrage, qualifiées de « jeunes pousses » au
sens de l’article 22 du Règlement (UE) No 651/2014 du 17 juin 2014, ayant
leur siège social ou un établissement en Corse, et exerçant une activité en
Corse, portant directement ou indirectement un projet innovant et
technologique.
Le processus de sélection des participations s’appuie sur une analyse
multicritère qui couvre les domaines suivants, entre autres : l’équipe
dirigeante, l’activité, les moyens humains, les outils et autres facteurs
techniques, technologiques, humains, le domaine d’activité, le secteur, le
marché, la localisation géographique, le produit ou service, les facteurs
distinctifs et de succès de l’entreprise, la structure et les projections
financières, etc (Cf. GRILLE DE DISCRIMINATION | ANNEXE 1).
Les participations seront prises par le biais des instruments suivants :
(i)Valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital
● Souscription de titres (parts sociales, actions ordinaires, actions de
préférence et autres), soit à l’occasion de la création de l’entreprise,
soit à l’occasion d’une augmentation de capital.
● Souscriptions de valeurs mobilières donnant accès au capital, telles
que, sans s’y limiter, obligations convertibles en actions (OCA),
obligations remboursables en actions, avec, le cas échéant,
émission de bons de souscriptions d’actions (BSA).
(ii) Avances en compte courant bloqué (ayant le caractère de fonds propres),
prêt participatif et autres instruments de quasi-fonds propres. 2. FemuQuì Ventures : Président et gestionnaire du Fonds
3. L’accord de financement
a. Montant engagé dans l’opération au 31/12/2023
Le fonds d’amorçage Alzà est cofinancé par la Collectivité de Corse et le Fonds Européen de Développement
Régional (FEDER) dans le cadre du programme PO FEDER-FSE Corse 2014-2020, pour une dotation totale de
4.000.000 €. Sa composition est la suivante :
15
Organisme mettant en œuvre l’instrument
financier
FemuQuì Ventures, société par actions simplifiée au capital de 200 000
euros, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro
GP-16000016
Siège social de l’organisme financier immeuble SITEC, 344 carrughju Jean Femenia 20600 Bastia
Procédure de sélection Les dates clés de la procédure de sélection :
6 octobre 2017 : Lancement du marché par l’ADEC (N°17ADC14-4), intitulé :
Accord-cadre relatif à la sélection d’opérateurs financiers chargés de la mise
en œuvre d’instruments financiers (fonds de financement de l’économie).
Le lot n° 4 concerne la gestion d’un fonds d'amorçage, destiné à intervenir,
sous différentes formes, au stade amont de la création ou dans la première
année de celle-ci, le plus souvent au stade du projet au moment de la
première levée de fonds.
7 novembre 2017 : Acte d’engagement de l’offre de FemuQuì Ventures.
9 juillet 2018 : Acceptation de l’offre par l’ADEC et marché rendu exécutoire.
17 juillet 2018 : Courrier de notification du marché.
18 juillet 2018 : Réception du courrier de notification par FemuQuì Ventures.
Dotation initiale
Collectivité de Corse 1.600.000 €
FEDER 2.400.000 €
Total Fonds Publics 4.000.000 € b. Montant versé au 31/12/2023
Au 31 décembre 2023, le Fonds Alzà est doté de 3.400.000 €.
Le solde du financement au titre du FEDER d’un montant de 600.000 € (correspondant au bon de commande n°4 datée du 29
novembre 2023) n’a pas été versé à la date du 31/12/2023.
Pour rappel, les modalités de versement des fonds s’établissent comme suit, conformément à l’article 41 du règlement EU n°
1303/2013 du 17 décembre 2013 :
● Une avance de 25% du montant total du marché. Les fonds correspondant aux bons de commande ultérieurs
pourront être engagés de la manière suivante :
○ Bon de commande n°2 : lorsque 60% au minimum du montant du premier acompte (bon de commande n°1)
ont été dépensés pour couvrir des dépenses éligibles (décaissement des prêts ; justification des frais de
gestion et des autres dépenses éligibles).
○ Bon de commande n°3 : lorsque 85% au minimum du montant total des précédents acomptes ont été
dépensés pour couvrir des dépenses éligibles.
○ Bon de commande n°4 : lorsque 85% au minimum du montant total des précédents acomptes ont été
dépensés pour couvrir des dépenses éligibles réellement dépensées.
Le détail des montants à justifier est détaillé ci-dessous :
Intitulé de l’opération Montant contreparti Montant FEDER Montant de l’assiette éligible
Dotation d’amorçage 1 600 000,0 € 2 400 000,0 € 4 000 000,0 €
16
Montant des fonds
versés
Montant des fonds
à justifier
Montant FEDER à
justifier
Montant FEDER à
justifier (en
cumulé)
Montant total à
justifier
Bon de commande
n°1 400 000,0 € 240 000,0 € 360 000,0 € 360 000,0 € 600 000,0 €
Bon de commande
n°2 400 000,0 € 440 000,0 € 660 000,0 € 1 020 000,0 € 1 100 000,0 €
Bon de commande
n°3 400 000,0 € 340 000,0 € 510 000,0 € 1 530 000,0 € 850 000,0 €
Bon de commande
n°4 400 000,0 € 340 000,0 € 510 000,0 € 2 040 000,0 € 850 000,0 €
Restant à justifier
à l’issu du dernier
bon de commande
0,0 € 240 000,0 € 360 000,0 € 0,0 € 600 000,0 €
Totale à justifier à
la clôture du fonds 1 600 000,0 € 1 600 000,0 € 2 400 000,0 € 2 400 000,0 € 4 000 000,0 € 17
c. Modalités de rémunération
Les modalités de rémunération du gestionnaire du Fonds sont définies par les pièces constitutives de l’Accord cadre N°
17ADC14-4 (Article 4 - Acte d’engagement), et sont reprises dans la convention de gestion validée par l’Associé Unique, la
Collectivité de Corse.
- Rémunération de base
Au titre de sa mission, le Prestataire percevra une rémunération annuelle globale et forfaitaire (la « Rémunération de Base »)
égale à deux virgule cinq (2,5) % par an, pour les vingt-quatre (24) premiers mois suivant la signature de l’Accord de
Financement, et par la suite un (1) % par an, des contributions du programme engagés par l’Associé Unique au Fonds,
calculées prorata temporis à compter de la date de signature de l’Accord de Financement, jusqu’à la fin de période d’éligibilité
fixée au 31 décembre 2023.
- Rémunération de performance
Le prestataire percevra une rémunération annuelle égale à un virgule sept (1,7) % par an des fonds versés par le Fonds auprès
des cibles, calculées prorata temporis à compter de la date du paiement à la Cible jusqu’au remboursement de
l’investissement (la « Rémunération de la Performance »), ou jusqu’à la fin de la période d’éligibilité, la date la plus proche
étant retenue.
4. La gouvernance de l’instrument financier
a. Le Conseil Stratégique
Le Fonds d’amorçage Alzà dispose d’un Conseil Stratégique composé de quatre membres choisis de la manière suivante :
- 2 membres parmi des représentants de la Collectivité de Corse / ADEC
- 2 membres parmis des personnalités qualifiées, issus du monde de l’entreprise, de la finance ou universitaire
Le Conseil Stratégique a pour objectif de suivre la stratégie et la mise en oeuvre de la politique d’investissement du Fonds
d’amorçage qui est orchestré par la Société de gestion. Il sera amené à s'exprimer sur des questions concernant la gestion et
l'organisation de la société.
Au 31/12/2023, le Conseil Stratégique de la S.A.S. Alzà est composé de :
- Alexandre Alfonsi, personnalité qualifiée
- Michel Gaudeau-Pacini, représentant de la Collectivité de Corse
- Guillaume Guidoni, personnalité qualifiée
b. Le Comité Consultatif
Le Comité Consultatif est un organe non-décisionnaire composé de 4 à 10 membres désignés par décision du Conseil
Stratégique à la majorité simple. Les membres du Comité Consultatif peuvent être des représentants de la Collectivité de
Corse, de l’ADEC, ou des personnalités qualifiées, issues du monde de l’entreprise, de la finance ou universitaire.
L’objectif de ce Comité est de se prononcer sur les opportunités d’investissements, ainsi que les éventuels conflits d’intérêts,
décelés ou non.
La composition du Comité Consultatif a évolué à l’issue de la réunion du Comité Stratégique en date du 20 avril 2023 avec la
nomination de M. Kevin Legoff comme représentant de l’ADEC. 18
Composition du Comité Consultatif au 31/12/2023 :
- Bastien Baldacci
- François Casabianca
- Laurent Foata
- Philippe Gambini
- Graziella Luisi
- John Pietri
- Angélique Quilichini, représentante de la CDC
- Kevin Legoff, représentant l’ADEC
- Sébastien Simoni, qui en assure la présidence
III. Politique de gestion
1. Situation financière et résultat
Résultat net
Le résultat net est de –256.163,00 €.
