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Conseil Municipal - rapport cm 2018 02 26
Déliberation - 05 01 20180312 Prospective Financiere H0
Déliberation - condense cmdec2013
unknown - kpmg ostwald volet prospectif
Document publié le Jeudi 18 février 2021 par la commune d'Ostwald.
Lien du pdf (unknown - kpmg ostwald volet prospectif)
Thèmes du document : Banque, Économie et finances, Investissement et développement économique,
kpmg.fr
Commune de
Ostwald
Audit de début de mandat
Document de synthèse prospective faisant l’objet d’une présentation orale
18 février 2021 2 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Des comptes articulés autour de deux sections nécessitant de
combiner performance financière et solvabilité
AUTOFINANCEMENT
COMPLEMENTAIRE
FONCTIONNEMENT
DEPENSES
INVESTISSEMENT
RECETTES DEPENSES
AUTOFINANCEMENT
COMPLEMENTAIRE
La section de FONCTIONNEMENT
retrace les opérations courantes
La section d’INVESTISSEMENT
retrace les opérations qui
contribuent à une variation du
patrimoine
Il assure la liaison entre les deux
sections (prélèvement de la
section de fonctionnement pour
le financement de la section
d’investissement)
Comptes
de classe
6
Comptes
de classe
7
Comptes de
classes
1 et 2
Comptes de
classes
1 et 2
RECETTES 3 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Une performance et solvabilité principalement illustrée par les soldes
intermédiaires de gestion
Ressources courantes
(fiscalité, DGF, redevances
des services…)
Dépenses courantes
(charges à caractère
général, personnel,
subventions …)
Épargne de gestion
Produits exceptionnels
Produits financiers
Charges exceptionnelles
Charges financières
Remboursement capital
de la dette
Epargne disponible après les
opérations courantes de
fonctionnement
Epargne disponible après prise en
compte du solde des opérations
exceptionnelles et financières pour
rembourser la dette et financer les
équipements
Epargne disponible après prise en
compte du remboursement du
capital de la dette pour financer les
investissements
?
?
?
Épargne brute
Épargne nette
Ce qu’il faut apprécier … 4 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Rappel des grands équilibres
rétrospectifs (2014-2019) 5 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
€/hab
Des soldes intermédiaires de gestion dégradés ne permettant pas
de couvrir les annuités de remboursement de la dette
Source : Données publiques - Localnova
▌ Une épargne nette négative depuis 2015, liée à la
forte chute de l’épargne de gestion constatée en
2015 et à l’accroissement tendanciel de l’annuité de
dette (+360 K€ entre 2014 et 2019)
▌ Une épargne nette cumulée de -3 M€ sur la période
2015-2019
▌ Un autofinancement globalement insuffisant pour
faire face au remboursement du capital de la dette
et donc, pour autofinancer l’effort d’équipement de
la commune
▌ Un exercice 2016 marqué par des flux exceptionnels
Epargne nette 2019
Commune de l’Eurométropole de Strasbourg
Communes entre 10 000 et 20 000 hab
Moyenne de strate nationale
Minefi 2018 :
102 € / hab
Moyenne de l’EPCI 2019 :
89 € / hab
Moyenne de strate nationale
Minefi 2018 :
189 € / hab
Moyenne de l’EPCI 2019 :
158 € / hab
Moyenne de strate nationale
Minefi 2018 :
210 € / hab
Moyenne de l’EPCI 2019 :
154 € / hab
Epargne nette Epargne brute Epargne gestion
Ostwald 2019 :
- 36 € / hab
Ostwald 2019 :
31 € / hab
Ostwald 2019 :
51 € / hab 6 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Le financement des investissements
▌ Un effort d’équipement de 18 M€ sur la période du mandat, en
réduction forte en 2015 et 2016.
