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Document publié le Mercredi 1 janvier 2025 par la commune de Nantes.
Lien du pdf (unknown - rap credit municipal 2025)
Thèmes du document : Banque, Investissement et développement économique, Économie et finances,
VILLE DE
antes
++ TS
LILAS LE L :
2025 metropole.nantes.fr
Rapport du
Crédit Municipal ns.
"2
un.
CRAN
=
F-
re
a
A
Crédit Municipal
de Nantes
RESPONSABLE ET SOLIDAIRE
RAPPORT INTÉGRÉ 2025
DU CRÉDIT MUNICIPAL
DE NANTES
Financer les transitions
environnementales et sociales Crédit Municipal de Nantes
2 rue Marcel Paul
44000 NANTES
Tél. 02 40 99 21 00
Crédit Municipal - Agence d'Angers
70 bd du Maréchal Foch
49100 ANGERS
Tél. 02 41 33 89 00
Crédit Municipal - Agence de Tours
11 place du Président Coty
37100 TOURS
Tél. 02 47 05 58 58
Crédit Municipal - Agence de Rennes
12 mail Louise Bourgeois
35000 RENNES
Tél. 02 99 32 21 93
Crédit Municipal - Agence de Rouen
12 place Jacques Lelieur
76000 ROUEN
Tél. 02 35 15 76 33
CONTACT
Mélanie Savelli
Directrice adjointe
melanie.savelli@creditmunicipal-nantes.fr
DESIGN ET DIRECTION ARTISTIQUE
Bénédicte Boulineau - Crédit Municipal de Nantes
IMPRESSION SUR PAPIER RECYCLÉ
ET ENCRES VÉGÉTALES
CRÉDITS PHOTOS
© Istockphoto
© Freepik 1
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
Sommaire
Plan stratégique 2024-2026 ..............................................................................................................
Sommaire ...................................................................................................................................................... 1
Édito ................................................................................................................................................................. 2
Présentation du Crédit Municipal de Nantes ......................................................................... 4
Gouvernance & organigramme ...................................................................................................... 5
Une oșre adaptée ................................................................................................................................... 6
10
Rapport de gestion 2025 .................................................................................................................... 12
> Prêt sur gage .......................................................................................................................................... 12-13
> Prêts responsables ............................................................................................................................. 14-16
> Épargne solidaire ................................................................................................................................ 17
> Placements responsables .............................................................................................................. 18
> Prestations diverses ........................................................................................................................... 19
Résultats Ȟnanciers ................................................................................................................................
Ratios prudentiels et performance Ȟnancière ......................................................................
20
21
Synthèse et faits signiȞcatifs ...........................................................................................................
Risques et incertitudes auxquels le CMN est confronté ..................................................
22
23
Notre impact social ............................................................................................................................
Notre impact environnemental ......................................................................................................
24
25
Nos actions RSE phares en 2025 ...................................................................................................
Indicateurs de suivi RSE ......................................................................................................................
27
28
Notre raison d'être .................................................................................................................................. 3
Notre impact 2025 en 10 chișres clés .......................................................................................... 8
Un business model responsable ...................................................................................................... 9 Édito
2025 conȞrme la solidité de notre trajectoire : la croissance de nos activités s’est
poursuivie à un rythme soutenu, les initiatives engagées (AcsoȞ et Prêt 60®) démontrent leur
pertinence. Notre ancrage territorial se renforce et suscite désormais l’intérêt d’un nouveau
territoire, le tout avec un modèle économique structurellement excédentaire. Pour démarrer,
un focus sur quelques projets stratégiques représentatifs du développement social de nos
activités :
> La création en mai 2025 de la structure associative dédiée à l’accompagnement social du
microcrédit : ACSOFI ; et ce sont déjà 117 personnes qui ont été accompagnées pour
des demandes de microcrédit.
> Le développement spectaculaire de nos Prêts 60® en collaboration avec Arrago. Il
s’agit de prêts destinés aux personnes de plus de 60 ans, propriétaires de leur logement.
Le nombre de prêts est allé au-delà de nos espérances, 196 pour cette 2 ème année ! Par
ailleurs, nos analyses démontrent pleinement l’utilité sociale de ce prêt qui permet de réduire
signiȞcativement le taux d’endettement des emprunteurs.
SUR LE PLAN ÉCONOMIQUE, nous poursuivons une croissance forte. Depuis 2021, notre
Produit Net Bancaire a quasiment doublé. Nous sommes portés par le contexte économique
(besoins sociaux en progression, taux d’intérêts et cours de l’or) et aussi par l’impact de
nos décisions stratégiques : ouverture à Rennes en 2019, à Rouen en 2023 et lancement
du Prêt 60®. Sans surprise, nos dépenses et nos investissements en informatique sont
en hausse. Le développement de nos activités permet de les couvrir et de renforcer notre
conformité et notre résilience. Ainsi, notre résultat est bénéȞciaire.
SUR LE PLAN ENVIRONNEMENTAL, nous maintenons la trajectoire de décarbonation de
nos placements. Nous sommes, sur ce point, au-delà des objectifs que nous nous étions
Ȟxés pour 2036 ! Sur notre activité interne, l’objectif de réduire nos émissions est diȚcile à
tenir, elles progressent au même rythme que nos clients. Il nous faut encore agir. Au cumulé,
le solde global de nos émissions est en baisse.
SUR LE PLAN SOCIAL, nous dépassons les 10 000 clients Ȟnancés cette année, avec une
activité gage plus utile que jamais dans cette période Ȟnancièrement compliquée pour de
nombreux concitoyens et plus de 683 microcrédits octroyés. Nos épargnants solidaires ont
contribué également en donnant environ 24 000 € à des associations qui agissent pour
des grandes causes (diversité & droits des femmes, développement économique solidaire,
actions sociales…).
Vous découvrirez, donc, au Ȟl de ces pages une année 2025 qui s’inscrit toujours pleinement
dans notre vocation :
Être un établissement de crédit à vocation sociale
qui Ȟnance les transitions écologiques et sociales
Nous ne saurions conclure cet édito sans adresser un hommage appuyé à M. Pascal Bolo ,
vice-président du Crédit Municipal de Nantes depuis 18 ans, qui, à l’occasion de cet exercice
2025 réussi, achève son dernier mandat à nos côtés.
Au Ȟl de ces années, il a accompagné avec constance, exigence et engagement les
évolutions de notre établissement, contribuant activement à en façonner les orientations et
à en renforcer la stabilité. Que de chemin parcouru ensemble, au service de l’institution et
de ses missions !
Nous lui exprimons notre profonde reconnaissance et lui souhaitons le meilleur pour cette
nouvelle page qu’il s’apprête à écrire, avec le talent et l’engagement qui le caractérisent.
Jean-François Pilet
Directeur Général
Mélanie Savelli
Directrice Adjointe
Pascal Bolo
Vice-Président
de 2008 à 2026
2 |
NOTRE RÔLE DANS LA SOCIÉTÉ
Nous sommes un amortisseur social . À travers nos dispositifs, nous oșrons des solutions
concrètes à des moments clés de fragilité ou de transition. Nous accompagnons nos clients
à chaque étape de leur vie grâce à des prêts adaptés, conçus pour répondre à des besoins
réels, immédiats et souvent essentiels.
Au-delà de l’accompagnement individuel, nous contribuons à Ȟnancer les transitions sociales
et environnementales. Notre action vise à soutenir une économie plus juste, plus inclusive
et plus durable, en cohérence avec les enjeux de notre territoire.
Notre raison d'être
CE QUE NOUS SOMMES
Nous sommes un établissement public de crédit et
d’aide sociale. Notre mission s’inscrit au croisement
de la Ȟnance et de l’intérêt général.
Notre cœur de métier est le prêt sur gage , une
activité historique qui constitue aujourd’hui encore
un levier concret d’accompagnement pour les
publics qui en ont besoin.
Acteur de proximité, nous sommes implantés dans le
Grand Ouest de la France et profondément ancrés
dans notre territoire. Nous agissons localement,
au plus près des réalités économiques et sociales,
pour apporter des réponses utiles, accessibles et
immédiates.
La Ville de Nantes est notre actionnaire unique et
garantit notre ancrage public et notre engagement
au service du territoire.
CE QUE NOUS NE SOMMES PAS
Nous ne sommes pas un établissement
international : notre action est territoriale,
assumée et revendiquée. Nous opérons
exclusivement en euros et n’intervenons pas
sur d’autres devises.
Nous ne sommes pas dépendants d'aides
publiques (moins de 1 % reçues) et visons
a minima l’équilibre Ȟnancier, condition
indispensable pour garantir la pérennité de
notre modèle.