Gestion du portefeuille (dividendes et intérêts enregistrés sur le Fonds)
Les revenus courants (dividendes et produits des créances rattachées à nos participations) s'élèvent à 12.636 €.
Gestion de la trésorerie
Les revenus de placement de la trésorerie s’élèvent à 13.458 €.
Coût de fonctionnement
Au 31 décembre 2023, les frais supportés par le Fonds sont ventilés de la façon suivante :
- Frais de gestion du Fonds : 133.483,51 €
Dont rémunération de base : 112.913,24 €
Dont rémunération de performance : 20.570,27 €
- Frais de fonctionnement : 23.791,00 €
Dont frais de commissaire aux comptes : 5.064,00 €
Honoraires de prestations
Néant
Frais de montage et frais de dossiers
Néant
Autres rémunérations
Néant
Engagement financiers au cours de l’exercice
Les engagements financiers le S.A.S. ALZÀ relatifs à l’exercice 2023 portent sur 16 investissements dont 10 investissements
complémentaires :
● S.A.S AGRID :
○ Investissement complémentaires de 160.000,00 € le 11/04/2023 par souscription de bons de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er novembre 2023 ;
○ Investissement complémentaire le 19/12/2023 :
■ Exercice des 16 BSA AIR souscrits en septembre 2021 et avril 2023, donnant le droit à la S.A.S. Alzà
de souscrire à 597.2863 actions, à la valeur nominal, de la S.A.S. Agrid, pour un montant de 5.972,83
€ ;
■ Souscription à une augmentation de capital à hauteur de 237.502,75 €
■ Les opérations ont été réalisées en co-investissement avec les fonds FemuQuì S.A. et FIP Suminà 4. ● S.A.S. ARCADIUM :
○ Investissement complémentaire de 25.000,00 € le 30/06/2023 par souscription d’un bon de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçable à tout moment à compter du 30 novembre 2023 ;
○ Investissement complémentaire de 200.000,00 € le 22/11/2023 par souscription de bons de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 30 novembre 2023 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
■ exercice d’un BSA AIR donnant droit à la souscription de 1.699 actions ordinaires à la valeur nominal
pour un montant de 16,99 €, réalisée le 27/12/2023 ;
■ mise en place d’un compte courant d’associé de 257,71 €, le 27/12/2023, permettant de sécuriser les
prochaines souscriptions d’actions issues de l’exercice des BSA AIR par compensation de créance.
● S.A.S. BIOPHONIA :
○ Investissement de 350.000,00 € le 29/12/2023, par souscription de bons de souscription d’actions « AIR »
(BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits, mise en place d’un compte courant d’associé de
1.956,00 € le 28/12/2023, par contrepartie d’un prêt de titres (30 actions ordinaires).
● S.A.S. CARE CONNECT :
○ Investissement de 125.010,00 € le 17/11/2023 par souscriptions (i) de bons de souscription d’actions « AIR »
(BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025 pour un montant de 125.000 € (ii) d’une
action ordinaire de la société pour un montant de 10 € ;
○ Investissement complémentaire de 23.000,00, € le 29/12/2023 par souscription de bons de souscription
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025 ;
○ Un compte courant d’associés a été mis en place le 19/12/2023 pour un montant de 1.270,00 € en vue de
sécuriser l’exercice futur des BSA AIR
● S.A.S. DELTAGEE :
○ Investissement de 400.000,00 € le 20/07/2023, par souscription d’obligations convertibles en action de
préférence (« OCAP ») avec une date d’échéance au 31 décembre 2027.
● S.A.S. HOSTA :
○ Investissement de 55.025 € le 01/09/2023 par souscriptions (i) de bons de souscription d’actions « AIR » (BSA
AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025 pour un montant de 55.000 €, (ii) d’une action
ordinaire de la société pour un montant de 25 € ;
○ Un compte courant d’associés a été mis en place le 01/09/2023 pour un montant de 1.800,00 € en vue de
sécuriser l’exercice futur des BSA AIR
○ Investissement complémentaire le le 29/12/2023 d’un montant de 13.000,00 € par souscription de bons de
souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er mars 2025.
● S.A.S. NEURAL VISION :
○ Investissement de 125.000,00 € le 29/12/2023, par souscription de bons de souscription d’actions « AIR »
(BSA AIR), exerçables à tout moment à compter du 1er janvier 2026 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits, mise en place d’un compte courant d’associé de
2.530,00 € le 29/12/2023, par contrepartie d’un prêt de titres.
● S.A.S. SUMINO BLOCKCHAIN :
○ Investissement de 55.000,00 € le 27/04/2023 en bons de souscription d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables
à tout moment à compter respectivement du 30 novembre 2023
○ Investissement complémentaire de 70.000,00 € le 21/11/2023 en bons de souscription d’actions « AIR » (BSA
AIR), exerçables à tout moment à compter du 30 novembre 2023 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
■ Exercice de 5 BSA Air donnant droit à la souscription de 2 actions ordinaires à la valeur nominal (1 €)
pour un montant de 2 €, réalisée le 21/12/2023
■ Un compte courant d’associés d’un montant de 89,00 € a été mis en place le 28/12/2023.
19 ● S.A.S. TEELT :
○ Investissement complémentaire de 170.000,00 € le 29/03/2023 en bons de souscriptions d’actions « AIR »
(BSA AIR), exerçable à tout moment à compter du 30 novembre 2023 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
■ Exercice de 5 BSA AIR, donnant droit à la souscription de 240 actions ordinaires à la valeur nominal
pour un montant de 24 €, réalisée le 21/12/2023 ;
■ Mise en place d’un compte courant d’associés le 29/12/2023 d’un montant de 2.184 €.
● S.A.S. UPIKAJOB :
○ Investissement complémentaire de 125.000,00 € le 09/06/2023 par souscription de bons de souscriptions
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à partir du 30 novembre 2023 ;
○ Investissement complémentaire de 150.000,00 € le 17/11/2023 par souscription de bons de souscriptions
d’actions « AIR » (BSA AIR), exerçables à tout moment à partir du 30 novembre 2023 ;
○ En vue de sécuriser l’exercice futur des BSA AIR souscrits :
■ Exercice d’un BSA AIR, donnant droit à la souscription de 817 actions ordinaires à la valeur nominal (1
€) pour un montant de 817 €, réalisée le 19/12/2023 ;
■ Mise en place d’un compte courant d’associés le 28/12/2023 d’un montant de 15.313,00 €.
Désinvestissement - Sorties
Néant
Provisions et casse
Le montant net des provisions est de 125.000,00 € correspondant à la dépréciation des BSA Air de S.A.S. Nookorp.
Endettement
Néant
Situation générale
La S.A.S. Alzà, véhicule juridique portant le Fonds d’amorçage régional, est immatriculée depuis juin 2021. Le Fonds a ainsi
initié sa période d’investissement sur le 2 nd semestre de l’année 2021. Durant l’exercice 2023, la fréquence de déploiement du
Fonds d’amorçage s’est une fois de plus accélérée. Ainsi, la totalité du montant disponible a été investi dans les jeunes
pousses insulaires, soit plus de 88% du montant total versé au Fonds.
La capacité d’investissement du Fonds a été amputée d’un montant de 600 k€, l’Agence de Développement Économique de
la Corse (ADEC) en charge de la gestion de l’Accord Cadre, n’ayant pas versé le solde (quatrième versement) du
cofinancement FEDER avant le 31 décembre 2023, date de fin d'éligibilité des fonds FEDER et de la période d’investissement
du Fonds.
Ainsi, la dotation globale initialement prévue de 4M€ sur la période d’investissement a été réduite de 600 k€.
Cette situation imprévue et dommageable a fortement contraint la gestion du fonds par l’équipe de gestion qui n’a pu engager
la S.A.S. Alzà dans certaines opérations d’investissement, en l’absence d’assurance de versement des fonds.
Par conséquent, plusieurs jeunes entreprises innovantes, dont les dossiers avaient étudiés et instruits par FemuQuì Ventures,
n’ont pu bénéficier d’un investissement ou d’un investissement complémentaire, du seul fait du non versement du solde.
Au 31 décembre 2023, la situation financière est saine, l’exercice est déficitaire du fait des éléments suivants :
● Lors des premières années de vie du Fonds, le portefeuille de participation génère peu de produit
● Les frais de gestion sont facturés sur la période d'investissement, dans le respect des documents contractuels de
l’accord-cadre
● Constatation d’une provision de la participation S.A.S. Nookorp
La période d’investissement du Fonds s’est terminée le 31 décembre 2023. Compte tenu du retard dans le versement du
4ème acompte du financement de la partie FEDER, une discussion est engagée avec les services de l'ADEC et de la
Collectivité de Corse pour proroger la période d’investissement et permettre ainsi l’investissement du solde disponible.