▌ 3 sources de financement ont été mobilisées :
▌ Les recettes « propres » d’investissement pour 10,4 M€, soit
58% des dépenses d’équipement. Elles sont constituées à
37% de produits de cessions, à 7% de FCTVA et à 66% de
subventions et produits divers
▌ Le recours à l’emprunt pour 8,4 M€ soit 47 % des dépenses
d’équipement
▌ Une affectation des résultats passés, assimilable à de la
trésorerie pour 2,1 M€, soit 12% des dépenses
▌ Ces financements ont par ailleurs permis de couvrir le déficit
d’autofinancement net de 2,9 M€
Source : Données publiques - Localnova
Recettes d’investissement
(hors emprunt)
374 € / hab
Moyenne de strate
nationale Minefi 2018
Dépenses d’investissement
324 € / hab
Moyenne de strate
nationale Minefi 2018 7 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
L’endettement de la commune
Source : Données publiques - Localnova
▌ Un encours qui s’est accrue de plus de 1,9 M€ entre le 01/01/2014 et le 31/12/2019 du fait de la mobilisation de 8,4 M€ et le remboursement de 6,5 M€. Cette progression se traduit par une évolution de l’annuité de + 360 K€
▌ En parallèle, le résultat a été ponctionné de 2,1 M€ et s’établit à – 306 K€ sur le budget principal (-376 K€ sur le pôle enfance) obligeant la collectivité à recourir durablement à une ligne de trésorerie de 1,3 M€ à la fin 2019 pour disposer d’une trésorerie de près de 610 K€.
Recettes d’investissement CA 2014 CA 2015 CA 2016
16 Emprunts et dettes assimilées 3 960 000 2 500 000 1 955 754
Commune de l’Eurométropole de Strasbourg
Communes entre 10 000 et 20 000 hab
Encours de dette
au 31/12/2019
€/hab
Capacité de
désendettement
< 8 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Les grands équilibres 2019,
du CA 2020 estimé et du CA
2020 définitif 9 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Comptes administratifs 2019 CA 2020 ESTIME CA 2020 DEFINITIF Taux de variation 2019-2020 (déf)
Taux de variation
2020 (est)-2020
(déf)
Recettes de gestion (a) 8 969 570 8 766 819 8 859 997 -1,22% 1,06%
Evol -2% 1%
Dépenses de gestion (b) 8 307 696 7 848 988 7 419 227 -10,69% -5,48%
Evol -6% -5%
Epargne de gestion (c=a-b) 661 874 917 831 1 440 769 117,68% 56,98%
Résultat financier (d) -261 191 -244 528 -241 424
Résultat exceptionnel (e) 5 145 -36 611 -39 073
Epargne brute (CAF) (f=c+d+e) 405 828 636 692 1 160 272 185,90% 82,23%
Recettes propres d'investissement (hors 1068 1 208 614 524 039 907 670
Capacité de financement (j=f+i) 1 614 442 1 160 732 2 067 942
Remboursement du capital de la dette 869 070 887 852 887 952
Capacité de financement nette (k=j-g) 745 372 272 880 1 179 991
Dépenses d'équipement brut (l) 999 759 1 032 597 842 967
Besoin de financement (m=l-k) 254 387 759 717 -337 024
Emprunt souscrit (n) 0 0 0
Résultat 01/01 N (o) -64 839 -319 226 -319 226
Résultat exercice (p=-m+n) -254 387 -759 717 337 024
Résultat 31/12 N (o+p) -319 226 -1 078 943 17 798 -105,58% -101,65%
Encours de dette 01/01 N (q) 9 668 207 8 799 137 8 799 137
Flux net de dette (r=n-g) -869 070 -887 852 -887 952
Encours de dette 31/12 N (q+r) 8 799 137 7 911 285 7 911 185
CAF 405 828 636 692 1 160 272
taux de CAF 5% 7% 13%
CAF nette -463 242 -251 159 272 321 -158,79% -208,43%
Encours de dette / RRF 98% 90% 89%
Capacité de désendettement 21,7 12,4 6,8
Fds de roulement en jours de dépenses -14,0 -50,2 0,9
Une évolution des
dépenses de - 430 K€
et des recettes de
+ 93 K€ => Epargne
de gestion majorée
de 523 K€
Des recettes propres
d’investissement
majorée de + 384 K€
Des dépenses
d’équipement