Dans une logique de prudence et de
responsabilité, nous excluons également
toute activité liée aux cryptomonnaies.
3
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
Être un établissement de crédit à vocation sociale
qui Ȟnance les transitions écologiques et sociales AGENCE DE
BREST
AGENCE DE
RENNES
SIÈGE SOCIAL
NANTES @
x AGENCE D’
ANGERS
©
AGENCE DE ROUEN
AGENCE DE
TOURS
Présentation
du Crédit Municipal de Nantes
NOS ORIGINES
Né des Monts-de-piété italiens qui ont vu le jour
au XVe siècle en Italie, le Crédit Municipal de
Nantes a ouvert ses portes au public en 1815.
Si l’établissement a connu des évolutions notables
pendant ses deux siècles d’existence, il a maintenu
une mission d’assistance en faveur de publics
en diȚculté Ȟnancière , sans distinction d’origine
sociale, en permettant un accès rapide et facile à des
liquidités grâce à un objet mis en gage.
Depuis le 6 février 1804, date à laquelle Napoléon
Bonaparte a signé ce décret, les caisses de crédit
municipal ont le monopole du prêt sur gage.
Le principe du prêt sur gage est ainsi demeuré
le même, un prêt contre un objet à un taux d’intérêt
modéré. Si le Crédit Municipal de Nantes a aujourd’hui
diversiȞé ses activités, il maintient une ambition
d’utilité sociale, en cherchant à aider des personnes
en diȚculté Ȟnancière ou à Ȟnancer des associations
locales.
NOTRE IMPLANTATION
Le Crédit Municipal est donc un établissement
public de crédit à vocation sociale. Son actionnaire
unique est la Ville de Nantes où se situe son
siège social. Depuis le 1 er janvier 2023, il rassemble
5 agences : Nantes, Tours, Angers, Rennes et Rouen.
En France, il existe 17 caisses de Crédit Municipal,
toutes indépendantes et appartenant à la Ville dans
laquelle leur siège est implanté.
Le prêteur et sa femme – Quentin Metsys 1514
Dans la ville de Pérouse, au XVe siècle, le Mont-de-
piété utilisa comme emblème un grișon. Animal
mythique, doté d’un corps de lion et d'une tête d’aigle,
il veillait sur les mines d’or du dieu Apollon. Pour se
rattacher à cette tradition, les crédits municipaux ont
continué d’utiliser ce symbole.
4 > > | >
—— TT
A
Crédit Municipal
de Nantes
NOTRE GOUVERNANCE
Une gouvernance publique et protectrice de l’intérêt général.
Une culture éthique renforcée grâce à :
• Une instance de dialogue social non obligatoire pour des décisions concertées
• Une procédure « lanceur d’alerte » interne pour prévenir toute dérive
Présidente
du Crédit Municipal
Johanna Rolland
Maire de Nantes
Comité d’audit et
des risques
Directeur Général
Comité des prêts
et des placements
Contrôle
interne
Comité de
direction
Agents
ORGANIGRAMME AU 1ER MAI 2026
> 30 collaborateurs > 5 agences
> Siège social Nantes
Directeur Général : Jean-François Pilet
Directrice Adjointe : Mélanie Savelli
Directrice du Développement Solidaire : M. Girard
PÔLE CLIENT
Agences
Nantes &
Angers
T. Saillofest
Agence
Tours
V. Flais
Agence
Rennes
J. Roger-
Provost
Agence
Rouen
A. Jansen
PÔLE SUPPORT Système d’Information
J-F. Pilet
RSSI mutualisé
Ressources Humaines
DRH P. Branger
RSE & Communication : M. Savelli
Comptabilité
Contrôle de Gestion
Agent comptable C. Hériard
Contrôle Interne
Externalisation
FINANCE, CONTRÔLE ET EXTERNALISATION
M. Savelli
Chargé de mission C. Bonneau
Pascal Bolo
Vice-Président jusqu'à mars 2026
Adjoint à la Maire
Conseil d’orientation et de
surveillance (COS)
14 membres
7 élus
de la ville
7 personnes
qualiȞées
5
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
Nantes, Angers, Rennes,
Rouen, Tours Notre activité principale
LE PRÊT SUR GAGE
Le Prêt sur Gage, un concept simple
En échange d’un objet, un prêt est accordé sur une partie de la valeur estimée de l’objet. Le prêt est établi pour une durée de 6 mois. Le client reste juridiquement propriétaire de l’objet et peut, à tout moment, le récupérer en remboursant son prêt en capital et en intérêts. Le prêt minimum est de 10 €, le plafond à 1 million d'€.
Les objets
Les objets acceptés en prêt sur gage sont : les bijoux en or, les montres, l’argenterie, les œuvres d’art, le petit mobilier ancien, les instruments de musique, la maroquinerie de luxe, les véhicules de collection…
Le prêt sur gage est un moyen eȚcace de lutter contre l’obsolescence programmée puisqu’il permet de réutiliser les objets et de leur accorder une valeur.
Une oșre
adaptée
Nos ventes aux enchères
Les objets sont conservés en toute sécurité. Si le prêt n’est pas remboursé, il est alors vendu lors de ventes aux enchères (cela ne concerne que 9 % des prêts). Le Crédit Municipal étant un établissement social, le bénéȞcie, dit « boni », sera reversé au client.
Nous organisons, a minima mensuellement, des ventes aux enchères animées par nos partenaires, les Commissaires-Priseurs judiciaires :
Nantes :
Maîtres Couton et
Jamault
Rennes :
SCP Gauducheau-Jézéquel
Tours :
Maître Jabot
Angers :
SELARL Deloys
Rouen :
Maître Bisman
Nos ventes aux enchères sont
publiques, toute personne peut
y participer. Elles sont également
totalement accessibles en ligne sur
le site : www.interencheres.com
Notre modèle est dișérent de celui d’un établissement bancaire classique. Nous ne proposons pas de compte courant ni de moyens de paiement. Nous cherchons à répondre de manière ciblée à des situations spéciȞques.
6 label
finansol.
G
Le micro-crédit personnel
accompagné
Il s’agit de crédit pour les personnes
traversant des diȚcultés Ȟnancières.
Nous travaillons avec des partenaires
sociaux ou des associations qui nous
adressent les demandes. Le montant
plafond est Ȟxé à 8 000 euros.
Les prêts aux associations
du domaine culturel ou social
Ils ont pour objet, soit de Ȟnancer
l’attente du versement d’une
subvention, soit de subvenir à
des besoins de Ȟnancement long
terme.
Les prêts Marianne
Ces prêts sont octroyés pour les
candidats aux élections politiques
locales, législatives ou sénatoriales,
dans le respect du principe d’égalité
entre candidats.
Les avances de subventions Vélo
Notre mission consiste à avancer les
subventions de Nantes Métropole
pour favoriser l’achat de vélos pour
les ménages à revenus modestes.
Les prêts 60®
ou prêts viager hypothécaires :
destinés aux séniors de plus de
60 ans, le montant du prêt est basé
sur la valeur du bien immobilier et
permet d'obtenir des liquidités.
Nous proposons plusieurs types de
produits pour les particuliers ou
les personnes morales qui veulent
donner un sens à leur argent.
Ces produits ont en commun
d’être à la fois social – l’argent
placé est utilisé pour produire
des micro-crédits ou des prêts
aux associations sur le territoire
– et solidaire – dans la mesure
ou tout ou partie des intérêts peut
être donné à une association.
Nos activités bancaires sociales
PRÊTS RESPONSABLES
Nos activités bancaires sociales
ÉPARGNE SOLIDAIRE
Le Livret d'Épargne Solidaire
Épargne disponible à tout moment
jusqu'à 100 000 €.
Le Compte Épargne Solidaire
Durée du placement Ȟxe, entre
5 000 et 100 000 €. Le taux est
plus élevé que le livret.
Le Livret de Micro-Épargne
Accompagné
Pour épargner de petites sommes
malgré les diȚcultés Ȟnancières.
Nos activités de placements
responsables
Il s’agit d’une activité pour compte propre. En eșet,
nos fonds propres nous permettent d’alimenter
des placements à hauteur de 17 millions d’euros
environ sur l’année. Nous recherchons des placements
non complexes et lisibles comportant peu de risques.
Nous plaçons en priorité sur le territoire et en
France. Désormais, la majorité de ces placements
est responsable, c’est-à-dire, vert, social ou avec un
ancrage territorial fort.
Tous nos produits sont labellisés Finansol. Le label
Finansol garantit la solidarité et la transparence de
nos produits d'épargne. Plus d'informations :
www.Ȟnance-fair.org
7
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 Notre impact 2025
en 10 chișres clés
74 %
de femmes
bénéficiaires du
prêt sur gage
Tous produits confondus, nous accompagnons
chaque année plus de 10 000 personnes dans
leurs besoins Ȟnanciers.