20 2. Revue du portefeuille
Les participations
Le portefeuille comprends onze participations :
S.A.S. AGRID
Agrid est une société ayant développé une solution logicielle de pilotage de zone thermique basée sur un algorithme qui vise à
optimiser la consommation énergétique des bâtiments tertiaires, sans perte de confort pour ses occupants. L’entreprise
poursuit sa phase d’amorçage en développant sa R&D et en commercialisant sa solution. À fin 2023, l’entreprise a équipé
115.000m2 d’hôtels et bureaux pour plus de 70 clients. Agrid se présente comme une société technologique à la pointe en
matière de gestion énergétique et souhaite à terme de proposer aux gestionnaires de réseau une prestation de flexibilité.
S.A.S. ARCADIUM ESPORT
Arcadium développe une plateforme SaaS mettant en relation les joueurs et des coaches souhaitant participer à des
compétitions esport amateurs. Fondée par Alexandre Quaglieri, Arcadium est composée de passionnés d’esport amateur et
développe un écosystème permettant aux joueurs de rejoindre des équipes adaptées à leur niveaux et encadrées par des
entraîneurs formés et certifiés par Arcadium. De nombreux services permettent d’aider les coachs à améliorer l’expérience
utilisateur. L’ambition d’Arcadium est de créer une fédération à travers leur plateforme permettant de participer à des
événements, d’intégrer des clubs et de suivre des formations de manière éducative.
S.A.S. BIOPHONIA
Basée à Oletta, pionnière de la bioacoustique et de l’écoacoustique en milieu terrestre, BioPhonia est une entreprise
innovante qui écoute la nature pour fournir aux gestionnaires des données de haute qualité, pour comprendre et surveiller la
biodiversité. La société a développé des outils de pointe pour la collecte, l’analyse et l’interprétation des données
acoustiques. Son activité repose sur le développement de projets R&D et des analyses comme bureau d’experts scientifiques.
Fondée en 2020 par Juliette Linossier, Clement Cornec et Léo Papet, trois chercheurs en bioacoustique, BioPhonia se
positionne à l’interface du monde de la recherche et du travail de terrain. La volonté de BioPhonia est d’inscrire son action
dans l’Economie Sociale et Solidaire (ESS), reconnue par l’agrément Entreprise Solidaire d’Utilité Sociale (ESUS).
Pour démocratiser l’usage de la bioacoustique, BioPhonia développe la plateforme modulable EcoASAP, lauréate du concours
d’innovation i-Lab qui s’inscrit dans le cadre du plan France 2030. Elle facilitera la gestion et l’analyse des données sonores
de biodiversité grâce aux dernières avancées en intelligence artificielle.
S.A.S. CARE CONNECT
Care Connect, entreprise de e-Santé fondée en 2021 par Florian Torracchi et Mohamed Nefzaoui, a développé un outil
novateur qui vise à révolutionner la gestion de l'identité des patients dans leur parcours de soin.
Ce dispositif appelé « Care Link » sécurise la procédure d’identitovigilance en digitalisant les données d'identification du
patient et en les intégrant dans un élément sécurisé inséré dans un bracelet digital NFC. Ce produit est accompagné d’une
application mobile permettant la digitalisation des demandes de transfert et le suivi du patient en temps réel, pour le centre
hospitalier mais également pour la famille via des alertes SMS. Care Connect propose aussi un bracelet pour la sécurité des
nouveaux nés nommé « Baby Safe », permettant le géo-suivi et l’alerte par notification en cas de sortie du périmètre ou de
coupure du bracelet.
Ainsi, Care Connect renforce l'organisation et les moyens mis en œuvre par un établissement ou un professionnel de santé
pour fiabiliser et sécuriser l'identification de l'usager à toutes les étapes de sa prise en charge.
S.A.S. DELTAGEE
La société a pour objet la création et la commercialisation de logiciels scientifiques d’analyse de données ou d’aide à la décision en génétique et en sélection végétale ou animale. L’objectif est de proposer aux semenciers un service de location SaaS unique, innovant et de rupture leur permettant de fiabiliser et d’optimiser tous leurs processus de création variétale (Backcross, Sélection génomique, Pyramiding).
La Société a développé un premier outil d’aide à la décision opérationnel, appelé “CERTAIN-TI”, dont la première version est un outil de BackCross (croisement d’un élément hybride avec un de ses parents). 5 clients lui ont déjà fait confiance pour ce premier outil. Elle souhaite désormais adapter cette outil à la sélection génomique.
21 S.A.S. HOSTA
Les fondateurs sont à l’origine d’un projet visant à créer des modules d’architecture écologique innovants regroupant
l'ensemble des fonctionnalités primaires dans un espace réduit. Il présente deux innovations, une innovation de produit
en proposant un concentré de fonctionnalités dans un module de moins de 5m2. Cette superficie permet de faciliter
l’installation du module d’un point de vue administratif, ainsi qu’une innovation de procédé, le montage de la Hosta est
réalisé sur site en impliquant l’acheteur dans la construction grâce à des procédés simples et en respectant un
production éco responsable. Un premier prototype a été testé.
L’objectif est de se positionner sur un secteur en pleine mutation, le tourisme durable, écoresponsable, en anticipant de
nouvelles attentes : allier aventure, confort et environnement. Les orientations des choix de conception sont réalisées
dans le cadre d’une démarche Eco-conception.
La société portant le projet a été constituée en novembre 2021.
S.A.S. NEURAL VISION
Neural Vision est spécialisée dans l'analyse de comportements humains via la vision par ordinateur. La société
développe une technologie basée sur des algorithmes d'alerte pour prévenir les incidents chez les personnes âgées.
Cette approche novatrice a pour objectif de transformer la sécurité quotidienne des personnes âgées en analysant
l'ensemble de leurs activités domestiques. Neural Vision souhaite offrir une variété de cas d'usage plus étendue que la
concurrence, couvrant un large éventail de risques tels que la déshydratation, la malnutrition, l'errance, et bien d'autres.
En cas d'incident, les proches pourront être alertés automatiquement, offrant une assistance rapide et efficace aux
individus vulnérables.
La société est en phase d’amorçage avec pour objectif à court terme de finaliser la recherche et le développement (R&D)
de son produit.
S.A.S. NOOKORP
NOOKORP souhaitait transformer le marché de l’information professionnelle en développant une plateforme innovante
permettant de s’informer rapidement et gratuitement sur toutes les entreprises françaises.
À la suite d’un différend avec les entrepreneurs, FemuQuì Ventures a pris la décision de déprécier entièrement la valeur
de cet investissement (cf. Provisions et dépréciations, p.28).
S.A.S. SUMINO BLOCKCHAIN
La société propose une plateforme permettant l’organisation de compétitions sous forme de jeux entre les utilisateurs.
Ces compétitions de trading sont basées sur les données réelles de marché, sans que cela ne nécessite
d’investissement de la part des joueurs. Actuellement en phase de conception, cette plateforme s’appuie sur l’expertise
de son équipe et sa capacité à lever des fonds auprès de business angels pour mener à bien ce projet unique.
L’entreprise se distingue par son caractère créatif et son aspect ludique et cela sans aucun risque car elle n’implique par
les actifs des utilisateurs.
Depuis le premier investissement en avril 2023, le projet a évolué et l'entrepreneur a su opérer son premier pivot.
S.A.S. TEELT
La S.A.S. TEELT développe un logiciel SaaS (Software as a Service) qui vise à faciliter l’accueil des nouveaux
collaborateurs en entreprise. Il s’agit d’une plateforme digitale qui permet aux services RH de gagner du temps dans le
processus d’intégration des nouveaux collaborateurs, en créant des parcours automatisés pour animer la phase de pré
boarding (avant l’arrivée du collaborateurs), la première semaine et par la suite en impliquant toutes les parties prenantes
: manager RH, manager direct, futur salarié, service administratif, service informatique.
Teelt accompagne à ce jour près de 14 entreprises, de tailles et de secteurs d’activité variés.
S.A.S. UPIKAJOB
Upikajob a fait évoluer son offre et a pour objectif de transformer l’accompagnement des jeunes en fin d’études, qu’ils
soient alternants, stagiaires ou nouveaux embauchés, via une plateforme digitale intelligente. L’outil proposé est destiné
à aider les ressources humaines (RH) et les managers dans l’accueil, le suivi et l’accompagnement de leurs jeunes
collaborateurs. Un module IA et des parcours personnalisés sont mis en place pour chaque entreprise et collaborateur
afin d’instaurer une continuité dans les échanges et gagner ainsi en efficacité lors d’aide au suivi et à la décision pour les
managers. La plateforme est accessible en 100% digital et propose alors un accompagnement sur mesure et immersif.
Les 11 contrats signés dès 2023, avec des organismes publiques et privés, ont financé la distribution de 960 passeports
orientation, permettant à des collégiens et lycéens de profiter d'un accompagnement gratuit et complet d'aide à
l'orientation sur la plateforme. 22 Valeurs des investissements en capital ou donnant accès à du capital
Au 31/12/2023, le portefeuille du Fonds d’amorçage Alzà est composé de 11 participations, pour un montant total
d’investissements de 3.015.753 €. (Cf. TABLEAU DU PORTEFEUILLE TIAP | ANNEXE 2).