minorées de - 190 K€
Un résultat de clôture
majoré de 1,1 M€
L’évolution entre le CA 2019 et le CA 2020 définitif 10 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
L’évolution entre le CA 2019 et le CA 2020 définitif
Source : Données publiques - Localnova
Produits des
services
- 286 K€
Participations
reçues
- 16 K€
Produit du
domaine
- 30 K€
Produit de la
fiscalité
+ 256 K€
Charges à
caractère général
- 821 K€
Charges de
personnel
- 129 K€
Autres charges
courantes
+67 K€
Réduction du produit lié à la
location de salles, notamment du
fait de la période de confinement
Accroissement du produit direct
(209 K€) du fait de la croissance
des bases « ménages » et du
produit des droits de mutation (58
K€)
Réduction de la dotation
forfaitaire de la commune (-32
K€), atténuée par la croissance
de la dotation de solidarité
urbaine (+ 26 K€)
Baisse du produit des activités,
notamment périscolaires (-78 K€)
et culturelles (-130 K€)
Réduction forte du poste liée à la
disparition des charges de
dépollutions constatées à hauteur
de 400 K€ en 2019 et moindre
activité liée aux confinements
Moindre recours aux emplois
saisonniers en 2020 du fait des
temps de confinement et de la
plus faible activité estivale
Bien que la subvention au CCAS
ait diminué de 20 K€, la
participation au BA PE a
augmenté de 69 K€
Recettes
de
gestion
- 110 K€
Dépenses
de
gestion
- 888 K€
EPARGNE DE GESTION : + 779 K€ (1 441 K€) 11 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Les enjeux prospectifs
(2021-2026) 12 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Les orientations
Au regard des conclusions de l’analyse rétrospective, il apparait prioritaire de restaurer des marges de manœuvre de fonctionnement de sorte à :
- Accroître l’autofinancement pour faire face au remboursement de la dette passée (l’épargne de gestion est tout juste égale à l’annuité d’emprunt)
- Permettre de dégager une marge d’autofinancement complémentaire (CAF nette) permettant de réduire la tension qui pèse actuellement sur la trésorerie de la commune
Ces orientations nécessitent ainsi :
- un accroissement des marges de manœuvre de fonctionnement passant par une réduction des dépenses de gestion et / ou un accroissement des recettes de gestion
- une réduction de l’effort d’équipement en l’absence de marge de manœuvre de sorte à ne pas poursuivre la dégradation des équilibres de la commune 13 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Les hypothèses - La prospective financière est construite autour du compte administratif de l’exercice 2020 intégrant une prévision des effets de la crise du COVID 19 et d’hypothèses d’évolution pour les années suivantes construites en lien avec les services.
- Une participation au budget PE maintenu à 400 K€ par an à partir de 2021.
- Elle intègre l’impact de la réforme de la TH dès 2021.
- Des gains de marges de manœuvre à hauteur de 900 K€ ont été estimés afin de rééquilibrer l’autofinancement net durablement et permettre un rééquilibrage du financement des investissements. Ces marges de manœuvres pourraient émaner de gains réalisés sur la gestion et d’une progression de la pression fiscale. La proportion entre ces 2 leviers reste à déterminer.
- Un programme pluriannuel d’investissement techniquement envisagé:
- Un remboursement graduel de la ligne de trésorerie à partir de 2022 (250 K€ par an afin de solder la ligne de trésorerie tirée à hauteur de 1,25 M€ à fin 2020).
- Un résultat restauré permettant de couvrir 45 jours de dépenses de gestion => autour de 1 M€.