Un dispositif qui joue un rôle
majeur dans l’accompagnement
de publics souvent fragilisés.
196
seniors
accompagnés
Via le dispositif Prêt 60®, en
partenariat avec Arrago, pour
soutenir l’autonomie des plus âgés.
7 jours de formation par collaborateur
Chaque année, pour renforcer les compétences et
la qualité de l’accompagnement.
324 tonnes de CO₂ émises
Une empreinte que nous mesurons pour mieux la
réduire et piloter notre trajectoire environnementale.
683 microcrédits accordés
À des personnes en situation
de fragilité Ȟnancière, pour
répondre à des besoins
essentiels.
24 434 €
de dons générés
Grâce à l’épargne de nos
clients, reversés à des
associations engagées.
Sur la totalité de nos placements
pour compte propre, 78 % sont
investis selon des critères ESG
ou en ancrage territorial.
78 % de placements responsables
1 nouveau territoire engagé 79 partenaires mobilisés
Grâce à un partenariat avec Brest pour
développer la microȞnance et renforcer
notre présence locale.
Collectivités, CCAS, associations : un réseau
essentiel pour déployer la microȞnance sur le terrain.
10 916 10 916 clients financés
8
I M PA C T 2 0 2 5 Un business model responsable
Accompagner nos clients à tous les stades de la vie : le cas de Julie
USAGES DES FONDS (ACTIF) FONDS COLLECTÉS (PASSIF) Notre système de fonctionnement
bancaire est beaucoup plus
simple que celui des banques
traditionnelles puisque
nous Ȟnançons la totalité
de nos activités via 2 moyens :
> nos fonds propres,
> l’épargne de nos clients qui est
en priorité ȟéchée vers nos prêts
sociaux sur le territoire que nous
couvrons.
46,9 M€ DE BILAN
4,8 M€
Microcrédits
12,5 M€
Placements
19,8 M€
Gages
2,2 M€
Asso et Marianne
17,3 M€
Épargne
27,6 M€
Fonds propres
7,6 M€
Tréso, invest.
et autres
2 M€ Autres
Julie fait un
microcrédit pour
acheter une voiture
d'occasion pour son
premier emploi.
Julie gagne de
l'argent. Elle ouvre
un livret au Crédit
Municipal.
Julie souhaite partir
en vacances. Elle
met la bague de sa
grand-mère en gage.
À la retraite, Julie
souhaite utiliser une
partie de la valeur de
son bien immobilier
pour améliorer sa
vie quotidienne. Elle
souscrit un Prêt 60®.
9
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 du
la Ville
axes sont
par des
ésultats
AȞn de monitorer les avancées de ce plan stratégique, nous avons déȞni 10 leviers d’action monitorés par des
indicateurs. Chaque année, des objectifs sont déȞnis. La Balanced ScoreCard ci-contre présente les résultats
pour 2025.
Notre plan stratégique
2024-2026
Le plan stratégique 2024-2026 - développé sur la base des analyses menées, des scénarios envisagés, du
rappel des valeurs fondamentales du Crédit Municipal de Nantes et des attentes de notre actionnaire la Ville
de Nantes - est décliné autour de 4 axes stratégiques qui guident nos actions sur cette période. Ces axes sont
les suivants :
Nous mettons ces 4 axes au service du projet global :
Être un établissement de crédit à vocation sociale
qui finance les transitions écologiques et sociales.
10
1 AMPLIFIER LES ALLIANCES ET LES INNOVATIONS AVEC LES
TERRITOIRES
ALLER VERS, NOS CLIENTS,
LES PERSONNES EN DIFFICULTÉS
FINANCIÈRES...
Il s’agit de poursuivre le développement
de nos activités sur nos territoires
d’implantation et également de lancer un
nouveau produit, le prêt 60® , destiné aux
personnes de plus de 60 ans et propriétaires
de leur logement.
2
Après 3 années d’expérimentations au sein du
projet MicroȞnance et Territoires, nous créons
en 2025 la structure associative, ACSOFI.
L’objet est de pérenniser l’accompagnement
social au microcrédit pour tous les publics.
3 RENFORCER, SÉCURISER
NOS OUTILS NUMÉRIQUES
La croissance forte de nos activités
nécessite d’adapter nos fonctions support :
pour la communication nous internaliserons
la fonction à mi-temps, pour la comptabilité
nous renforcerons l’équipe. D’une manière
générale nous rechercherons à réduire les
fonctions portées par une seule personne et
à s’appuyer sur un robuste plan de formation
pour développer les compétences.
Nous avons Ȟnalisé le déploiement de
notre système d’information et renforcé
la cybersécurité à tous niveaux. Nous
l’avons fait en lien étroit avec le GIE Crédit
Municipal Services dans une logique
de mutualisation de nos outils avec les
autres caisses qui en sont membres.
Il s’agit également de renforcer la
digitalisation de nos services pour
optimiser les déplacements de nos clients
en agence, 1er poste d’émission de gaz à
eșet de serre.
4 METTRE À L’ÉCHELLE
NOTRE ORGANISATION INTERNE,
L’ADAPTER AU DÉVELOPPEMENT
DES ACTIVITÉS
Nous comptons également poursuivre nos
échanges avec les autres territoires en
concluant des contrats de partenariat
(Lille, Brest…).
4 axes 1er axe - aller vers : Le taux de satisfaction client
reste bon. Sa baisse provient d’un changement de
méthodologie qui inclut une interrogation plus vaste de
nos clients sur tous nos produits. Nous prenons note d’un
retour client plus mitigé sur notre Espace client Epargne,
nous travaillons à la mise en place d’un nouvel espace. Le
nombre de clients actifs est quasiment à l’objectif.
2e axe sur les alliances avec les territoires : le nombre
d’événements n’est pas à l’attendu (3 versus 5), les
émissions de CO 2 ont largement dépassé l’objectif de
réduction grâce au désinvestissement de placements
très carbonés. Le nombre de personnes accompagnées
dans le cadre du projet ACSOFI est bien, lui, supérieur
à l’objectif.
3e axe concerne le numérique : Le taux d’avancement
du plan de remédiation des actions correctives est
bien en ligne avec l’objectif, voire légèrement supérieur.
Concernant les données sur les indicateurs IT, ils sont
supérieurs à l’objectif.
4e axe sur l’adaptation de notre organisation
interne : le nombre de jour de formation est supérieur à
l’objectif (7 versus 6) et le taux de résiliation des projets
stratégiques est également supérieur à l’objectif.
Indicateurs Balanced ScoreCard 2025
Objectif Résultat au 31/12/2025
AXE 1 : Aller vers
Satisfaire nos clients Taux de satisfaction client (gages, emprunteurs, épargnants) > 90 % 86 % (moyenne annuelle)
Prospecter
de nouveaux clients
Nombre de clients actifs
(PSG, Prêts, Épargne, Marianne)
hors Prêt 60®
11 000 10 875
Renforcer
la communication
Indicateurs d’audience
(nombre d'abonnés réseaux sociaux
Instagram, Facebook, LinkedIn)
Pas d'objectifs
déȞnis
219
70
530
AXE 2 : AmpliȞer les alliances et les innovations avec les territoires
Renforcer les rôles
des agences
Nombre d'évènements / animations
organisés sur les dișérents sites 5 3
Réduire nos émissions
de CO2
Emissions CO2 sur périmètre CMN
et placements 4 456 1 342
Dișuser le projet Acsofi Nombre de personnes accompagnées/accueillies par an 50 117
AXE 3 : Renforcer et sécuriser nos outils numériques
Réaliser les projets SI et
cybersécurité de la roadmap
Taux de réalisation du plan
de remédiation 80 % 87 %
Adapter et sécuriser
le SI interne
Indicateur agrégé IT sur
3 dimensions : Cybersécurité, maîtrise
des externalisations et eȚcacité SI
> 60/100
au 31/12 68/100
AXE 4 : Mettre à l’échelle notre organisation interne, l’adapter au développement des activités
Développer les compétences
pour tous les agents
Nombre jours de formation/agent
taux d’agents formés 6 7
Mener les projets
stratégiques liés à
l’organisation interne
Taux de réalisation des projets
stratégiques (en cours et Ȟnalisés)
100 % lancés,
70 % réalisation
100 % lancés,
77 % réalisation
Notre plan stratégique reste
sur de bons rails pour 2025.
11
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 ANR K
Le prêt sur gage
Le Prêt sur Gage représente 81 % de
notre PNB global au 31/12/2025.