Investissements en BSA Air et/ou en actions
● Investissements antérieurs à 12 mois :
○ Dossiers concernés : Agrid (403.475,58 €), Arcadium (225.016,99 €), BioPhonia (350.000,00 €), Care Connect
(148.010,00 €), Hosta (68.025,00 €), Neural Vision (125.000,00 €), Sumino Blockchain (125.002,00 €), Teelt
(170.024,00 €), Upikajob (275.817,00 €) ;
○ Méthode de valorisation : Les investissements, y compris les investissements complémentaires, réalisés il y a
moins de 12 mois sont valorisés au montant de l’investissement.
● Investissement supérieurs à 12 mois en BSA Air ou actions :
○ Dossiers concernés : Agrid (100.000,00 €), Arcadium (125.000,00 €), Teelt (225.000,00 €), Upikajob
(125.000,00 €) ;
○ Méthode de valorisation : Les participations ont été valorisées au montant des investissements initiaux car (i)
la maturité des entreprises ne permet pas de disposer d’éléments suffisants pour apprécier ou déprécier les
investissements et (ii) les développements se poursuivent selon les prévisions fournies par les entrepreneurs
lors de l’étude de l’investissement.
Investissements en obligations convertibles et/ou en compte courant d’associé
● Investissements :
○ Dossiers concernés : Arcadium (240,72€), BioPhonia (1.956,00€), Care Connect (1.270,00 €), DeltaGee
(412.580,82 €), Hosta (1.828,00 €), Neural Vision (2.530,00 €), Sumino Blockchain (89,00€), Teelt (2.187,00€),
Upikajob (15.336,00€)
○ Méthode de valorisation : Les investissements, y compris les investissements complémentaires, réalisés par
émission d’un emprunt obligataire ou par mise en place de compte courant d'associé sont valorisés au
montant de l’investissement ajusté des intérêts courus à la date d’arrêté de l’exercice.
Provisions et dépréciations
● Provisions :
○ Dossier concerné : Nookorp
○ Les informations protégées par le secret des affaires ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu public.
23 24
Participation
% investi de la
dotation versée au
31/12/2023**
% investi de la dotation
globale du Fonds** % détention de capital
Agrid 14,81% 12,59% 12,97%
Arcadium 10,30% 8,76% 1,53%
Investissement réalisé en
BSA Air*
BioPhonia 10,35% 8,80% 0,40%
Investissement réalisé en
obligations convertibles*
Care Connect 4,39% 3,73% 0,17%
Investissement réalisé en
BSA Air*
DeltaGee 11,76% 10,00% 0%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Hosta 2,05% 1,75% 0,14%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Neural Vision 3,75% 3,19% 0,50%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Nookorp 3,68% 3,13% 0%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Sumino Blockchain 3,68% 3,13% 0,20%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Teelt 11,68% 9,93% 0,24%
Investissement réalisé en
BSA Air*
Upikajob 12,24% 10,40% 1,58%
Investissement réalisé en
BSA Air*
*À l’exception de la société Agrid, les détentions capitalistiques sont relativement faibles, car les investissements ont été effectués en BSA Air ou obligations convertibles, qui sont des titres donnant accès au capital de manière différée, en cas de conversion ou d’exercice.
** Pour rappel, la dotation versée au 31/12/2023 est de 3.400.000,00 € et la dotation globale du Fonds est de 4.000.000,00 €.
Ratios d’investissement et de détention de capital Etats des créances douteuses et dont le recouvrement est irrémédiablement compromis
Néant
IV. Activité du Fonds
Gouvernance du Fonds d’amorçage
Le Conseil Stratégique s’est réuni à 2 reprises, en avril et en octobre 2023.
Coté flux d’affaires, 8 projets ont été retenus pour les 3 sessions de présentations organisées le 14 avril 2023, le 14 septembre
2023 et le 14 décembre 2023. Les entrepreneurs y ont présenté leurs projets devant les membres du Comité Consultatif du
Fonds d’amorçage, complété de personnalités qualifiées issues du monde de la finance, ou encore de la création et
accompagnement d’entreprises.
Le Comité Consultatif a délibéré à 5 reprises, le 19 janvier 2023, le 19 juin 2023, le 2 août 2023, le 20 octobre 2023 et le 27
décembre 2023.
Gestion du Fonds et des participations
Lors de la structuration des opérations d’investissement, FemuQuì Ventures a majoritairement privilégié la souscription de
BSA Air (“Bon de souscription d’actions-Accord d’Investissement rapide”) comme moyen d’investissement dans les startups.
Le BSA est une valeur mobilière donnant accès au capital de manière différée à l’investisseur, généralement lors d’une
prochaine levée de fonds. L’investisseur pourra souscrire des actions de la société en bénéficiant d’une décote.
Cet outil permet notamment de :
- renforcer les fonds propres des startups en préservant leur trésorerie (absence d’intérêts à payer, le BSA Air n’est pas
un prêt)
- faciliter l’investissement en repoussant la valorisation des jeunes entreprises à une date ultérieur
- sécuriser l’investisseur en créant un tunnel de valorisation dans le contrat ( présence d’une valorisation “plancher” et
d’une valorisation “plafond”)
Dès l’investissement réalisé, FemuQuì Ventures a mis en place un suivi renforcé des participations permettant de suivre la
mise en oeuvre opérationnelle des projets financés. Dans cette optique, FemuQuì Ventures a recruté en septembre 2022 un
nouveau collaborateur dédié au Fonds d’amorçage, chargé du déploiement d’un suivi renforcé des participations en mettant
en oeuvre avec les entrepreneurs la méthode Objective and Key Results (« OKR »).
- Suivi spécialisé des participations : méthode Objective and Key Results (« OKR »)
La méthode Objective and Key Results (« OKR ») est basée sur la définition d’objectifs et de résultats clés dans l’exécution
des projets. Des investissements complémentaires, conditionnés par la réalisation d’objectifs communément définis (lesdits
OKR), ont pu ainsi être réalisés.
25
Montant dotation versée
au 31/12/2023
Montant investi au 31/12/2023 Ratio investissement/dotation versée
3.400.000,00 € 3.015.753,30 € 88,7% 26
Application de la méthode OKR au portefeuille du Fonds d’amorçage et suivi :
Participation Objectifs Début du suivi Date et durées des rendez-vous
Agrid
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
27/01/2022 27/03/2024 - 60 min
16/02/2024 - 45 min
17/01/2024 - 85 min
19/12/2023 - 45 min
28/11/2023 - 55 min
25/10/2023 - 70 min
24/10/2023 - 60 min
22/09/2023 - 60 min
01/09/2023 - 60 min
07/08/2023 - 110 min
05/07/2023 - 100 min
05/06/2023 - 35 min
28/04/2023 - 65 min
21/10/2022 - 40 min
19/07/2022 - 60 min
05/05/2022 - 60 min
17/02/2022 - 60 min
21/01/2022 - 50 min
Arcadium
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
14/12/2022 26/03/2024 - 60 min
23/02/2024 - 60 min
23/01/2024 - 40 min
18/12/2023 - 60 min
20/11/2023 - 40 min
19/10/2023 - 60 min
22/09/2023 - 75 min
07/09/2023 - 13 min
24/08/2023 - 70 min
03/08/2023 - 20 min
20/07/2023 - 65 min
13/07/2023 - 18 min
06/07/2023 - 55 min
23/06/2023 - 90 min
31/05/2023 - 17 min
22/05/2023 - 45 min
19/04/2023 - 60 min
20/03/2023 - 60 min
20/02/2023 - 50 min
17/01/2023 - 45 min
14/12/2022 - 60 min 27
Participation Objectifs Début du suivi Date et durées des rendez-vous
BioPhonia
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
18/01/2024 21/02/2024 - 35 min
18/01/2024 - 45 min
Care Connect
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
23/11/2023 27/03/2024 - 70 min
28/02/2024 - 65 min
25/01/2024 - 60 min
15/12/2023 - 40 min
23/11/2023 - 60 min
DeltaGee
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
11/08/2023 19/02/2024 - 70 min
16/01/2024 - 50 min
30/11/2023 - 60 min
27/10/2023 - 40 min
11/08/2023 - 50 min
Hosta
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
08/09/2023 12/03/2024 - 35 min
12/02/2024 - 30 min
15/01/2024 - 35 min
13/12/2023 - 45 min
22/11/2023 - 30 min
31/10/2023 - 25 min
12/10/2023 - 30 min
25/09/2023 - 45 min
08/09/2023 - 37 min
Application de la méthode OKR au portefeuille du Fonds d’amorçage et suivi : 28
Participation Objectifs Début du suivi Date et durées des rendez-vous
Neural Vision
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
11/01/2024 12/03/2024 - 95 min
11/01/2024 - 45 min
09/02/2024 - 50 min
Sumino
Blockchain
TLes informations protégées par le secret des
affaires ont été retirées de ce rapport destiné à être
rendu public.