Ces éléments ont fait l’objet de modulation en fonction des scénarios envisagés
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Dépenses d'investissement 824 368 1 907 396 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
- dont enveloppe d'investissement 824 368 700 000 1 350 000 1 350 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
- dont dépenses liées à l'école du Bohrie 0 650 000 650 000 650 000 0 0 0
- dont RAR 2020 0 557 396 0 0 0 0 0
Recettes d'investissement 907 670 2 121 706 783 345 279 309 279 309 375 272 375 272
- dont FCTVA 102 041 121 706 103 345 199 309 199 309 295 272 295 272
- dont subventions 638 800 100 000 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000
- dont cessions 120 170 1 900 000 600 000 0 0 0 0
- dont autres recettes 46 659 0 0 0 0 0 0
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Trésorerie de la commune de Ostwald 17 797 34 800 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000
Niveau de la ligne de trésorerie 1 250 000 1 250 000 1 000 000 750 000 500 000 250 000 0
Remboursement de la ligne de trésorerie 0 0 250 000 500 000 750 000 1 000 000 1 250 000
Résultat cumulé au 31/12/N attendu 17 797 34 800 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000 2 250 000 14 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Les scénarios
Sur la base des orientations présentées, 2 principaux scénarios envisagés :
- Scenario 0 dit au fil de l’eau avec un programme d’investissement réduit à 1,9 M€ TTC / an en 2021, puis à partir à partir de 2022 2 M€ TTC / an.
- Scénario 1 : scénario 0 + gains de marges de manœuvre (665 K€ par une hausse du TFB) 15 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
« L’effet de ciseau » des recettes et dépenses de gestion Source : Simulations KPMG
Dépenses
de
gestion
+1,3 M€
2020-2026
Dépenses de personnel
+158 K€ (en 2021)
Charges à caractère général
retrouvent leur niveau 2019
(hors dépollution)
Autres charges
courantes
+76 K€ (2020-2026)
Charges à caractère génral
+637 K€ (2020-2026)
Recettes
de
gestion
+959 K€
2020-2026
Impôts et taxes
+869 K€ (2020-2026)
Hausse de la TLPE
Effet bases de la fiscalité
ménages
Recettes
de
gestion
+1,7 M€
2020-2026
Impôts et taxes
+1,6 M€ (2020-2026)
Hausse de la TLPE
Hausse du TFB + effet bases de
la fiscalité ménages 16 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
L’évolution des soldes intermédiaires de gestion
Source : Simulations KPMG
Dépenses de gestion
+1,3 M€ (2020-2026)
Emprunts
11 M€ (2020-2026)
Intérêts
+12 K€ (2020-2026)
Remb. capital
+335 K€ (2020-2026)
Recettes de gestion
+959 K€ (2020-2026)
Encours de dette
-5 M€ (2020-2026)
Dépenses de gestion
+1,3 M€ (2020-2026)
Emprunts
6 M€ (2020-2026)
Remb. capital
+95 K€ (2020-2026)
Recettes de gestion
+1,7 M€ (2020-2026)
Encours de dette
-5 M€ (2020-2026)
Intérêts
-60 K€ (2020-2026) 17 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Le financement des investissements
Source : Simulations KPMG 18 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
L’évolution de l’endettement de la commune
Source : Simulations KPMG 19 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
L’évolution du résultat
Source : Simulations KPMG 20 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Scénario 0 fil de l’eau
Comptes administratifs CA 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Taux de variation 2020-2026 Total
Recettes de gestion (a) 8 859 995 9 058 060 9 347 552 9 461 910 9 578 547 9 697 509 9 818 840 10,82% 65 822 413
Evol 2% 3% 1% 1% 1% 1%
Dépenses de gestion (b) 7 419 226 8 132 964 8 229 816 8 340 906 8 453 741 8 568 345 8 684 747 17,06% 57 829 745