La croissance de l'encours de plus de
18 % s'explique par deux facteurs : une
progression de 4,51 % du nombre de prêts
et de clients d’une part et, d’autre part,
une progression de 24,33 % du prêt moyen
(hausse du cours de l’or).
1 218 €
Prêt moyen Taux de remboursement & récupération du bien
95,3 % de bijoux 92 %
2023 2024 2025 Évolution 2024 / 2025
Encours au 31.12 en nombre de prêts 14 595 14 932 15 605 +5 %
Encours au 31.12 en montant (K€) 14 810,6 16 068,1 19 000,5 +18 %
Clients en nombre au 31.12 7 899 8 015 8 275 +3 %
Engagements en montant (K€) 12 459,7 8 676,2 10 787,3 +24 %
Engagement moyen de l'exercice (€) 1 001 1 088 1 280 +18 %
Dégagements en montant (K€) 7 256,7 5 745,4 5 796,4 +1 %
Contrats vendus en nombre 1 136 1 217 1 184 -3 %
Contrats vendus en montant (K€) 628,2 743 861,5 +16 %
Montant moyen du contrat vendu (€) 553 610 728 +19 %
Durée moyenne
d'un contrat
+ 12 mois
Objets
déposés
ÉVOLUTION ENCOURS DES GAGES (K*)
4 M€
8 M€
0
31/12/22 31/12/23 31/12/24
12 M€
16 M€
Nantes Tours Rouen Rennes Angers
20 M€
31/12/25
PORTRAIT TYPE D'UN CLIENT GAGE
Une femme
quinquagénaire,
femme au foyer,
souscrivant un
prêt souvent
entre 10 € et 720 €
(prêt médian).
(source : statistiques annuelles)
12
P E R F O R M A N C E & A C T I V I T É E N 2 0 2 5 P R Ê T S U R G A G E ÉVOLUTION PAR AGENCE
(CAPITAL PRÊTÉ NET)
L’évolution est positive pour toutes les agences
mais elle est surtout marquée à Rennes (+ 36 %)
et à Angers (+ 30 %). On note une augmentation
des ventes aux enchères : 15 contre 12 l’année
précédente (avec seulement + 5 % de contrats
vendus), en cohérence avec l’accroissement de
l’activité ces dernières années.
ÉVOLUTION DU COURS DE L’OR EN 2025
EN SYNTHÈSE
Depuis juin 2022, les eșets de l’inȟation et la « crise financière » sous-jacente se font ressentir
avec une augmentation significative de notre fréquentation et de nos encours. Cette
dynamique est partagée par les autres caisses de Crédit Municipal. Grâce à l’augmentation
du cours de l’or, nous avons pu proposer des prêts d’un montant plus important à nos clients
mais toujours en corrélation avec leurs besoins. Nous retrouvons donc notre rôle d’amortisseur
social dans les moments économiques complexes.
1 Prix de base pour l'octroi de prêt sur des objets en or au gramme
COURS DU LINGOT D'OR ET QUANTUM PRATIQUÉ EN €/GR
25
20
15
10
5
0
Nantes Tours Angers Rennes Rouen Total
+14,2 %
+18,3 %
+30,3 %
+36,2 %
+8 %
+18,3 %
40
35
30
20 €/gr
12/23 03/24 06/24 09/24 12/24 03/25 06/25 09/25 12/25
Notre activité de prêt sur gage est fortement corrélée
au cours de l’or. En 2025, le cours a poursuivi sa hausse
historique, demeurant plus que jamais une valeur
refuge. Le cours de l’or a commencé l’année à 82 K€
pour Ȟnir à plus de 117 K€ soit une augmentation de
+ 40 % sur une année. Cela est le reȟet des tensions
géopolitiques de plus en plus prégnantes ainsi que
l’augmentation des achats des diverses banques
centrales. En conséquence, il a donc été nécessaire
d’augmenter le quantum1 : en mars 2025, il a été passé à
35 €/gramme, puis 38 € en septembre. Il est désormais
passé à 42 € du gramme depuis février 2026.
Cours lingot 1 kg Quantum de prêt accordé
25 €/gr
30 €/gr
35 €/gr
40 €/gr
45 €/gr
50 €/gr
55 €/gr
60 €/gr
65 €/gr
40 K€
50 K€
60 K€
70 K€
80 K€
90 K€
110 K€
120 K€
100 K€
13
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 = =
Pa
a e Va” Au global, l’encours des prêts responsables est en augmentation de presque 30 % passant de 5,5 M€ à 7 M€.
On note une augmentation signiȞcative de l’encours sur les microcrédits personnels. L’encours des prêts aux
associations, quant à lui, baisse de 21 %. Les prêts Marianne augmentent également signiȞcativement portés
par les élections municipales 2026. Au total, la production Prêts 60® de l’année n’est pas comptabilisée dans la
mesure où les créances ne sont pas portées au bilan du CMN mais cédées au bout de 10 jours. Cette production
a également été dynamique sur 2025.
MICROCRÉDITS PERSONNELS ACCOMPAGNÉS
Nous travaillons avec 79 partenaires sociaux qui
identiȞent les personnes en diȚculté Ȟnancière.
L’ensemble des prêts octroyés, dans le cadre de
la convention avec le Crédit Municipal de Bordeaux
sur sa zone d’activité, représente 39 % du total
du capital prêté sur l’année.
La production de micro-crédits a fortement augmenté
en 2025 avec + 34%. C’est un plus haut historique
largement au-dessus des niveaux avant Covid. Cette
augmentation semble être portée par des partenariats
dynamiques ainsi que la création de notre association
ACSOFI. Le montant augmente également de 32 %
ce qui signiȞe un fort accroissement du besoin des
bénéȞciaires (prêt moyen 2 757 € versus 1 698 € en
2023).
Sur l’année 2025, 43 dossiers sont devenus
irrécouvrables et ont fait l’objet d’une prise en charge
par le Fonds de Garantie (contre 61 en 2024), pour
un montant total de 63 K€, la quote-part du CMN
s’élevant à 16 K€ . Le taux de perte global (rapport
entre le total des pertes constatées et le total du
capital prêté) ressort à 9,32 % au 31 décembre 2025.
L’objectif reste le développement de l’activité, tout en
veillant à assurer une maîtrise du risque de « casse
Ȟnale ».
PRÊTS 2023 2024 2025 Évolution 2024 / 2025
Microcrédits accordés en nombre 478 509 683 +34 %
Microcrédits accordés en montant (K€) 1 698,1 2 088,2 2 757,6 +32 %
Encours microcrédits au 31.12. en montant (K€) 3 020,1 3 636,4 4 822,9 +33 %
Prêts aux associations accordés en montant (K€) 2 076,1 839,2 732,5 -13 %
Encours prêts association et non élections (K€) 2 995,2 1 793,3 1 400,3 -22 %
Prêts élections accordés en montant (K€) 32,7 131,0 946,9 +623 %
Encours prêts élections au 31.12 en montant (K€) 21,9 124,1 946,2 +663 %
Encours totaux (K€) 6 037 5 554 7 169,5 +29 %
Les prêts responsables
Prêts viagers hypothécaires
dit « Prêts 60® »
Prêts aux candidats
aux élections
Prêts aux associations et
aux établissements publics
Microcrédits personnels
14
P R Ê T S
R E S P O N S A B L E S P E R F O R M A N C E & A C T I V I T É E N 2 0 2 5 Qi
nicipal
antes
300 €
Eee
PRÊTS AUX ASSOCIATIONS ET AUTRES INSTITUTIONNELS
En 2025, 16 prêts ont été octroyés pour un montant global de 732 K€, soit une baisse de presque 13 % par
rapport à l’année précédente. L’encours total ressort à 1 400 K€. Le contexte économique étant complexe
pour les associations, on note une recrudescence des demandes avec toutefois une augmentation du taux de
refus. Les montants demandés sont également plus signiȞcatifs. Fait marquant : en 2025, le Crédit municipal
a renforcé sa convention existante depuis 2020 avec la Ville de Nantes en étendant le dispositif à Nantes
Métropole et au CCAS de Nantes aȞn de proposer des prêts aux associations (dont les montants sont de 300 €
à 20 000 €) à taux 0 et sans frais de dossiers.
LES PRÊTS MARIANNE
En 2025, l’octroi de prêts Marianne
a eu pour objet le Ȟnancement
des candidats aux élections
municipales. Il a concerné 17
prêts pour un total de 946 K€.
La production est cyclique.
La demande début 2026 s’est
maintenue jusqu'en mars.
LE PRÊT 60®
En partenariat avec la FinTech
Arrago depuis 2024, le Crédit
Municipal de Nantes a octroyé
196 prêts sur l’année soit une
augmentation de 237 % installant
l’activité Prêt 60® dans son rythme
de croisière. Le prêt moyen est de
120 K€. Le PNB généré par cette
activité est de 322 K€ sur l’année.