26/05/2023 29/03/2024 - 90 min
01/03/2024 - 60 min
26/01/2024 - 130 min
14/12/2023 - 45 min
24/11/2023 - 70 min
20/10/2023 - 55 min
15/09/2023 - 90 min
11/08/2023 - 120 min
07/07/2023 - 50 min
15/06/2023 - 35 min
26/05/2023 - 60 min
Teelt
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
14/02/2023 21/03/2024 - 45 min
15/02/2024 - 50 min
16/01/2024 - 30 min
05/12/2023 - 70 min
31/10/2023 - 35 min
26/09/2023 - 45 min
29/08/2023 - 40 min
07/07/2023 - 45 min
24/05/2023 - 35 min
14/04/2023 - 45 min
14/02/2023 - 45 min
15/03/2023 - 45 min
Application de la méthode OKR au portefeuille du Fonds d’amorçage et suivi : 29
Participation Objectifs Début du suivi Date et durées des rendez-vous
Upikajob
Les informations protégées par le secret des affaires
ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu
public.
10/11/2022 08/03/2024 - 75 min
02/02/2024 - 70 min
15/12/2023 - 45 min
13/11/2023 - 43 min
13/10/2023 - 60 min
08/09/2023 - 60 min
06/07/2023 - 75 min
23/05/2023 - 65 min
03/04/2023 - 50 min
21/02/2023 - 45 min
30/01/2023 - 70 min
09/01/2023 - 75 min
08/12/2022 - 60 min
10/11/2022 - 70 min
Application de la méthode OKR au portefeuille du Fonds d’amorçage et suivi : Les autres évènements
MARS 2023 - Versement de la partie FEDER du bon de commande n°2
Le 23 mars 2023, la part FEDER d’un montant de 600.000,00 € a été versée au dépositaire du Fonds, ODDO BHF, soit 15
semaines après la notification aux services de l’ADEC de l’appel du deuxième acompte.
À date de la réception de cet acompte, la Société de gestion restait dans l’attente du versement de la part de la contrepartie
régionale d’un montant de 400.000,00 €.
AVRIL 2023 - Versement de la contrepartie régionale du bon de commande n°2
La part régionale de la deuxième tranche d’un montant de 400.000,00 € a été versée au dépositaire du Fonds, ODDO BHF, le
11 avril 2023. Cette dernière a été versée 3 semaines après le versement de la part FEDER, et 18 semaines après la
notification de l’appel de la deuxième acompte formulée par la Société de gestion aux services de l’ADEC.
MAI - JUIN 2023 - Approbation des comptes de la S.A.S. Alzà par l’actionnaire unique
Par délibération N°23/056 de la Commission permanente du 24 mai 2023, et décisions de l’Associée Unique prises par Acte
sous seing privé en date du 8 juin 2023, la Collectivité de Corse a approuvé les comptes annuels 2022 de la S.A.S. Alzà,
certifiés par le commissaire aux comptes du Fonds le 18 avril 2023.
JUILLET 2023 - Appel du versement de la troisième tranche du Fonds d’amorçage
Par courrier recommandé avec avis de réception en date du 20 juillet 2023, FemuQuì Ventures a notifié à l’ADEC la
consommation de plus de 85% du montant du deuxième acompte et a appelé le versement du troisième acompte d’un
montant de 1.000.000,00 €.
AOÛT 2023 - Dépôt des comptes annuels
Le dépôt des comptes annuels arrêtés au 31/12/2022 a été enregistré au Greffe du Tribunal de Commerce de Bastia le
17/08/2023.
SEPTEMBRE 2023 - Versement de la partie régionale et de la contrepartie FEDER du bon de commande n°3
Les 20 et 22 septembre 2023, la part régionale d’un montant de 600.000,00 € et la contrepartie FEDER d’un montant de
400.000,00 € ont été versées au dépositaire du Fonds, ODDO BHF.
NOVEMBRE 2023 - Appel du versement de la quatrième tranche du Fonds d’amorçage
Par courrier recommandé avec avis de réception en date du 22 novembre 2023, FemuQuì Ventures a notifié à l’ADEC la
consommation de plus de 85% du montant du troisième acompte et a appelé le versement du quatrième acompte d’un
montant de 1.000.000,00 €.
DÉCEMBRE 2023 - Alertes réalisées auprès des services de l’ADEC concernant les difficultés rencontrées en l’absence
d’assurance de versement des fonds.
En l’absence d’assurance du versement des fonds de la quatrième tranche, FemuQuì Ventures a alerté, par courrier daté du
13 décembre 2023, les services de l’ADEC des conséquences engendrées par cette situation sur la gestion du Fonds.
En l’absence d’assurance de percevoir le solde la partie FEDER, l’alerte a été renouvelée par mail en date du 21 décembre
2023. Cette situation rendait impossible l’engagement de la S.A.S. Alzà dans des opérations d’investissement.
DÉCEMBRE 2023 - Versement de la contrepartie régionale du bon de commande n°4
La part régionale de la deuxième tranche d’un montant de 400.000,00 € a été versée au dépositaire du Fonds, ODDO BHF, le
19 décembre 2023. À date de la réception de cet acompte, la Société de gestion restait dans l’attente du versement de la
contrepartie FEDER d’un montant de 600.000,00 €.
DÉCEMBRE 2023 - JANVIER 2024 :
Au 31/12/2023, le solde (quatrième versement) du cofinancement FEDER du Fonds d’amorçage, d’un montant de 600 k€,
n’avait pas été versé sur le compte de collecte de la S.A.S. Alzà. La fin de la période d’investissement du Fonds étant fixée au
31 décembre 2023, la capacité d’investissement du Fonds d'amorçage a ainsi été amputée de 600 k€.
30 Les données quantitatives relatives du flux d’affaire de l’année 2023
- Secteurs d’activité :
- Montants sollicités :
- Typologie(s) de besoin : Les candidatures reçues émanaient de besoin de financement pour les stades de
développement suivants : 57 % pour la phase de conception et test produit ou services, 15 % pour la réalisation des
tests marché et 28 % pour la première mise en marché.
- Origination des dossiers : Près de la totalité des dossiers de candidatures reçus résulte des différentes actions de
communications menées par la Société de gestion.
- Mixité : Les équipes co-fondatrices mixtes représentent 14 % (2 projets) du flux d’affaires initié en 2023, 14 % (2
projets) composées uniquement de femmes, et 72 % (10 projets) composées uniquement d’hommes.
Montant de la sollicitation % de demandes initiées
en 2023
% de demandes
cumulés depuis la
création du Fonds
< =125.000,00€ 50 % 29 %
125.000,00€ < x < =400.000,00€ 29 % 35 %
400.000,00€ < x <= 600.000,00€ 14 % 20 %
> 600.000,00 € 7 % 16 %
31
Secteur Activité Dossiers initiés en
2023
Deal flow global
cumulé
E-Services 1 8
Développement IT et applications 7 15
Développement durable 1 4
Industrie 1 6
E-Commerce 3 4
Sport - 2
Santé & Education 1 8
Finance - 2
TOTAL 14 49 La session de présentation et pitch est un point critique du processus de sélection, avec un premier passage des
entrepreneurs devant les membres du Comité Consultatif du Fonds d’amorçage, complété de personnalités compétentes des
domaines du financement ou encore de la création et accompagnement d’entreprises.
32
Nombre de dossier pour les
sessions de présentations
en pitch
Dossiers initiés en 2023 Dossiers initiés avant 2023
Session de présentation en
pitch du 14 avril 2023
Session de présentation en
pitch du 14 septembre 2023 1
Session de présentation en
pitch du 14 décembre 2023 -
1
1
2
3
A l’issue des sessions de pitch et présentation, les dossiers retenus passent en Comité Consultatif (des informations
protégées par le secret des affaires ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu public.)
Etapes Nombre dossiers
Nombre de dossiers passés en comité
consultatif durant l’année
* 19 janvier 2023
* 19 juin 2023
* 2 août 2023
* 20 octobre 2023
* 27 décembre 2023
11
4
dont 3 dossiers d’investissement (DeltaGee -
investissement initial, Sumino Blockchain -
investissement initial, Teelt - investissement
complémentaire)
dont 1 dossier de désinvestissement
(Nookorp)
1
dont 1 dossier d’investissement (XXXX* -
investissement initial)
1
dont 1 dossier d’investissement (Hosta -
investissement initial)
3
dont 3 dossiers d’investissement (Care
connect - investissement initial, XXXX* -
investissement initial, Agrid - investissement
complémentaire)
2
dont 2 dossiers d’investissement (BioPhonia -
investissement initial, Neural Vision -
investissement initial)
Nombre d’avis favorables du comité consultatif 11 (DeltaGee, Sumino Blockchain, Teelt,
Nookorp, XXXX*, Hosta, Care connect, XXXX*,
Agrid, BioPhonia, Neural Vision)
Nombre d’avis défavorable du comité
consultatif
0
Nombre de LOI signée 6
Investissements réalisés 16 V. Impact financier et extra-financier du fonds d’amorçage sur l’exercice 2023
Montants investis en complément de l’intervention du fonds d’amorçage Alzà
*Dont 97.000,00 € de conversion de comptes courants d’associés en actions.