Evol 10% 1% 1% 1% 1% 1%
Epargne de gestion (c=a-b) 1 440 769 925 096 1 117 736 1 121 004 1 124 806 1 129 164 1 134 093 -21,29% 7 992 668
Résultat financier (d) -241 424 -214 979 -189 233 -211 483 -224 686 -237 785 -252 639
Résultat exceptionnel (e) -39 073 0 0 0 0 0 0
Epargne brute (CAF) (f=c+d+e) 1 160 272 710 117 928 503 909 521 900 120 891 379 881 454 -24,03% 6 381 366
Recettes propres d'investissement (hors 1068 907 670 2 121 706 783 345 279 309 279 309 375 272 375 272 5 121 883
- dont produits de cessions 120 170 1 900 000 600 000 0 0 0 0
Capacité de financement (j=f+i) 2 067 942 2 831 823 1 711 848 1 188 830 1 179 429 1 266 651 1 256 726
Remboursement du capital de la dette 887 952 907 424 927 822 1 089 667 1 239 014 1 086 515 1 222 702
Capacité de financement nette (k=j-g) 1 179 990 1 924 399 784 026 99 163 -59 585 180 136 34 024
Dépenses d'équipement brut (l) 842 967 1 907 396 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 12 750 363
- dont coûts liés à l'école du Bohrie 0 650 000 650 000 650 000 0 0 0
Besoin de financement (m=l-k) -337 023 -17 003 1 215 974 1 900 837 2 059 585 1 819 864 1 965 976
Emprunt souscrit (n) 0 0 2 431 174 2 150 837 2 309 585 2 069 864 2 215 976 11 177 436
Résultat 01/01 N (o) -319 226 17 797 34 800 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000
Résultat exercice (p=-m+n) 337 023 17 003 1 215 200 250 000 250 000 250 000 250 000
- dont Remboursement ligne de trésorerie 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000
Résultat 31/12 N (o+p) 17 797 34 800 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000 2 250 000
Encours de dette 01/01 N (q) 8 799 137 7 911 185 7 003 761 8 507 113 9 568 283 10 638 854 11 622 203
Flux net de dette (r=n-g) -887 952 -907 424 1 503 352 1 061 170 1 070 571 983 349 993 274
Encours de dette 31/12 N (q+r) 7 911 185 7 003 761 8 507 113 9 568 283 10 638 854 11 622 203 12 615 477
CAF 1 160 272 710 117 928 503 909 521 900 120 891 379 881 454
taux de CAF 13% 8% 10% 10% 9% 9% 9%
CAF nette 272 320 -197 307 681 -180 146 -338 894 -195 136 -341 248
Encours de dette / RRF 89% 77% 91% 101% 111% 120% 128%
Capacité de désendettement 6,8 9,9 9,2 10,5 11,8 13,0 14,3
Fds de roulement en jours de dépenses 0,9 1,6 55,4 65,6 75,6 85,2 94,6
Source : Simulations KPMG 21 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Scénario 1 fil de l’eau et gain de marge de manœuvre de 665 K€ par
le levier d’une hausse du taux de foncier bâti* Comptes administratifs CA 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Taux de variation
2020-2026 Total
Recettes de gestion (a) 8 859 995 9 723 793 10 030 242 10 161 895 10 296 173 10 433 129 10 572 814 19,33% 70 078 041
Evol 10% 3% 1% 1% 1% 1%
Dépenses de gestion (b) 7 419 226 8 132 964 8 229 816 8 340 906 8 453 741 8 568 345 8 684 747 17,06% 57 829 745
Evol 10% 1% 1% 1% 1% 1%
Epargne de gestion (c=a-b) 1 440 769 1 590 829 1 800 426 1 820 989 1 842 432 1 864 784 1 888 067 31,05% 12 248 296
Résultat financier (d) -241 424 -214 979 -189 233 -184 515 -183 178 -181 095 -180 102
Résultat exceptionnel (e) -39 073 0 0 0 0 0 0
Epargne brute (CAF) (f=c+d+e) 1 160 272 1 375 850 1 611 193 1 636 474 1 659 254 1 683 689 1 707 965 47,20% 10 834 697
Recettes propres d'investissement (hors 1068 907 670 2 121 706 783 345 279 309 279 309 375 272 375 272 5 121 883
- dont produits de cessions 120 170 1 900 000 600 000 0 0 0 0
Capacité de financement (j=f+i) 2 067 942 3 497 556 2 394 538 1 915 783 1 938 563 2 058 961 2 083 237
Remboursement du capital de la dette 887 952 907 424 927 822 1 011 694 1 112 936 906 728 983 107