LES AVANCES
DE SUBVENTIONS VÉLO
DE NANTES MÉTROPOLE
En 2025, nous avons eșectué
58 versements d’avance de
subvention. Le PNB réalisé sur
cette activité en 2025 est donc de
3 860 €.
RÉPARTITION DES MICROCRÉDITS PAR OBJETS FINANCÉS
78 %
EMPLOI &
MOBILITÉ
LOGEMENT 8 %
SANTÉ 3 %
FORMATION 1 %
AUTRES 10 %
CULTURE ENVIRONNEMENT SOCIAL
3 PRÊTS
59 400 €
2 PRÊTS
35 480 €
11 PRÊTS
637 650 €
16 PRÊTS : 732 530 €
15
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
EN SYNTHÈSE
Sauf sur les prêts aux associations, nos encours de production de prêts responsables
augmentent significativement en 2025. La génération d’un PNB important avec le Prêt
60® nous permet de continuer à développer au niveau national l’activité micro-crédit via
des partenariats d’envergure ainsi que de proposer des prêts aux associations à des taux
solidaires pour certaines tranches. Focus Prêt 60®
Depuis 2024, nous nous sommes associés avec la start-up Arrago pour lancer le
Prêt 60®, nom commercial du Prêt Viager Hypothécaire.
Destiné aux propriétaires de plus de 60 ans, ce prêt leur permet de rendre liquide
leur patrimoine immobilier sans avoir besoin de rembourser ni capital, ni intérêts. En
eșet, il s’agit d’un prêt garanti par la valeur du bien immobilier. Il permet de recevoir
un capital disponible immédiatement tout en continuant à occuper son logement et
en restant propriétaire. À tout moment, le remboursement anticipé reste possible. Le
remboursement du prêt s’eșectue lors de la vente du bien (décès ou départ).
Notre production a signiȞcativement augmenté sur 2025 avec 196 dossiers Ȟnancés (versus 54 en 2024). Le
montant moyen est de 120 K€ mais la fourchette des projets est très large : de 50 K€ à 527 K€. En 2025, notre
production atteint 23,6 M€. Cependant, ces prêts ne sont gardés au bilan que 10 jours avant d’être cédés à
notre partenaire Arrago.
30 %
25 %
17 %
13 %
10 %
4 %
1%
Amélioration vie quotidienne
Remboursement de crédits
Travaux d'amélioration du bien /
Travaux pour maintien à domicile
Épargne de précaution
Dons ou cadeaux famille
Loisirs / Vacances
Achat voiture
PROFIL TYPE
DE NOS
CLIENTS 57 % de femmes parmi les
propriétaires seuls
65 %
de nos clients
sont en couple
L'âge moyen
de nos clients
75,5 ans
OBJET DU PRÊT
Ce prêt est par nature non așecté avec une utilisation
libre de la trésorerie par les clients. Ces derniers nous
informe toutefois quant à l’objet du prêt et il apparaît
que le caractère social du prêt est clairement attesté.
Globalement, un dossier réalisé sur deux, finance une baisse de l’endettement, ce dernier passant
de 30 % avant à 12 % après obtention du prêt. Dans 1 cas sur 3, c’est même un eșacement total de
l’endettement qui est réalisé.
Parmi les motifs les plus mis en avant :
> Amélioration de la vie quotidienne
> Remboursement de prêts
> Travaux d’amélioration du bien ou pour le maintien
à domicile
16
P R Ê T S
R E S P O N S A B L E S P E R F O R M A N C E & A C T I V I T É E N 2 0 2 5 a
label
finansol.
leurs
2 € reversé
FRANCEACTIVE Les entrepreneurs engogés
É scopôie le réseau de l'
La coopérer m0 0 mohdoe
ATAO br
Acteur de la Ȟnance solidaire, le Crédit Municipal de
Nantes propose aux personnes physiques et morales
de l’épargne solidaire.
Celle-ci bénéȞcie de la double appellation : sociale
puisqu’elle contribue à Ȟnancer les prêts sociaux sur
le territoire et solidaire car tout ou partie des intérêts
peuvent être reversés à des organismes d’intérêt
général.
Trois typologies de produits sont proposées :
les livrets d’épargne, les comptes et les livrets de micro-
épargne. Tous nos produits sont labellisés Finansol.
Montants en K€ 2024 2025 Évolution 2024 / 2025
Livrets d'épargne solidaire (LES) 6 938 8 165 +18 %
Livrets de micro épargne accompagnés (LMEA) 147 161 +10 %
Compte d'épargne solidaire (CES) 5 756 8 717 +51 %
TOTAL 12 841 17 043 +33 %
Globalement, l’encours d’épargne a progressé
de près de 33 % sur 2025. Le maintien de taux de
rémunération compétitifs a généré cette hausse
volontaire avec des niveaux de liquidité suȚsants
pour la production de Prêt 60® et l’augmentation
de l’encours gage. La hausse a été particulièrement
forte sur les comptes d’épargne solidaire (CES) à
51 % en corrélation avec la volonté de l’établissement
Droits des Femmes,
Culture & Diversité Actions sociales
Développement
économique solidaire Développement durable
9 192 € 5 375 € 8 920 € 946 €
Total collecté : 24 434 €
L'épargne sociale
et solidaire
FOCUS SUR LA DESTINATION DES DONS DES INTÉRÊTS
Tous nos clients, personnes physiques ou morales, peuvent faire le choix de donner tout ou partie de leurs
intérêts à des associations. En 2025, la collecte de dons aux épargnant atteint un total de 24 434,32 € reversé
aux associations selon la répartition suivante liée au choix des épargnants :
de collecter une épargne plus longue et stable par
rapport aux livrets.
Pour le livret de micro épargne accompagné (LMEA),
le taux d’intérêt est aligné sur celui du LEP générant
une montée de 10 % de la collecte sur l’année 2025. Le
taux du LEP a baissé mais reste attractif.
Le label Finansol garantit la
solidarité et la transparence de
nos produits d'épargne.
Plus d'informations :
www.Ȟnance-fair.org
17
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
É PA R G N E
S O L I D A I R E Placements responsables
pour compte propre
MOUVEMENTS SUR L’EXERCICE
Depuis le lancement de l’activité Prêt 60® en 2024
qui a nécessité la redirection de certaines poches
vers des poches court-termes et liquides, des
SICAV Monétaires ISR ont été souscrites. Elles sont
vendues en fonction des besoins de trésorerie. Le
montant net des mouvements sur l’exercice est
d’environ 2,5 M€ (13 M€ d’achats cumulés et 15 M€
de ventes cumulées). Cela explique que notre taux
de trésorerie court terme et nos produits bancaires
soient désormais supérieurs à 40 %. En dehors de
ces achats et ventes de SICAV, les mouvements en
2025 sont restreints : un Compte à terme a été ouvert
au Crédit Municipal de Bordeaux, des rachats ont
été eșectués chez EnerȞp et des remboursements
d’investissement dans le fonds de private equity Cap
Grand Ouest ont été réalisés.
ORIENTATIONS ESG
En 2025, nous avons revu notre
méthodologie pour exclure les
comptes courants, les livrets et
comptes à termes ainsi que les
réserves obligatoires à la Banque
de France (la liquidité court-terme
donc) pour lesquelles il n’existe
pas de solutions ESG. Sur 11 M€
de placements restants, 78 %
sont dits « ESG » c’est-à-dire soit
environnementaux, sociaux ou en
ancrage territorial.
Le Crédit Municipal de Nantes gère plus de 16,5 M€
de placements sur ses fonds propres. En 2025,
les produits Ȟnanciers générés par les placements
du Crédit Municipal de Nantes représentent 10 %
de son Produit Net Bancaire (PNB). Sur l’année, le
poids des produits Ȟnanciers est stable. Le taux de
rentabilité est à 2,40 % brut (et 1,87 % en incluant les
moins-values sur les SCPI compte tenu du contexte
immobilier compliqué et les diminutions des valeurs
des parts) soit en légère baisse par rapport à 2024.
Cette diversiȞcation reȟète une stratégie d’investisseur
prudent où l’exposition au risque est limitée oșrant une
part importante aux obligations qui seront détenues
jusqu’à terme et une exposition du portefeuille très
faible aux actions et en private equity (seulement 3 %).