Durant l’année 2023, les investissements du Fonds d’amorçage ont été accompagnées par plusieurs co-interventions :
- S.A.S. Agrid : investissements du FIP Suminà 4 et du Fonds FemuQuì S.A pour un montant de 100.868,72 € (pari
passu avec le Fonds Alzà), octroi d’une avance remboursable (AR) BPI pour un montant de 375.000,00 € et d’une
subvention BPI de 125.000,00 €.
- S.A.S. Arcadium : octroi d’un prêt de 164.340,00 €.
- S.A.S. BioPhonia : octroi d’un prêt de 60.000,00 €.
- S.A.S. Care Connect : un business angel a investi 15.000,00 € au capital de la société, signature en cours d’un prêt et
d’une avance remboursable auprès de BPI pour un montant de 170.000,00 €.
- S.A.S. DeltaGee : les fondateurs ont apporté 30.000,00 € au capital de la société, octroi d’un prêt et d’une avance
remboursable auprès de BPI pour un montant de 380.000,00 €.
- S.A.S. Hosta : les fondateurs ont apporté 9.975,00 € au capital de la société et un business angels a investi 10.000,00
€ au capital.
- S.A.S. Neural Vision : les fondateurs ont apporté 15.000,00 au capital de la société.
- S.A.S. Sumino Blockchain : des business angels ont investi 84.000,00 € au capital de la société.
- S.A.S. Upikajob : apport complémentaire des fondateurs de 10.000,00 €, octroi d’un prêt et d’une avance
remboursable de BPI pour un montant de 250.000,00 €.
Emplois
33
Emplois à date
57
dont 25 création d’emplois
dont 32 emplois maintenus
Montant 2023 Montant 2022 Montant 2021
Cumul depuis la
création du
Fonds
Fonds
d’investissement 100.868,72 € - 25.000,00 € 125.868,72
Business Angels 109.000,00 € 120.000,00 € - 229.000,00 €
Autres
financements
(prêt, OC, etc.)
1.229.340,00 €
170.000,00 € en
cours de
signature
- 250.000,00 € 1.479.340,00 €
Apport des
actionnaires 64.975,00 € 77.000,00 € 97.000,00 €* 238.975,00 € VI. Evènements survenus depuis la clôture de l’exercice
Engagement(s) financier(s)
Néant
La fin de la période d’investissement du Fonds d’amorçage est fixée sur la fin de la période d'éligibilité des fonds FEDER, soit
le 31 décembre 2023. En conséquence, aucun investissement n’a été réalisé depuis le 31 décembre 2023.
Désinvestissement(s)
Néant
Participations
Néant
Autres évènements
JANVIER 2024 - Versement de la contrepartie FEDER du quatrième acompte :
Le solde (quatrième versement) du cofinancement FEDER du Fonds d’amorçage, d’un montant de 600 k€, a été reçu sur le
compte de collecte d’Alzà S.A.S. le 5/1/2024. La fin de période d’éligibilité des fonds FEDER pour la programmation
2014-2020 étant fixée au 31 décembre 2023, ces fonds versés ne peuvent donc être mobilisés.
En date du 15/01/2024, FemuQuì Ventures a demandé aux services de l’ADEC, par courrier avec AR, d’émettre un titre de
recette afin de rappeler le solde de la partie FEDER d’un montant de 600 k€, sauf indications circonstanciée de leurs services
sur l'utilisation de ces fonds.
Les données quantitatives relatives du flux d’affaires depuis la fin de l’exercice
Néant (la période d’investissement du Fonds est terminée)
Synthèse du suivi et d’analyse du flux d’affaires
Néant (la période d’investissement du Fonds est terminée)
Les perspectives du Fonds pour l’exercice 2024
Le solde du Fonds d’amorçage, d’un montant de 600 k€, a été reçu sur le compte de collecte d’Alzà S.A.S. le 5 janvier 2024.
La fin de la période d’investissement du Fonds est fixée au 31 décembre 2023, FemuQuÌ Ventures ne peut pas investir les
fonds disponibles.
Compte tenu, des besoins de financement des startups et de l’absence d’outils d’intervention en fonds propres dans les
entreprises innovantes sur le territoire, une réflexion a été initiée avec les services de l'Agence de Développement
Économique de la Corse et de la Collectivité de Corse afin de permettre l’investissement du solde disponible.
Cette perspective doit être être sécurisée juridiquement.
34 35
VII. AUTRES INFORMATIONS FOURNIES PAR LA SOCIÉTÉ DE GESTION
Dépositaire, commissaire aux comptes et société de gestion de portefeuille du Fonds
La société de gestion est S.A.S. FemuQuì Ventures, dont le siège social est situé immeuble SITEC, 344 carrughju
Jean Femenia, 20600 BASTIA, immatriculée au RCS de Bastia sous le numéro de SIREN 820 014 900, agréée par
l’AMF sous le numéro GP-16000016.
Le dépositaire est la société S.C.A. ODDO BHF dont le numéro unique d’identification est le 652 027 384 et dont le
siège social est 12, Boulevard de la Madeleine, 75009 Paris, France. Les missions confiées à ODDO BHF en tant
que dépositaire, tant légales que réglementaires et conventionnelles sont notamment les suivantes : conservation
des actifs ; suivi des flux de liquidité ; contrôle de la régularité des décisions.
Le Commissaire aux Comptes est la société Conseils Associés dont le numéro unique d’identification est le 692
048 671 et le siège social est 50 avenue de Wagram 75017 Paris.
Autres FIA gérés par FemuQuì Ventures
FemuQuì Ventures gère 6 autres fonds aux stratégies complémentaires :
- FemuQuì S.A.
- FIP Corse Suminà n°2
- FIP Corse Suminà n°3
- FIP Corse Suminà n°4
- FIP Corse Suminà n°5
- Travalcà F.P.C.I.
Co-investissements
Il s’agit des co-investissements ou co-désinvestissements réalisés sur la période, dans des sociétés non cotées
entre le Fonds et une entreprise liée à FemuQuì Ventures (telle que définie aux articles R.214-56 et R.214-74 du
code monétaire et financier) ou un fonds affilié.
Dans le cadre de son activité de gestion collective, FemuQuì Ventures est amenée à gérer plusieurs fonds. Des
règles de répartition des dossiers d’investissement sont mises en place afin que les intérêts respectifs des
différents porteurs de parts soient préservés de manière systématique et dans la durée.
À ce jour, les Portefeuilles Liés intéressés en phase d’investissement, ayant des critères d’éligibilité convergents avec cependant des stratégies d’investissement différentes, sont les suivants : - FIP Corse Suminà n°5
- FemuQuì S.A.
Sur la période, il y a eu un co-investissement entre Portefeuilles Liés dans la société Agrid. Ce co-investissement a
été réalisé entre Alzà et les autres fonds gérés par FemuQuì Ventures, FemuQuì S.A. et le FIP Corse Suminà n°4, à
des conditions financières strictement identiques à l’exception des montants investis qui l’ont été en respect des
proportions respectives investies lors de l’opération initiale de 2021.
Aucun co-investissement n’a été réalisé avec des fonds gérés par des sociétés liées, ni avec des personnels de
FemuQuì Ventures ou des personnes liées.
Les co-investissements aux côtés d’autres investisseurs sont précisés en section V. 36
Liste des mandats sociaux de FemuQuì Ventures ou de ses dirigeants et salariés au sein des organes
sociaux des participations
Mandats sociaux liés aux participations en portefeuille
FemuQuì Ventures agit en toutes circonstances dans le seul intérêt des porteurs de parts et exerce les droits de
vote attachés aux titres compris dans Alzà. Les mandataires sociaux et les salariés de FemuQuì Ventures peuvent
être nommés administrateurs ou toute position équivalente dans les sociétés détenues par Alzà. FemuQuì Ventures
rend compte de toute nomination de ses employés ou mandataires sociaux à de tels postes.
À ce jour, ni FemuQuì Ventures ni ses dirigeants et salariés n’exercent de mandat social au sein des sociétés du
portefeuille d’Alzà.
Utilisation des droits de vote
Conformément à l’article 314-103 du Règlement Général de l’AMF, FemuQuì Ventures rend compte de sa pratique
en matière d’utilisation des droits de vote attachés aux titres détenus dans Alzà.
Durant l’exercice, les gestionnaires ont participé ou se sont fait représenter à l’ensemble des assemblées générales et ont exercé librement les droits de vote attachés aux actions détenues en portefeuille.