Capacité de financement nette (k=j-g) 1 179 990 2 590 132 1 466 716 904 089 825 627 1 152 233 1 100 130
Dépenses d'équipement brut (l) 842 967 1 907 396 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 12 750 363
- dont coûts liés à l'école du Bohrie 0 650 000 650 000 650 000 0 0 0
Besoin de financement (m=l-k) -337 023 -682 736 533 284 1 095 911 1 174 373 847 767 899 870
Emprunt souscrit (n) 0 0 1 082 751 1 345 911 1 424 373 1 097 767 1 149 870 6 100 672
Résultat 01/01 N (o) -319 226 17 797 700 533 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000
Résultat exercice (p=-m+n) 337 023 682 736 549 467 250 000 250 000 250 000 250 000
- dont Remboursement ligne de trésorerie 250 000 250 000 250 000 250 000 250 000
Résultat 31/12 N (o+p) 17 797 700 533 1 250 000 1 500 000 1 750 000 2 000 000 2 250 000
Encours de dette 01/01 N (q) 8 799 137 7 911 185 7 003 761 7 158 690 7 492 907 7 804 344 7 995 383
Flux net de dette (r=n-g) -887 952 -907 424 154 929 334 217 311 437 191 039 166 763
Encours de dette 31/12 N (q+r) 7 911 185 7 003 761 7 158 690 7 492 907 7 804 344 7 995 383 8 162 146
CAF 1 160 272 1 375 850 1 611 193 1 636 474 1 659 254 1 683 689 1 707 965
taux de CAF 13% 14% 16% 16% 16% 16% 16%
CAF nette 272 320 468 426 683 371 624 780 546 318 776 961 724 858
Encours de dette / RRF 89% 72% 71% 74% 76% 77% 77%
Capacité de désendettement 6,8 5,1 4,4 4,6 4,7 4,7 4,8
Fds de roulement en jours de dépenses 0,9 31,4 55,4 65,6 75,6 85,2 94,6
*Besoin d’un produit de 660 K€ d fiscalité
supplémentaire représentant une hausse
du taux de foncier bâti de l’ordre de 15 %.
Source : Simulations KPMG 22 © 2020 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques de KPMG International.
Synthèse de la prospective
Une année 2020 atypique avec les impacts liés à la crise sanitaire du covid 19. Cependant un CA 2020 définitif qui s’avère meilleur que la prévision, cela s’explique notamment par la subvention départementale de 639 K€ obtenue en investissement.
Un exercice 2021 dégradé par une hausse des dépenses de personnel et par un retour de charges à caractère général estimé au niveau 2019 (hors dépollution 400 K€ en 2019).
Nécessité de rééquilibrer structurellement l’autofinancement net et de la trésorerie passant par des gains de marges de manœuvres complémentaires : hausse du produit de foncier bâti, économies de gestion sur les services, hausse de la TLPE.
Besoin d’un rééquilibrage du financement des investissements de sorte à limiter le recours à l’emprunt.
De agrégats de solvabilité restaurés grâce à ces gains de marges de manœuvre et un effort d’équipement mesuré sur la période prospective. Les informations contenues dans ce document sont d’ordre général et ne sont pas destinées à traiter les particularités d’une personne ou d’une entité. Bien que nous fassions tout notre possible pour fournir des informations exactes et appropriées, nous ne pouvons garantir que ces informations seront toujours exactes à une date ultérieure. Elles ne peuvent ni ne doivent servir de support à des décisions sans validation par les professionnels ad hoc. KPMG S.A. est le membre français du réseau KPMG International constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse (« KPMG International »). KPMG International ne propose pas de services aux clients. Aucun cabinet membre n’a le droit d’engager KPMG International ou les autres cabinets membres vis-à-vis des tiers. KPMG International n'a le droit d'engager aucun cabinet membre.
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