78 %
de nos placements
sont responsables
18
P L A C E M E N T S P E R F O R M A N C E & A C T I V I T É E N 2 0 2 5
PAR CATÉGORIE DE PRODUITS
2025 Cible
Coussins 2 %
entre 15 et 40 % Trésorerie court-terme 23 %
Produits bancaires 21 %
Immobilier 11 % entre 5 et 15 %
Obligations 40 % entre 30 et 60 %
Actions 1 %
entre 0 et 10 %
Private equity 2 % Prestations
diverses
Concernant les autres prestations, le chișre d’așaires
s’élève à 140 K€. Cela s’explique principalement par la
mise en œuvre de la deuxième année de la convention
avec la ville de Rouen pour soutenir l'implantation
de notre agence de Rouen (avec une participation
Ȟnancière de 130 K€). Par ailleurs, le chișre d'așaire
de l'avance vélo de Nantes Métropole s’élève à 3,8 k€.
EnȞn, la refacturation de prestations informatiques
pour le GIE atteint 6,2 k€.
Prestations K€ HT
Projet Réel facturé 2025
EGE1 de la Caisse de Crédit Municipal de Rouen 130
Avance vélo Nantes Métropole 3,8
Prestations informatiques pour le GIE 6,2
Total 140,1
1 Etablissement en Gestion Extinctive
19
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 ion
er
ation du
la clientèle
Résultats Ȟnanciers
Pour la 3ème année consécutive, nous avons obtenu un résultat positif, à hauteur de 160 K€ pour cet exercice.
Nous pouvons nous réjouir d’avoir retrouvé un équilibre économique structurel. On note une augmentation
de 415 K€ de notre produit net bancaire pour atteindre 3,259 M€ grâce au Prêt sur Gage, au Prêt Viager
Hypothécaire et au rendement des placements. Le Résultat Brut d’Exploitation est stable et l’amélioration du
résultat est permise par une bonne maîtrise du coût du risque.
Le total bilan est, quant à lui, passé de 42 M€ à 46 M€, la croissance des opérations de prêts avec la clientèle
a été Ȟnancée par la croissance de l’épargne.
BILAN* 31/12/2024 31/12/2025 var. K€
Caisses 515 515 0
Créances sur établissements de crédit 3 884 7 292 3 407
Opération avec la clientèle 22 290 26 738 4 448
Obligations & titres à revenu fixe 12 125 9 022 -3 103
Immobilisation corporelles & incorporelles 2 306 2 290 -16
Immobilisation financières 252 234 -18
Autres 986 717 -268
Total actif 42 358 46 807 4 449
Opérations avec la clientèle 646 18 084 17 438
Dettes représentées par un titre 13 074 0 -13 074
Autres passifs - comptes de régularisation 608 598 -10
Versements restant sur titre 385 385 0
Provisions pour risques et charges 172 129 -43
Capitaux propres (y compris FRBG) 27 474 27 611 138
Total passif 42 358 46 807 4 449
COMPTE DE RÉSULTAT 31/12/2024 31/12/2025 var. K€
Gages 2 298 2 621 323
Crédits 360 605 245
Trésorerie 287 328 40
Prestations 155 113 -42
Autres -265 -416 -151
Produit Net Bancaire 2 834 3 249 415
Charges d'exploitation -2 366 -2 774 -408
Dotations aux amortissements des immobilisations -225 -250 -25
Résultat Brut d'Exploitation 243 226 -17
Coût du risque -189 -66 123
Résultat sur actifs immobilisés · · ·
Résultat exceptionnel 88 · -88
Impôts sur les sociétés · · ·
Résultat Net 143 160 17
* Montants en K€
20 (71 %)
Notre
este encore
4 000
3 000 TT
2 000
1000
-1 000
Ratios prudentiels
Grâce à nos fonds propres importants (27 M€) et notre absence d’emprunts, nos ratios de solvabilité (71 %)
et de liquidité (106 %) restent supérieurs aux seuils réglementaires – respectivement 8 % et 100 %. Notre
coeȚcient d’exploitation se pérennise en dessous des 100 % pour s’établir à 93,5% cette année. Il reste encore
trop élevé par rapport aux banques traditionnelles ; nous continuons de travailler à son amélioration.
RATIOS PRUDENTIELS au 31/12/2024 au 31/12/2025 Norme
Ratio de liquidité (LCR) 206,4 % 106,8 % ≥ 100 %
Ratio de solvabilité 83,4 % 70,7 % ≥ 8 %
CoeȚcient d'exploitation courante
(charges générales d'exploitation/PNB) 95,3 % 93,2 % ≤ 100 %
Historique de notre
performance Ȟnancière
En 2016, la baisse des rendements de produits Ȟnanciers
(baisse des taux) et la Ȟn des reprises de provisions
historiques avaient rendu l’équilibre économique du
Crédit Municipal structurellement déȞcitaire. À cela
s’ajoutait les pertes d’une Ȟliale. La fermeture de
celle-ci, le pari du développement (création de notre
agence de Rennes en 2019) ont permis d’amorcer un
redressement. La crise du COVID et sa sortie avec le
remboursement des prêts sur gage ont freiné cette
dynamique. Nous avons poursuivi notre croissance
depuis 2021. Elle a été portée par des enjeux externes :
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2016 2017
PNB
Frais
généraux
Résultat
net
le besoin de Ȟnancement des particuliers dans un
contexte inȟationniste, l’augmentation des taux
d’intérêts et la montée du cours de l’or. Mais aussi
par des décisions fortes : ouverture d’une agence
à Rouen, poursuite de nos actions sociales sur le
microcrédit, lancement d’une nouvelle activité avec le
prêt 60®. Désormais, nous sommes structurellement
excédentaires et nous sommes passés de 20 à 30
collaborateurs pour apporter le service public du prêt
sur gage et nos autres produits sur 5 territoires du
quart nord-ouest de la France.
21
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 Synthèse et faits signiȞcatifs
L’année 2025 se distingue par la poursuite d’une croissance de l’activité de Prêt sur Gage (+14 % de
PNB). Cette dynamique est portée par la hausse du cours de l’or, qui nous permet d’accroître les montants
prêtés et par l’augmentation du nombre de clients sur l’ensemble de nos sites (+3 %).
Concernant les autres activités :
> L’activité de prêts responsables progresse fortement
avec le microcrédit (+26 % de PNB), et c’est encore
plus spectaculaire pour la 2ème année du Prêt 60® avec
196 prêts (+238 % en nombre).
> La collecte d’épargne s’inscrit en nette progression,
reȟet d’une volonté de mieux équilibrer la croissance
de nos encours de prêts et d’épargne. Notre
attractivité, en particulier sur les CAT, a été forte. En
conséquence le coût de la collecte s’alourdit (+57 %).
> Les recettes liées aux placements enregistrent une
hausse signiȞcative (+14 %). Cependant, la passation
de provision pour des moins-values latentes sur deux
SCPI est venue impacter à la baisse ce poste.
> Les autres prestations baissent, du fait de la
croissance de notre activité à Rouen qui diminue
mécaniquement la participation Ȟnancière prévue
dans notre partenariat avec la ville de Rouen.
Côté charges, l’augmentation s’explique par trois
facteurs principaux :
> Les charges de personnels progressent
conformément au budget mais par rapport à 2024
peut noter un renforcement de l’organisation du p
client (agence et équipe Prêt 60®), un poste à
complet sur l’année de chef de projet cybersécurité
> L’augmentation des frais généraux est liée
aux prestations informatiques (GIE CM Services
notamment), à des honoraires juridiques et aux
décisions structurantes prises sur nos actions de
communication
> Les dotations aux amortissements progressent en
raison de l’intégration des investissements réalisés en
termes de cybersécurité et du rattrapage technique
de certaines immobilisations conservées par erreur
en immobilisation en cours.
Il est à noter qu’un changement de méthode comptable sur le traitement des éléments exceptionnels perturbe
quelque peu les comparaisons N / N-1. Au global, le résultat brut d’exploitation est quasi stable par rapport
à 2024 et l’amélioration du coût du risque permet au résultat net d’être légèrement supérieur à 2024 .
LE RÉSULTAT NET EST UN BÉNÉFICE
DE 160 K€.
Nos ratios réglementaires de solvabilité et de
liquidité restent solides, écartant tout risque
pour l’établissement à court et moyen terme.
L’AFFECTATION DES RÉSULTATS
Le résultat bénéȞciaire d’un montant de 160 092,80 €
est așecté de la façon suivante :
> Bonis prescrits : 101 223,69 €
> Déduction du Report à nouveau : 50 869,11 €
Aucune distribution de dividendes n’a été eșectuée
sur les trois derniers exercices.
FAITS SIGNIFICATIFS 2026
En février 2026, nous avons pu faire une actualisation
de la qualité de notre garantie hypothécaire prise pour
un prêt amortissable octroyé en 2021. Nous avions
été informés de la mise en liquidation judiciaire de
ladite association en 2024. La garantie hypothécaire
devrait permettre de recouvrer partiellement le capital
restant dû (171 k€). La provision pour risque a été
constituée à hauteur de 50 % sur l’exercice 2024, soit
un montant de 86 k€.