Conflits d’intérêts identifiés au cours de l’exercice
Dans le cadre de ses activités, FemuQuì Ventures est susceptible d'être confrontée à une situation où les intérêts
d'un client pourraient être en conflit avec ceux d'un autre client, d’un collaborateur de FemuQuì Ventures, FemuQuì
Ventures elle-même ou d’une entité liée. FemuQuì Ventures a formalisé une politique de gestion des conflits
d’intérêts et mis en place des dispositions spécifiques en termes d’organisation (moyens et procédures) et de
contrôle afin de prévenir, identifier et gérer les situations de conflits d’intérêts pouvant porter atteinte aux intérêts
de ses clients. Ce dispositif est mis en œuvre par le Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne (RCCI).
Les conflits d’intérêts potentiels identifiés sont soumis à l’accord préalable du Comité consultatif de Alzà. Celui-ci
a été sollicité à quatre reprises au cours de l’exercice et s’est prononcé favorablement quant au traitement des
conflits d’intérêts potentiels identifiés. En 2022, aucun conflit d’intérêt potentiel identifié n’a été catégorisé comme
avéré.
Politique de sélection des intermédiaires et prestataires
FemuQuì Ventures dispose d’une procédure de sélection et d’évaluation des prestataires. Cette procédure est
mise en œuvre par le RCCI, en coordination avec les autres collaborateurs de FemuQuì Ventures. Le processus de
sélection des prestataires prévoit la mise en œuvre de diligences d'identification et de gestion des conflits
d'intérêts avant la mise en place de la prestation. Les éventuels conflits d'intérêts identifiés sont portés à la
connaissance des porteurs de parts.
Sur la période, aucun conflit d’intérêt potentiel ou avéré n’a été identifié.
Politique de sélection des intermédiaires et contreparties
FemuQuì Ventures n’intervient pas sur les marchés organisés ou assimilés et ne fait pas appel à des intermédiaires
en vue de l’exécution de ses ordres sur ces marchés.
Intervention d’établissements de crédit liés à FemuQuì Ventures
Absence d’établissements de crédit liés à FemuQuì Ventures.
Liste des prestations facturées au Fonds ou à une Société du Portefeuille, soit par FemuQuì Ventures, soit,
si cette dernière en a connaissance, par un Affilié
Absence de prestations facturées au Fonds ou à une Société du Portefeuille par FemuQuì Ventures. FemuQuì
Ventures n’a pas connaissance de la facturation de prestations au Fonds ou à une Société du Portefeuille par un
Affilié. 37
Information sur les instruments financiers et placements collectifs pour lesquels FemuQuì Ventures a un
intérêt particulier
Absence d’instruments financiers et placements collectifs pour lesquels Femuquì Ventures a un intérêt particulier.
Honoraires de prestation de conseil, montage ou transaction
Absence d’honoraires de prestations de conseil ou de montage facturés au Fonds ou à une société dont il détient des titres par FemuQuì Ventures, des sociétés auxquelles elle est liée, des personnels de FemuQuì Ventures ou des personnes ou sociétés liées, au cours de l’exercice.
Le profil de risque
FemuQuì Ventures a mis en place un dispositif de prévention, de contrôle et de suivi des risques conforme à la
Réglementation en vigueur. Depuis le 1er janvier 2018, le règlement européen PRIIPs2 vise à homogénéiser
l’information précontractuelle des produits financiers dits « packagés » (ETF, produits dérivés, produits
d’assurance-vie, etc.) proposés à des investisseurs non professionnels, à travers un document d’informations clés.
C’est sur ce dernier que le profil de risque est déterminé et communiqué.
Alzà S.A.S. relève de la classe de risque 6 sur 7, qui est une classe de risque très élevée, notamment liée à
l’investissement en titres non cotés. Les risques sont précisés dans le DIC ainsi que dans la Note d’information.
Suivi des risques
Le risque global est calculé sur la valeur d’engagement. Le Fonds n’utilise pas d’instruments financiers à terme et
ne recourt pas à l’effet de levier. Il n’existe pas de risque de contrepartie lié à l’utilisation d’instruments financiers à
terme et optionnels.
Gestion du risque de liquidité et modalités de remboursement
Les titres non cotés ne bénéficient pas d’une liquidité immédiate, les investissements réalisés par le Fonds étant
susceptibles de rester immobilisés durant plusieurs années. Des conditions de marchés défavorables peuvent
limiter ou empêcher la cession des titres admis sur un marché financier que le Fonds peut détenir. Les cessions et
transferts de Parts sont présentés à la section 4.4. « Modalités de cessions, transferts et mutations » de la Note
d’information. La sortie n'est possible que s'il existe une contrepartie à l'achat, et dans le cadre d'une cession
négociée. Le produit ne garantit pas le rachat ou la revente des parts.
Admission des parts ou actions sur un marché réglementé / SMN
Absence de parts ou actions sur un marché réglementé / SMN.
Politique de rémunération
L’objectif de la politique de rémunération de la société de gestion FemuQuì Ventures est d’assurer la pérennité de
l’entreprise dans le respect des principes fondateurs de FemuQuì et d’aligner les intérêts des différentes parties
prenantes : investisseurs, associés et dirigeants, actionnaire historique. Le montant des rémunérations des
membres de l’équipe de gestion peut être communiqué sur demande auprès de la Société de gestion. La politique
de rémunération fait l’objet d’une revue annuelle. Elle n’intègre pas les risques en matière de durabilité. En
revanche, une réflexion est en cours sur la nature des critères à prendre en compte pour intégrer ces risques. La
politique de rémunération variable, lorsqu'elle est mise en place, peut retenir des critères d’appréciation
quantitatifs et qualitatifs : performance individuelle et collective, contribution au développement de la société,
respect des procédures etc.
Politique sur les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)
Les investissements sous-jacents à ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union
européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Alzà S.A.S. est classé
article 6 du Règlement SFDR. L’orientation ESG de FemuQuì Ventures est disponible sur
https://ventures.femuqui.com/reglementation
_______________________
2 Règlement (ue) n°1286/2014 du Parlement européen et du conseil. Annexes
38
________________________________________________________________________________________________________________
Le fonds d’amorçage est cofinancé par le Fonds Européen de Développement Régional (FEDER) et la Collectivité de Corse
Annexes
www.alza.femuqui.com 39
Annexe 1 - Grille de discrimination
Les informations protégées par le secret des affaires ont été retirées de ce rapport destiné à être rendu public. 40
Annexe 2 - Tableau du portefeuille de TIAP 41
Annexe 3 - Charte FemuQuì S.A. 42
Annexe 4 - Grille de notation E.S.G. 43
Le point presse
Communiqués de presse
Corse-Matin
Corse Net Infos
Le Parisien
Les Echos
Arritti
Lanciari Travalcà FPCI ; Lancement Travalcà FPCI ; Launch Travalcà FPCI, lugliu 2023
« Le numérique, cette économie « inespérée » en Corse, l’interview de Sébastien Simoni
», aprile 2024
« Le concours entrepreneurial Start'in Corsica, accélérateur des talents innovants »,
lugliu 2023
« 24 ori pà inventà : l'innovation au service des entreprises du territoire », maghju 2023
« Université de Corse : retour sur le Challenge innovation, 10 ans d'âge », marzu 2023
« Femu Quì: "On collecte de l'épargne pour réinvestir », dicembre 2022
« 30 ans et un rôle constant dans l'économie », ottobre 2022
« Le territoire et ses entreprises face aux défis de l'innovation », ghjugnu 2022
« Femu Quì lance "Travalcà", un nouveau fonds pour soutenir les entreprises corses à
l’international », sittembri 2023
« En Corse, FemuQuì aide l'économie locale grâce au Fonds d'investissement de
proximité », dicembre 2022
« Sébastien Simoni : « L’objectif de FemuQuì est de favoriser l’innovation, l’émergence
de start-up et l’emploi en Corse », ottobre 2022
« Epargne : investissez dans les entreprises de votre région », nuvembre 2022
« Opinion | L'actionnariat solidaire, un moyen d'agir sur le monde », ottobre 2022
« Travalcà, fonds de relance de l’économie corse », ottobre 2023
« I 30 anni di FemuQuì », ottobre 2022
France 3 Corse Via Stella
« Le financement et le soutien aux entreprises corses à travers l’action de Bpifrance Corse
et de FemuQuì », aprile 2024
« FemuQuì, 30 ans au service de l’économie Corse », ottobre 2022
CFNEWS
RealDeals
« FemuQuì signe un premier fonds institutionnel », lugliu 2023
« FemuQuì Ventures’ Travalcà fund holds first close on c.€20m », lugliu 2023 44
FemuQuì a placé la transparence au cœur de sa
gouvernance et met à disposition de ses actionnaires
et parties prenantes les éléments leur permettant
d’appréhender au mieux l’utilisation des fonds confiés
et l’intention de FemuQuì.