Au regard de l’avancée du dossier et des perspectives
de vente de l’immobilier et de l’état des créances,
il ne nous a pas paru nécessaire de renforcer cette
provision. Le dossier devrait être bouclé au 1er
semestre 2026.
EnȞn, nous poursuivons nos travaux de
remédiation dans le cadre de la lettre de suite
de l’ACPR concernant l’inspection de 2023-
2024. Notre avancée est forte et conforme à
nos engagements. Nous sommes dans une
direction cohérente par rapport à l’échéance du
30 avril 2026. Nous aurons probablement des
cas plus complexes à traiter pour les contrats de
quelques prestataires.
22 ationnel..
tre
nicipal
de l'arrêté du
risques
omité
le Risque
Risques et incertitudes
auxquels le CMN est confronté
Les risques auxquels l’établissement est confronté sont ceux classiques d’un établissement de crédit :
risque de crédit, de non-conformité, de blanchiment, de capital, de marché, de levier, de taux, opérationnel…
Conformément à la législation, nous établissons une cartographie de ces risques. Pour chacun d’entre
eux, nous prévoyons des plans d’action aȞn de limiter le niveau de risque résiduel en accord avec notre
Comité d’Audit & des Risques. Des contrôles de 1 er et 2e et 3 e niveau sont en place. La gouvernance est
systématiquement informée du résultat de ces contrôles. Le principal point de vigilance du Crédit Municipal
de Nantes est sa faible rentabilité que nos fonds propres nous permettent d’amortir. Le résultat net 2025
est positif à 160 K€ pour la 3 e année consécutive notamment grâce au prêt sur gage et aux prêts 60 ®.
> Contrôles permanents de 1er
niveau : contrôles réalisés au
quotidien par les agents et/ou
les responsables de Service.
> Contrôles permanents de 2nd
niveau : contrôles eșectués par
le Contrôleur Permanent.
> Contrôle périodique : mission
externalisée auprès du Cabinet
EY.
> Risque climat
Bien en amont de la réglementation, le risque climat
a été identiȞé et recensé dans la cartographie des
risques dès 2018. Le Crédit Municipal de Nantes
a réalisé une cartographie dédiée en se basant sur
les travaux de la « Task Force on Climate-Related
Financial Disclosure » & du « Network for Greening
the Financial System ». Il s'agissait de déterminer
l'impact du changement climatique sur nos activités.
Le résultat mettait en lumière que les deux activités
les plus impactées sont :
> nos placements
> notre fonctionnement interne.
D'où la nécessité de les rendre plus résilients rapide-
ment et de limiter notre impact sur l'environnement.
Notre plan d'action est détaillé dans les pages suivantes.
Dans un objectif de prise en compte de la double
matérialité, nous avons également analysé comment
les activités du Crédit Municipal de Nantes peuvent
avoir un impact sur le changement climatique.
Notre plan de transition bas carbone via la Méthode
ACT Pas à Pas de l’ADEME est présenté dans les
pages suivantes et permet de limiter notre impact
sur l’environnement.
> Risque Cyber
Aux vues des menaces cyber de plus en plus
prégnantes et compte tenu de la mission d’inspection
de notre régulateur sur ce sujet, nous avons redoublé
d’eșorts quant à la priorisation de ce risque avec
le recrutement d’un chef de projet cybersécurité qui
a contribué à la mise en place de la sécurisation
du système en adéquation avec notre plan de
remédiation.
CONTRÔLE INTERNE (CONFORMITÉ ET LCB-FT)
RISQUES
Le contrôle interne assure également la mise en œuvre du dispositif de mesure et de surveillance des risques
auxquels l’Établissement est exposé. Les résultats des travaux sont présentés trimestriellement au Comité
d’Audit et des Risques. Parmi les deux risques émergents fortement ces dernières années on identiȞe le Risque
climat et le risque cyber.
Au Crédit Municipal de Nantes, l’organisation du contrôle interne est conforme aux articles 11 à 27 de l’arrêté du
3 novembre 2014 (modiȞé) relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque :
23
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 FE ACSOFI ACcompagnement SOcial et Financier
et
ier
Notre impact social
La création de notre Association d’Accompagnement Financier : ACSOFI
Et si vous étiez le prochain bénévole d’ACSOFI ?
HISTORIQUE ACSOFI
AcsoȞ est issue d’une réȟexion menée entre 2021 et 2024 par l’Observatoire
MicroȞnance et Territoires, en collaboration avec de nombreux acteurs engagés :
partenaires sociaux (CCAS, associations caritatives), collectivités territoriales, banques,
la Banque de France et des experts scientiȞques (CNRS, universités Rennes, Angers et
Nantes). Ces travaux visaient à expérimenter et analyser des solutions concrètes pour
accompagner les personnes en diȚculté Ȟnancière sur le territoire. Au terme de ces
trois années, un constat s’est imposé : l’accompagnement de proximité des publics en
situation de précarité, en zones urbaines comme rurales, est essentiel pour favoriser
leur insertion socioprofessionnelle. Toutefois, ce secteur fait face à plusieurs freins,
notamment le manque de bénévoles et de ressources, ainsi que le désengagement de
certains Ȟnanceurs. C’est pour répondre à ces enjeux qu’AcsoȞ a été créée le 3 avril 2025.
4 QUESTIONS À AURÉLIE LAMARRE,
COORDINATRICE DE L’ASSOCIATION ACSOFI
ACSOFI, qu’est-ce que c’est ?
ACSOFI signiȞe Accompagnement Social et Financier. Il s’agit d’une
association qui a pour but d’accompagner les personnes exclues du système
bancaire qui souhaitent Ȟnancer un projet via un micro-crédit. Nous tenons le
rôle de partenaire social.
ACSOFI, c’est qui ?
En tant que coordinatrice de l’association, je travaille avec un réseau de bénévoles sur Nantes qui
m’aide à accompagner les bénéȞciaires et à organiser des ateliers budgétaires. Nous sommes
soutenus par un Conseil d’Administration particulièrement engagé notamment des chercheurs, des
garages solidaires, des chantiers d’insertion et le Crédit Municipal de Nantes.
Personnellement, comment votre parcours vous a amenée ici ?
Ancienne banquière, je recherchais du sens à mon travail et être plus dans l’accompagnement
social. J’ai fait un remplacement au Crédit Municipal et c’est là où j’ai eu connaissance de ce projet
qui correspondait mieux à mes attentes. J’ai tout de suite voulu m’engager.
Et l'avenir pour ACSOFI ?
Notre objectif serait d’élargir le territoire d’action pour qu’il couvre le grand Ouest dans un premier
temps notamment ceux où un manque de solutions locales adaptées se fait ressentir.
L’IMPACT D’ACSOFI EN 2025
> 117 bénéȞciaires reçus
> 10 bénéȞciaires orientés vers un micro-crédit
comme étant LA solution à leur diȚculté Ȟnancière
> 80 % des dossiers présentés par ACSOFI ont
obtenu un micro-crédit
> 4 ateliers budgétaires organisés en 2025
Que vous ayez deux heures
par semaine ou beaucoup
plus, pourquoi ne pas rejoindre
ACSOFI et accompagner des
personnes ?
24 iation
2022 en
nancières,
4 895
tés de gestion et banques ainsi
Notre impact environnemental
MODÉLISATION GRAPHIQUE DU BILAN CARBONE
Depuis 2019, nous mesurons l’intégralité de notre empreinte carbone selon la méthodologie de l’Association
Bilan Carbone1 , en couvrant les trois scopes. Notre approche se distingue par un périmètre élargi du scope 3,
intégrant notamment les déplacements de nos clients, qui constituent à eux seuls 69 % de notre empreinte
totale. En 2025, celle-ci s’élève à 324 tonnes équivalent CO₂.
50
0
100
150
200
2021 2022 2023 2024
250
300
350
2025
Gaz
Electricité
Achats (Autres)
Nourriture
Déchets ménagers
Déplacements Domicile-Travail
Déplacements professionnels
Déplacements visiteurs
Bâtiments
Informatique
Véhicules
Dans une logique d’exigence accrue et de transparence, nous avons franchi une nouvelle étape depuis 2022 en
devenant l’un des premiers établissements de crédit à évaluer l’empreinte carbone de nos activités Ȟnancières,
tant pour nos placements1 (exprimée en tonnes équivalent CO₂ par million d’euros investi) que pour nos prêts2.