FemuQuì s’implique activement auprès de plusieurs
collectifs et associations. À leurs côtés, FemuQuì peut
contribuer à des tribunes, des actions de
communication, des évènements et à la préparation d’
études en fournissant des données. En tant que
société financière régulée, des informations sont
régulièrement fournies auprès des autorités de tutelle
et autres organismes. Ainsi, FemuQuì Ventures réalise
en moyenne chaque année environ près de 50
reportings et rapports. Ceux rendus publics sont mis à
disposition dans ce centre de ressources.
Les rapports
Reportings publics publiés par nos partenaires et pour lesquels nos données contribuent
Financer Accompagner Impacter Rassembler :
Accès à l’ensemble de leurs études et publications
« En 2022, la finance solidaire toujours en croissance », Baromètre de la
finance solidaire, ghjugnu 2023
« Rapport annuel : un collectif engagé pour une finance à impact social »,
maghju 2024
France Invest association française des investisseurs pour la croissance :
Accès à l’ensemble de leurs études et publications
Rapport d’activité et d’engagements 2022
« Activité des acteurs français du capital-investissement en 2023 », marzu
2024
« Croissance et création d’emplois », dicembre 2023
« Création de valeur », dicembre 2023
« Le capital-investissement par région », ottobre 2023
« Capital-investissement : des performances robustes sur longue période, qui
surperforment les autres classes d’actifs », 29ème édition réalisée par France
Invest et EY, lugliu 2023
« Parité dans le capital-investissement : recrutements, mobilités, une industrie
dynamique qui s’engage pour plus de femmes “investisseuses” », 13ème
édition réalisée par France Invest et Deloitte, ghjugnu 2023
Rapports publics qui citent FemuQuì
NAB France Le NAB France, collectif pour l’investissement à impact « Panorama 2023 de la finance à impact », nuvembre 2023
L'Organisation de coopération et de développement économiques
« Diagnostic de l’attractivité de la Corse dans le nouvel environnement mondial », ghjennaghju 2024
Bpifrance Corse
« Bilan d’activité 2023 : Une année marquée par une forte croissance de l’activité innovation, de l'accompagnement des entreprises dans leur décarbonation et des financements liés à la réindustrialisation », aprile 2024 45
Les rapports de FemuQuì
Rapports annuels de gestion - FemuQuì S.A.
disponibles ici au format numérique depuis 2007
Le rapport annuel 2023 est disponible au format papier sur demande auprès de la Société de Gestion
Rapports des Commissaires aux comptes - FemuQuì S.A.
mis à disposition des actionnaires FemuQuì S.A. sur demande auprès de la Société de Gestion
Rapports semestriels d’activités de FemuQuì Ventures à FemuQuì S.A.
mis à disposition des actionnaires FemuQuì S.A. sur demande auprès de la Société de Gestion
Lettres d’informations annuelles FemuQuì Ventures
disponibles ici au format numérique
Rapports de gestion - FIP Corse Suminà et Travalcà FPCI
Reporting Climat
disponible ici au format numérique
Rapports des Commissaires aux comptes - FIP Corse Suminà et
Travalcà FPCI
Attestations sur la composition de l’actif - FIP Corse Suminà et
Travalcà FPCI
Rapports de gestion - Alzà S.A.S.
Rapports des Commissaires aux comptes - Alzà S.A.S.
mis à disposition des souscripteurs du fonds concerné sur demande auprès de la Société de Gestion,
les demandes en provenance de non souscripteurs sont examinées au cas par cas par la Société de Gestion
Pour toute correspondance, vous pouvez nous joindre, au 04 95 31 59 46, nous écrire à l’adresse :
FemuQuì Ventures immeuble SITEC, 344 carrughju Jean Femenia, 20600 BASTIA
ou nous écrire par email sur aio@femuqui.com
___________________________________________________________________________________________________________
mis à disposition de l’actionnaire d’Alzà S.A.S. sur demande auprès de la Société de Gestion Alzà, S.A.S. à capital variable,
au capital de 3 400 000 euros
SIRET : 900 304 726 00012
Immeuble SITEC, 344 carrughju Jean
Femenia, 20600 BASTIA
www.alza.femuqui.com
04.95.31.59.46
aio@femuqui.com ALZÀ
Société par actions simplifiée à capital variable
Siège social : immeuble SITEC, parc technologique, 20600 BASTIA
900 304 726 RCS BASTIA
(la « Société »)
DÉCISIONS DE L'ASSOCIÉE UNIQUE PRISES PAR ACTE SOUS SEING PRIVÉ
du ………2024
Procès-verbal
La Collectivité de Corse, collectivité territoriale, personne morale de droit public dont le siège social est Hôtel de Région, 22 cours Grandval à Ajaccio (20000), représentée par Monsieur Michel Gaudeau- Pacini (ci-après l’Associée unique),
Agissant en qualité d’Associée unique de la Société, propriétaire de l’intégralité des actions composant la totalité du capital et des droits de vote de la Société.
Appelé à se prononcer sur l’ordre du jour suivant :
- Approbation des comptes annuels et quitus au Président ;
- Etat du capital social à la clôture de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ;
- Affectation du résultat ;
- Point sur les conventions visées à l’article L227-10 du Code de commerce ; - Pouvoirs pour les formalités.
I - A PREALABLEMENT EXPOSE CE QUI SUIT :
1. Le Président de la Société a établi et arrêté les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) de l'exercice clos le 31 décembre 2023 et a établi le rapport de gestion sur les opérations de l'exercice, lesquels ont été examinés par le Conseil stratégique le 2 mai 2024.
2. Les comptes annuels de l'exercice, le rapport de gestion du Président sur l’exercice clos le 31 décembre 2023, le rapport de gestion du Fonds d’amorçage examiné en Conseil stratégique le 2 mai 2024 ainsi que le rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes annuels au 31 décembre 2023, ont été adressés à l’Associée unique.
3. Le Commissaire aux comptes de la Société a été régulièrement avisé que l’Associée unique aurait à se prononcer sur l’ordre du jour rappelé ci-dessus.
II - A PRIS LES DÉCISIONS SUIVANTES :
PREMIÈRE DÉCISION
L’Associée unique, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Président et du rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2023 tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports, et
prend acte qu’aucune dépense et charge non déductible des bénéfices soumis à l’impôt sur les sociétés visées à l’article 39-4 du Code général des impôts n’a été supportée par la Société, et
constate que le résultat de l’exercice est une perte nette comptable de (256.163,00) euros.
En conséquence, l’Associée unique donne au Président quitus entier et sans réserve de l'exécution de son mandat pour ledit exercice.
Décision adoptée par l’Associée unique.
DEUXIÈME DÉCISION
L’Associée unique, connaissance prise du rapport de gestion du Président, constate qu’à la clôture de l’exercice au 31 décembre 2023, le capital social s’élevait à 3.400.000 euros. Le capital social était de 1.000.000 euros à la constitution de la Société.
Détails des augmentations de capital :
- Versement de 600 000,00 euros en date du 23 mars 2023 ;
- Versement de 400 000,00 euros en date du 11 avril 2023 ;
- Versement de 600 000,00 euros en date du 20 septembre 2023 ;
- Versement de 400 000,00 euros en date du 22 septembre 2023 ;
- Versement de 400 000,00 euros en date du 19 décembre 2023.
Chaque augmentation de capital a été accompagnée de bulletins de souscription dûment signés par l’Associée unique.
Décision adoptée par l’Associée unique.
TROISIÈME DÉCISION
L’Associée unique, sur proposition du Président, décide d'affecter la perte nette comptable de l’exercice clos le 31 décembre 2023 s’élevant à (256.163,00) euros comme suit :
ORIGINE :
Résultat déficitaire de l’exercice :.......................................................................................(256.163,00) €
AFFECTATION :
La totalité, soit la somme de : ……………………………………………………………(256.163,00) € au poste « Report à nouveau ».
L’Associée unique prend acte que, s’agissant du troisième exercice social, il n’a pas été distribué de dividendes depuis la constitution de la Société.
Décision adoptée par l’Associée unique. QUATRIÈME DÉCISION
L’Associée unique, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Président, constate qu’aucune nouvelle convention réglementée n’a été conclue au cours de l’exercice.
Décision adoptée par l’Associée unique.
CINQUIÈME DÉCISION
L’Associée unique confie tous les pouvoirs au porteur de l’original, d’un extrait ou d’une copie du procès-verbal à l’effet d’accomplir toutes les formalités de publicité et de dépôt.
Décision adoptée par l’Associée unique.
CLÔTURE
De tout ce que dessus, il a été dressé le présent procès-verbal signé par l’Associée unique et le Président et, répertorié sur le registre des décisions de l’Associée unique.
Une copie du présent acte sera communiquée au commissaire aux comptes de la Société et à l’administrateur conseiller pour information.
L’Associée Unique
La Collectivité de Corse
Représentée par Monsieur Michel Gaudeau-Pacini
Le Président
S.A.S FEMUQUÌ VENTURES
Représentée par son Président Ghjuvan’Carlu Simeoni