En 2025, ces derniers représentent respectivement 1 018 tonnes équivalent CO₂ pour les placements et 4 895
tonnes équivalent CO₂ pour les encours de crédit.
Année Activité interne Placements Prêts
2019 183 ND ND
2020 345 ND ND
2021 179 4 924 ND
2022 206 5 060 3 659
2023 205 1 010 4 958
2024 308 1 005 4 917
2025 325 1 018 4 895
1 La méthodologie sur les placements est basée sur le recueil des données auprès des dișérentes sociétés de gestion et banques ainsi
que des facteurs d'émissions de l'ADEME.
2 La méthodologie de nos prêts est basée sur une corrélation des montants de crédit octroyé et impact carbone de la France par
rapport à son PIB partant de l’hypothèse que ces prêts alimentent la consommation française.
25
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5
Empreinte CO2
de nos prêts
4 895 tonnes de CO
2
Activité interne
324
tonnes de CO2
dont 69 % de
déplacements
visiteurs
Empreinte CO2
de nos placements
1 018
tonnes de CO2
Scope 3 élargi
Scope 1,2 et 3 ADEME
AGENCE DE LA
TRANSITION
ÉCOLOGIQUE
ACT CARBON TRANSITION
_ LT
3 LT Li
D Li D
ES C1 LS
Li C7 LS
LA LT Li
LT _
M _
Li Lo LS
C7 3 Li
LT 3 LA
LS 3 Li
D ES C1
_ =
LE Li Li
LS 3
_ dun,
©
notre activité interne
L’analyse de ces données met en évidence deux faits :
> Accélérer la dématérialisation de certaines opérations du prêt sur gage.
> Trouver des moyens d’avoir plus de visibilité sur ce que Ȟnance nos
prêts octroyés.
1 Ce travail n’inclut pas le poids carbone des prêts et se concentre seulement sur nos placements et notre activité interne
-50 %
d'émissions de CO2
OBJECTIF
ATTEINT
TRAJECTOIRE DE DÉCARBONATION EN TONNES ÉQUIVALENT CO2
2 000
1 000
0
3 000
4 000
5 000
6 000
2021 2031 2022 2032 2023 2033 2024 2034 2025 2035 2026 2036 2027 2029 2028 2030
Activité interne
Placements
Dans le cadre de la méthodologie ACT Pas à Pas de l’ADEME, nous calculons
notre trajectoire de décarbonation avec un objectif fort d’atteindre -50 %
d’ici 2036 par rapport à 20211.
En 2025, la trajectoire est légèrement ascendante et cela s’explique par le
développement de notre activité interne (ouverture d’agences, recrutements,
augmentations des déplacements professionnels, augmentation du nombre de
clients et de leurs déplacements). Mais elle reste conforme au cumulé à l'objectif.
Elle souligne également les progrès signiȞcatifs accomplis dans la
décarbonation de nos placements, avec un objectif de réduction
de 50 % atteint dès 2023 à l’échelle globale , soit avec plus d’une
décennie d’avance sur l’échéance Ȟxée à 2036.
OBJECTIFS
PLAN DE
TRANSITION
PRÉSENT
HÉRITAGE
COHÉRENCE
26 KR
st
concrètes
Nos actions RSE phares en 2025
ACCOMPAGNER NOS CLIENTS À CHAQUE ÉTAPE
DE LEUR VIE
En 2026, nous avons choisi de donner une nouvelle
dimension à notre engagement social en accélérant le
développement du Prêt 60®, un prêt viager hypothécaire
pensé pour les propriétaires de plus de 60 ans.
Cette solution permet à nos clients de transformer une
partie de leur patrimoine en liquidités, tout en restant
chez eux et en préservant leur autonomie.
ACCOMPAGNER NOS COLLABORATEURS EN AMÉLIORANT LA QUALITÉ DE VIE AU TRAVAIL
Nous plaçons le bien-être de nos collaborateurs au cœur de notre organisation, avec des initiatives concrètes
visant à renforcer l’engagement, l’écoute et la reconnaissance.
Engagement et
sensibilisation
Écoute et
amélioration continue
Reconnaissance
et motivation
1 2 3
> Accueil de stagiaires
de 3ème dans toutes nos
agences, favorisant le
partage d’expérience et la
découverte de nos métiers
dès le plus jeune âge
> Réalisation d’une enquête
auprès de l’ensemble des
collaborateurs pour identiȞer
les « irritants » au quotidien
> Attribution d’une prime
exceptionnelle de 500 €
équivalente pour tous,
valorisant l’engagement et la
contribution de chacun au
succès de l’établissement en
2025
AGIR CONCRÈTEMENT CONTRE L'OBSOLESCENCE ET LE CHANGEMENT CLIMATIQUE
Parce que chaque décision compte, nous
avons engagé une transformation progressive
de nos pratiques pour réduire notre empreinte
environnementale et lutter contre l’obsolescence.
Sur le terrain, cette dynamique se traduit
d’abord par une mobilisation collective. À
travers une feuille de route RSE déployée
auprès de nos Responsables d’Agence et
notre engagement au sein du groupe RSE
de la Fédération Bancaire Française Pays de la Loire,
nous contribuons à faire évoluer durablement nos
métiers et notre secteur.
Elle se matérialise également par des
actions concrètes visant à prolonger
la durée de vie de nos équipements :
don de matériel informatiquepour
reconditionnement, opérations de nettoyage et de tri
lors de Clean Up Days.
EnȞn, nous agissons directement sur
notre empreinte environnementale en
intégrant des critères responsables
dans nos achats et en améliorant la
performance énergétique de nos sites,
notamment grâce au déploiement
d’éclairages LED .
Autant d’initiatives qui traduisent une conviction
forte : c’est par l’action, à tous les niveaux, que nous
construisons un modèle plus durable.
27
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 tent de
une évolution défavorable.
Nos indicateurs de suivi
de notre démarche RSE
Depuis 2018 et la mise en place d’une stratégie RSE, nous monitorons des indicateurs qui nous permettent de
faire un état des lieux des thématiques extra-Ȟnancières.
SUIVI DES INDICATEURS RSE DEPUIS 2018
N.B. : dans la colonne 2025, un chișre en vert indique une évolution faborable, un chișre en rouge, une évolution défavorable.
Indicateur 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Axe 1 : Être responsable de nos activités économiques
Indicateur Satisfaction
Client 92 % 98 % 99 % 98 % 99 % 99 % 93 % 88 %
Nombre de prêts
associations en cours 31 32 24 21 23 22 24 26
Total de nos placements
responsables 15 % 19 % 22 % 36 % 47 % 56 % 59 % 78 %
Axe 2 : Être éthique dans nos relations avec nos parties prenantes
Nombre de jour de
formation par an 121 136 89 125 119 156 207 185
% de nos épargnants
qui donnent 51 % 39 % 33 % 32 % 27 % 19 % 16,5 % 16 %
Nombre de conventions
de partenariat 53 88 106 120 97 74 75 79
Axe 3 : Être durable pour la planète
Conso électricité (kWh) 58 780 63 865 59 348 56 827 85 110 85 798 76 984 75 851
Conso gaz (kWh) - - - 35 458 27 164 35 767 34 825 41 210
Conso diesel (L) 2 594 2 103 2 382 1 411 1 263 359 183 318
Conso essence (L) 0 0 0 488 507 317 68 677
Conso E85 éthanol (L) 0 0 0 0 0 717 888 785
Conso de papier (kg) 950 616 604 433 426 1 201 1 582 645
Nombre de prêts sur
gage réalisés 8 441 9 312 6 825 8 219 11 243 14 594 9 510 9 694
Dans nos produits en
renforçant notre oșre ESG
Dans nos investissements en
ȟéchant nos fonds vers l'ESG
et l'ancrage territorial
En interne, en renforçant le
bien-être et les compétences
des collaborateurs
En externe, en renforçant
nos relations avec nos
parties prenantes
Au quotidien en
maîtrisant notre impact
environnemental
Dans nos activités
économiques en luttant
contre l'obsolescence
28 ( LES
u 42 101414
FT
(Lire U a LS LATE LL:
2 RÉDUITES
2.
d LE, bÀ
BONNE SANTE TRAVAIL DÉCENT 1
A8 111511: ET CROISSANCE
MEL PANITI0ES
L CNET I COMMUNAUTES DURABLES
NÉE
L (ere [LEE EE] ET PRODUCTION RESPONSABLES
(@\®
13 MESURES RELATIVES
CAE UAN TEE
LES CHANGEMENTS
(MALE
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Nos actions en lien avec les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies
29
R A P P O R T A N N U E L 2 0 2 5 icipa dit Muni é
de Nantes
Cr
A RESPONSABLE ET SOLIDAIRE
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